2022年上半年是GameFi行业的首个熊市周期，随着BTC市值从近$900B下降到$450B，GameFi市值也从$19B下降到约$4B，市场下滑的主要原因是资产安全问题频发，产品同质化严重。在GameFi1.0时代，简单粗暴的产品以及运营方式在经过洗礼之后，逐渐开始回归游戏本身，而回归游戏的本质是满足娱乐性+经济链条闭环，好的经济模型能够增加游戏的发展周期，吸引更多的玩家，同时具有可玩性的高质量游戏能够快速实现破圈，而不仅仅是那部分在乎toearn的用户。
传统游戏的发展经历了很长的发展周期，并通过不断的改进获得了成功，Web3时代的游戏板块依旧需要历练，才能释放巨大的潜力，相信经过在熊市里的沉淀，2022年下半年之后注定会有GameFi的爆发，寻找被低估或者具有潜力的GameFi项目或许就是下一次财富密码。
在熊市中，实际上更容易发现优质的项目，今天就来评估一款日本本土GameFi项目Mechaverse，通过以下板块进行分析：
1、GameFi市场现状
2、Mechaverse核心优势
3、Mechaverse玩法解析
4、竞品分析
一、GameFi市场现状
整体处于沉淀期，65%以上产品仍在开发阶段，一级市场整体热度非常高，二级市场不容乐观。
一级市场资本疯狂
据DappRadar数据显示，2021年GameFi项目全年融资额约为40亿美金，而2022年尚未结束就已经募资到70亿美金，预计到今年年底将会飙升至102亿美元，此外在2021年期间，投资GameFi的份额占比为8.45%，而在今年上半年占比已经达到11.89%，同比增长40.71%。尽管目前处在熊市中，行业发展充满了不确定性，但机构依旧看好未来的GameFi行业发展。
美债交易员预计美联储6月按兵不动的可能性上升:金色财经报道，随着纵横交错的经济数据持续加剧不确定性，美国利率市场如今暗示，美联储6月会议上暂停加息的可能性似乎高于新一轮货币政策紧缩。掉期数据显示，美联储6月加息25个基点的概率约为三分之一，但按兵不动的可能性更大。该数据显示到7月加息的概率约为五分之四，而紧缩周期现已完全结束的可能性为五分之一。（财联社）[2023/6/1 11:52:51]
数据来源：DappRadar
二级市场情绪低迷
对比一级市场资本的疯狂，GameFi的二级市场表现整体呈下降的趋势，从日活数据看，从年初的33万日活到9月14日下降至约5万日活，下降了约84%；从交易量来看，相比2021年头部项目的交易量也是大幅下降。
头部GameFi项目TOKEN平均交易量：
综上数据可知：资本依旧对GameFi的热情高涨，但用户情绪开始走低，主打Play2Earn玩法的游戏一旦失去收益吸引力，就面临用户的流失，除了行情的影响之外，主要有两个原因，一是游戏的可玩性以及经济体系；二是玩家的真实诉求。
回看整个GameFi的市场，项目的运营能力以及研发能力还没有达到市场所期待的一个水准，现在的GameFi最多可以说是完成了上链，但是游戏本身的可玩性还没有达到，相比传统市场即使没有链，也是有闭环式的经济体系，能够形成用户粘性，但是目前在行业内还没有出现完全懂游戏的项目方。其次，大部分游戏用户，都是以打金为目的进入游戏，形成打-提-卖的局面，如果游戏内的经济体系不能够形成闭环或者消耗机制，最终必然会崩盘。
总之GameFi的核心价值是融入金融元素，即NFT+DeFi，但释放经济体潜力的核心要素是玩家，两者只有相互支撑和依托，才能形成平衡的发展。
以下来看我们一直在跟踪的日本团队出品GameFi项目Mechaverse，其上市表现或许会成为下一个爆款游戏。
Nike将在.Swoosh上发布其首个数字运动鞋系列:金色财经报道，运动品牌Nike将在其最近推出的.Swoosh平台上发布其第一NFT运动鞋系列。这款名为Our Force 1（OF1）的虚拟运动鞋，从4月18日开始，耐克将开始向选定的.Swoosh用户空投 \"海报\"，可以参与5月8日的预售。5月10日，整个.Swoosh社区将能够通过其市场购买这些数字商品。
用户可以选择两种数字盒子--\"Classic Remix \"和 \"New Wave\"盒子，每种盒子类型对应不同的设计，包括由四名耐克粉丝在1月共同创造的设计。每个盒子的价格为19.82美元，是对Air Force 1运动鞋首次发布年份的致敬。[2023/4/18 14:09:55]
二、Mechaverse核心优势
Mechaverse是Web3时代的元宇宙策略游戏，拥有日本多个顶级IP的NFT授权。目标是在幻想世界中建立经济圈，并提供超越现实世界价值的新空间、体验和娱乐。通过使用区块链，将基于Web3建立一个链接元宇宙和现实世界的GameFi生态经济圈，其次在东京的线下电竞馆，无论是线上元宇宙用户还是线下IP爱好者都可以无缝享受游戏和赢取各种原创授权IP的NFT和实物公仔。
项目亮点
增加游戏可玩性：Mechaverse是日本Web3娱乐平台MechaverseLabs旗下首款日式机甲链游，基于Web3操作平台和治理方案，结合日本优质动漫IP与可玩性链游，开拓NFT价值场景，目前有3款以上的新游戏作品正在设计和开发过程中，随着生态多元化的发展和整个生态的日渐壮大，MechaverseNFT的应用场景也会越发广泛，同时利用GameFi价值连接属性，构建日式动漫机甲元宇宙入口。
不断扩展游戏生态：MechaverseLabs将在东京电视塔搭建一个供消费者体验的线下web3娱乐场馆，持有MechaverseNFT持有者可以参与享受Mechaverse提供的娱乐设施、线下电竞赛季、顶级动漫IP作者见面会等，并随着日本元宇宙市场的发展，打破孤立系统，融入到更大的宇宙中去。
GBTC短线上涨超10%，短线触及13.5美元:金色财经报道，行情显示，GBTC短线上涨超10%，短线触及13.5美元，现报12.67美元。
金色财经此前报道，3月7日灰度投资公司（Grayscale Investments）在华盛顿对美国证券交易委员会（SEC）提起诉讼，双方将展开争论。[2023/3/8 12:48:03]
日本强IP支持：Mechaverse即将发行的部分NFT取得了众多著名日本动漫IP的支持授权，例如耳熟能详的阿童木、默示录、奥特曼等知名IP，这些IP资源在亚洲范围拥有庞大的粉丝基础，极具收藏价值。
杰出设计师参与：Mechaverse精心推出的机甲英雄NFT是由日本著名数字艺术家MechaverseCDOIwaiLincoln原创设计，IwaiLincoln曾参与《最终幻想》、《黑暗之魂》等知名游戏的早期视觉设计开发。
之所说Mechaverse的表现或许会成为下一个爆款游戏，是因为它解决了市场的痛点，主游戏以及多款精美小游戏增加了游戏的娱乐性以及可玩性，让用户能够更加喜欢这个游戏，此外不断赋能NFT价值，围绕游戏文化拓展周边生态，实现多元化发展。
三、Mechaverse玩法解析
Mechaverse目前3款游戏陆续上线，已经上线的是小游戏MechaFight，另一款小游戏扭蛋机MechaGacha将在9月底上线，第二款是Mechaverse游戏中机甲NFT产生的一个重要来源，而主游戏Mechaverse目前已经开始白名单注册获取内测名额，预计在9月底正式进入主游戏的内测阶段。以下展示三款游戏之间的关系结构图：
经济体系：
以上介绍的游戏中有3种TOKEN，治理TOKEN$MC，游戏TOKEN$MM和$MG，均发行在BSC链。
治理TOKEN：$MC
SBF：香港最可能成为亚洲Web3中心:10月31日消息，FTX首席执行官SBF在香港金融科技周网络研讨会上表示，香港可能会成为亚洲Web3、区块链和加密货币中心。SBF表示，从全球范围内来看，巴哈马和迪拜都很有可能成为加密中心，但是在亚洲，可以用于判断的趋势并不明显。SBF补充道，虽然新加坡、韩国釜山都有可能，但是我认为香港的可能性最大。[2022/10/31 12:01:21]
发行总量：2亿枚
效用：购买创世NFT、机甲NFT、DAO治理。
游戏TOKEN：$MM
发行总量：无上限
效用：游戏中购买NFT，装备，升级NFT，升星NFT等一系列消耗，其次$MM是NFT二级定价的主要方式。
备注：MM/BNB交易对将在DEX上创建，持续提供流动性的玩家可以在游戏中赚取$MM。
游戏TOKEN：$MG
发行总量：无上限
效用：是MechaFight和MechaGacha的必要游戏TOKEN。
备注：创世NFT将在Kucoin上公平发售无白名单，无预留。
游戏生态：
支持的区块链｜BSC
支持的客户端｜未上线
主游戏：Mechaverse
Mechaverse是日本元宇宙机甲征服游戏，一款Web3时代的元维度策略GameFi，拥有众多知名日本IP的NFT授权，使命是建立一个全面的元宇宙机甲平台，让数百万人以简单、创意和机甲互动的方式参与元界和基于区块链的游戏世界。游戏目前已经完成开发，即将开启内测。
以下为该游戏的玩法介绍：
?PVE&PVP：组织自己的英雄在入侵路线上与外星人作战，如果获胜，将获得$MM奖励。
排行榜：在PVP战斗中，玩家根据累积的点数进行排名，排名每月重置一次。在赛季结束时，排名将根据积分进行，排名靠前的玩家将获得巨额奖励。
Hint：至少选择一个机甲英雄，英雄越多，获胜的机会就越大，而且英雄的等级也会对获胜几率有很大的影响。难度越高，收益越大，同时英雄等级越高，收益越大。
火币科技财报：营收同比增长34.4%，持有价值3.98亿港元加密货币:6月29日消息，港股上市公司火币科技（1611.HK）发布截至2022年3月31日的2022年中期财报，截至2022年3月31日止六个月，火币科技实现收入 3.518 亿港元，相比去年同期的 2.617 亿港元增长 34.4%；毛利为 1.01 亿港元，相比去年同期的 1.34 亿港元下降 24.5%。值得注意的是，报告期内火币科技亏损4880万港元，而去年同期盈利5410万港元。
此外火币科技总资产达 13.35 亿港元，同比增长 87.4%，其中现金及现金等价物达 3.746 亿港元，加密货币价值 3.98 亿港元，财报披露持有的加密货币主要为比特币、以太坊以及稳定币，但具体的持有数量暂未公布。（财联社）[2022/6/29 1:39:14]
自走棋：八位选手同台竞技，策略各异，战术合理。他们将从共享的随机卡池中选择英雄并建立自己的战斗营地。英雄将进行全自动攻击，玩家将通过出色的策略和游戏取得最终的胜利。
大逃杀：100名玩家中的每一个都可以选择一个机甲与其他三名玩家组成一个团队，在荒野中生存，团队可以互相帮助，并一起对抗其他团队，最后战斗到最后的团队将获得丰厚的奖励。
BOSS挑战：BOSS每周都会在不规则的时间从另一个世界来，玩家将在BOSS到来期间挑战它，每次对BOSS造成伤害，都有机会获得奖励。伤害越高，奖励越丰厚。Boss挑战期间，玩家所造成的伤害将被累积并记录在排名中，最终排名靠前的玩家将获得丰厚的奖励。
工会：通过付费创建公会并成为领导，然后招募其他玩家完成任务并为公会做出贡献，公会领袖将拥有管理公会的独特权力。其中公会会长可以邀请新成员，删除无用的成员，并为现有的公会成员设置角色，会长会获得特殊奖励，这些奖励将根据贡献分配给会员。此外公会站也将会根据排名给与获胜方丰厚的奖励。
小游戏1：MechaFight
MechaFight是一款益智类躲避小游戏，玩家通过钱包地址登陆Mechaverse官网，移动Mechaverse的NFT英雄GildedMouse躲避随机出现的怪物机甲，在擂台上坚持时间越久，排名越高。Mechaverse将举办“MechaFight排名锦标赛”，每周游戏排行TOP50的钱包地址将获得Mechaverse白名单资格，其中TOP10的地址将获得两个白名单资格。
玩法：用MGToken和MCToken两种资产充值游戏次数，每一个游戏测试可以最多进行三次尝试。用户通过调节游戏力度来进行扭蛋每次都会有提示大了还是小了，只有命中随机好的范围才能胜利。如果胜利则本局结束。失败，没有任何收益。成功，随机获得3个碎片。
小游戏2：MechaGacha
MechaGacha是为社区打造的休闲游戏，游戏主要是一个扭蛋机，允许玩家通过消费MG或直接购买扭蛋机点券来抽取NFT碎片，NFT碎片可以合成NFT。合成后的NFT可以直接在主游戏Mechavrese中体验。因此MechaGacha是Mechaverse游戏中机甲NFT产生的一个重要来源。
玩法：MGToken作为一种专门的扭蛋机运行的资产，他只支持单向的铸造，同时游戏点券可以用MC去直接购买，点券与MG具备相同的价值；游戏会给社区的活跃者以及参与Mechaverse各种活动的玩家空投一定数量的MG。
玩家可以通过官网的MechaGacha入口中进入游戏。玩家需要为扭蛋机输入正确的能量大小以获得扭蛋奖励。玩家可以推动能量条，选择一个数字，然后点击PULL。如果力度正确，即可获得奖励；如果失败，能量条会提示正确范围，玩家可以在剩下的能量条中继续选择一个数字，再试一次。每一局有三次尝试机会。
扭蛋奖励主要是各种资产的碎片，十个相同的碎片即可兑换礼物。玩家可以随时查看自己拥有的碎片数量。可兑换的奖励包括特别的机甲NFT和其他数字资产，包括ape和punk的NFT碎片和BTC、ETH、ENS域名、.bnb域名等数字资产。
据悉，在扭蛋机中获得的特别NFT奖励将在Mechaverse游戏上线后获得大量空投，同时获得MechaversePlaytoearn游戏资格。
特别需要提到的一点，Mechaverse的游戏已经在BSC主网上集成了Chainlink可验证随机函数。通过集成行业领先的去中心化预言机网络，实现访问防篡改和可审计的随机源，以帮助游戏中的随机数和许可名单分配对所有用户公平。
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四、竞品分析
日本汇聚了众多强有力的游戏企业，有者不错的用户基础，目前市场上已经陆续上线了几款日本链游，通过对比直观感受Mechaverse的突出优势：
从产品角度看，Mechaverse已经完成了游戏开发，并且首款小游戏已经上线，但是主游戏功能还在加强完善，开发速度以及体验上看，团队的基本功很扎实，并且多款游戏增加了娱乐性，相比其他单一的游戏更具可玩性和传播性。
从经济模型上看，Mechaverse加上NFT严格讲就是四币模型，相比双币模型的优势是，生态更健全，有了更多的了应用场景，同时通过小游戏、NFT的升级、周边生态等进行消耗，形成闭环式经济生态，使产出和消耗能够达到一定的平衡，增加了游戏的可持续性。
从团队和资方看，Cyberstella是游戏开发商Murasaki旗下的游戏，该公司声称是日本最大的风险投资公司之一；GensoKishiOnline目前没有比较大的投资机构入场；Mechaverse的团队背景以及资方力量强大，以下为投资机构展示：
Mechaverse团队CEO从2013年起，参与了任天堂、SQUAREENIX、BANDAINAMCO、FromSoftware等多家日本知名游戏公司的开发和服务，负责视觉设计和UI设计，参与了《最终幻想》、《黑暗之魂》等游戏的开发，在日本积累了丰富的IP资源，现有可在全球发售的NFTIP资源包括手冢治虫作品《阿童木》，福本伸行作品《賭博黙示録カイジ》三部曲系列，井口昭彦作品”赛文奥特曼“、”奥特之母“、”机械哥斯拉“等知名IP，并且也取得了阿童木在全球范围内发行NFT的授权以及启示录漫画版全系的版权，这个IP的支持都将助力游戏的故事性，实现破圈发展。
总结：
GameFi一定是未来的大趋势，原因有3：一是头部基金依旧活跃在游戏赛道，二是游戏更加贴近用户，更容易打开市场，三是GameFi是元宇宙的入口之一，散户以及公会的参与很容易实现破圈。
GameFi的叙事类型比较多，更容易吸收到下游资金，即打金工作室，但是要获得机构等大资金的认可还是要在玩法以及产品上下功夫，因为对于只看重回报的玩家是没有忠诚度的，只有同时获得上游资金的支持才能走的更长远。
NFT+GameFi+DeFi，才能迎接真正的元宇宙，Mechaverse利用日本本土游戏开发的优势，在产品、娱乐、经济闭环、生态发展上等做足了准备，值得我们持续关注！
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关于我们：7?O'ClockCapital是一家拥有专业投研与顶尖咨询能力的风险型投资基金，致力于投资顶级公链，Web3.0，DeFi，NFT，GameFi等领域基础设施和应用，且通过敏锐的感知力发掘新经济与边缘型技术创新项目。目前已投项目100+，用多元化的服务能力驱动项目成长，成为被投项目生态的核心参与者与建设者，在合规、融资、商业定位、品牌咨询和行业资源等方面赋能加速，部分已投项目已成为细分赛道龙头。
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来源：金色财经
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