最近,投资者已经看到了一波新的加密衍生产品,这些产品让交易员能够就价格的涨跌进行押注。虽然这些工具提供的利润机会远远大于初始份额,但如果投资者选择了错误的注,其头寸就会被清算,并因此失去所有资金。考虑到加密资产的高波动性,加密衍生产品可能具有高风险。但是,理所当然地,高风险才可能带来高回报。
作为一种规避价格波动风险的工具,合约为散户、机构投资提供了趋势投资、风险对冲的选择,将这套在传统金融市场流行的玩法迁移至加密货币市场,也就成了如今大家所知的比特币等加密货币合约交易。
根据coingecko的数据,在世界范围内一共有405家数字货币交易所,但其中仅有26家数字货币交易所提供合约交易。
金色晚报 | 8月8日晚间重要动态一览:12:00-21:00关键词:以太坊评级、灰度、IOTA、Gemini
1. 韦氏评级更新顶级代币排名:以太坊评级为A,位居首位。
2. 灰度比特币信托持仓量突破40万个BTC,新增1807个。
3. 加拿大Wealthsimple获CSA有条件批准,将测试其加密货币平台。
4. IOTA去除Coordinator功能为IOTA 2.0做准备 目前处于Pollen阶段。
5. 报告:与6月份相比,7月前15大交易所的总交易量大幅增长。
6. yearn创始人:不会离开DeFi领域,此前媒体报道有夸大其辞之嫌。
7. 美国加州总检察长提醒民众警惕数字资产。
8. Gemini联合创始人:美元已成为“假钞”,比特币获得认可。[2020/8/8]
我们结合了在市场上综合实力比较高的前几家进行了系统的对比,分别是:BitMEX、OKEx、Huobi、Deribt。
金色晨讯 | 7月3日隔夜重要动态一览:21:00-7:00关键词:美国、Galaxy Digital、特斯拉、MongoDB、彭博
1. 美国国税局正为其加密货币调查试点计划收集信息;
2. Galaxy Digital将于7月6日上市多伦多证券交易所;
3. 互联网金融专家:雄安新区发展区块链产业应规划先行;
4. 特斯拉创始人:没有在以太坊上建立任何东西;
5. 比特币矿工6月份收入下降23%;
6. 中国证券报:区块链在公共服务领域大有所为;
7. 分析师:比特币或在未来几年内成为全球货币;
8. 数据库公司MongoDB遭网络攻击,黑客索要比特币赎金;
9. 彭博首席分析师:比特币历史最高价将在今年年底出现。[2020/7/3]
分析 | 金色盘面:ADA日线底背离形成:金色盘面综合分析:近期市场波动较大,但是有些标的在底部走出顽强的下跌抵抗形态,ADA就是其中之一,从日线图看出这里有比较明显的底背离形成,而2、4小时的下降通道面临转轨,一旦形成上升通道,将对行情起到支撑作用,而日线的中轨是焦点,突破带来的反弹会更有力。投资者应该理性看待市场波动,做好风险管理。[2018/9/19]
BitMEX、OKEx 期货、Huobi DM、Deribit 提供的交易币种均为主流大币种,这些币种的市值几乎都在前二十。
成交量是一个比较有争议的数据,各个数据平台的统计方式和衍生品平台的产品类型不太一样。
分析 | 金色盘面:USDT折溢价指数100.336:金色盘面综合分析:USDT折溢价指数最新值为100.336,USDT保持溢价,表明市场对USDT的需求增加,同时溢价多会给市场带来套利空间,引发套利行为,应密切关注该指标变化。[2018/9/3]
标记价格决定了合约强制平仓何时发生,所有交易所都采用多个交易所的现货价格来共同计算标记价格,以此来避免单个交易所出现故障时带来的恶性事件。
相关指数基本上都采用了拥有法币入金通道的Coinbase、Kraken、Bitstamp、Gemini 等交易所的数据。
“到 2020 年底,加密衍生品市场的规模将达到基础现货市场规模的 20 倍,” CoinFLEX 首席执行官 Mark Lamb 表示。“我认为加密衍生产品属于一种进化的一部分。在这里可以实现所有的增长。”
市场广阔必然引来众多淘金者,但事实是,目前还未出现十分完备的加密货币衍生产品。
例如,以百倍杠杆闻名于币圈的期货交易所 BitMex,虽然依靠期货交易,常年稳居比特币交易量榜首,但“上面跑的大多是做策略的机构”,并不适合普通散户。
另外,包括BitMex在内的多家交易所,都采用的是币本位,对用户来说,有时合约处于盈利状态,但如果加密货币价格下跌了,用户兑换成法币后,也会变成亏损状态。
除了老牌的合约交易所,一批新兴的合约交易所正逐渐崛起,其中典型的有两家:Bybit和FTX。
Bybit号称“国内的BitMex”,其掌握着大量KOL并有着良好的产品体验,借此打开了市场,成立一年半的时间,其交易量与活跃用户已经有着显著的增长。
FTX 同样是一个创新的衍生品平台,团队有着极为敏感的市场嗅觉,提供了20 个主流大币种和中等市值资产的51个交易对,还有许多创新型的指数型产品,比如主流山寨币指数 ALT,中等市值山寨币指数 MID,和主流平台币指数 EXCH 等。这也带来了另外一个问题,这些资产的流动性稍微差了那么一点点,受众用户门槛可能稍微高了那么一点点,相比于主流资产更有可能出现恶意事件。
总体而言,按照综合实力目前的衍生品市场格局仍然无法做到一家独大的局面,甚至连群雄逐鹿也无法计算上,衍生品交易的发展越到后面越考验交易所底层架构的实力。其中,BitMEX和OKEx期货存在时间最长,份量重。Huobi用户基数大,交易量高,且推出期货交易时间较长,可以稳定前三甲。
不过,和现货市场一样,随着时间的推移,衍生品市场也可能走向赢家通吃——由头部交易所攫取绝大多数市场份额和利润,为用户提供良好的服务,满足多种交易需求,不插针宕机没有恶意事件,才能够活到最后。
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