SAR:通过Messari的链上数据来选币,我们发现哪些投资标的?

前言

我们币圈很多投资逻辑来自大机构,我们很多币圈媒体欢喜的项目也来自这些大机构的投资组合。

这些投资逻辑、这些投资组合坏吗?不见得。但好吗?也并不见得。

但我们都很容易喜欢这些投资逻辑,很容易喜欢这些投资组合。这里面有一个很强的煽动性,就是他击中了人性的弱点。让你自认为别人强,让你自认为强者。这些大机构的投资逻辑、投资者组合,都属于强者投资体系,而我们大部分人,都是弱者,我们并没有大机构的很多信息优势,我们并没有大机构的低成本,我们也没有大机构的抗风险能力。

何为强者,何为弱者?强者的优势在于在获取信息、趋势把控、深度理解、抗风险、人脉关系和控制情绪等多个维度。而弱者并没有这些优势,能够帮助他们的,只有常识、时间和赔率。

我们大部分人是弱者,而弱者要追求的,往往是更简单,确定的,而并非复杂的投资热点与经济模型逻辑。

而链上数据也许是一个挺有趣的切入口,一个简单的问题是,你认为“一个币,用的人多了,他的价值会上去吗?”

每个网络和加密货币都在批量化经济模型和投资故事,但如今大部分的公链,并没有摆脱“没人用”的拷问。这里对于很多投资者而言,总是像鞋底里的一根刺,当你很看好明星公链的未来,准备加速进场时,它就会时不时刺你一下,打击你的梭哈勇气。

某聪明钱地址在过去一个月通过MEME币赚取562.64枚ETH:金色财经报道,Lookonchain监测数据显示,某聪明钱地址在过去一个月通过MEME代币赚取562.64枚ETH(106万美元)。其中它在RFD上赚取189.5枚ETH(345,306美元),实现4倍收益;在PEPE上赚取127枚ETH(248,697美元),实现32倍收益。另外,它近一个月共交易了104个代币,其中66个代币盈利,盈利率为63.5%。[2023/5/23 15:20:43]

我认为这里面是存在所谓的简单的常识的影响。这个简单的常识就是我们相信“一个币,用的人多了,他的价值就会上去”。

如果你也认为一个加密货币,用的人越多,网络价值越大,未来越具有投资意义。那为何不按照各个币的链上数据来选择投资标的呢?

链上数据是什么?有什么?

那什么是链上数据呢?都有哪些呢?简单地说,链上数据就是原生存储在区块链上的所有数据。

这些数据包括:

1、每个区块的详细信息;

2、每笔交易的详情;

3、调用和使用的智能合约信息

链上数据体现一个区块链的网络活动、判断网络发展是否健康快速。所以很多研究加密货币估值理论的,总会喜欢拿链上数据来捣鼓来捣鼓去,试图找出加密货币估值的牛顿定律。

黑客通过Monkey Drainer网络钓鱼获利1297.2万美元:2月10日消息,慢雾科技发文分析Monkey Drainer网络钓鱼组织相关案件,调查后发现与Monkey Drainer NFT钓鱼群相关联的恶意地址有1708个,其中87个为原始钓鱼地址,最早确定的一组活跃的链上地址可以追溯到2022年8月19日,并且一直保持活跃到现在。MonkeyDrainer网络钓鱼产生的总利润约为1297.2万美元,共有7059个NFT被盗,黑客获利4695.91ETH,约合761万美元,占获利资金总额的58.66%;另外,被盗的ERC20 Token约为536.2万美元,占黑客获利资金总额的41.34%,主要ERC20 Token收益来自USDC、USDT、LINK、ENS、stETH。[2023/2/10 11:59:41]

我们看看Messari上面提供的一些币种的链上数据

我们今天就尝试使用Messari的数据,看看我们从它提供的各个币种链上数据,得到怎样的一些投资标的,还有发现一些什么投资机会。

我们使用到的数据类别,分别是交易额、NVT比率、活跃地址和交易数这四个数据类别。

交易额

我们先看交易额,以Messari上的24小时交易额作为评比,Messari所提供的链上交易量前二十的币种分别有:

Messari:70%的DYDX交易量份额通过maker-taker费用模型转化为收入:金色财经报道,区块链分析公司Messari在社交媒体发布数据显示,0%的DYDX交易量份额通过“maker-taker”费用模型转化为收入,其中taker费率从0.2%到0.5%不等,maker费率从0%-0 .02%不等。相比之下,GMX采用的是固定费用结构,该结构可使其每日收入逐步增加。[2023/2/7 11:52:03]

加密交易公司Orthogonal Trading通过Maple Finance推出1690万美元USDC贷款:12月12日消息,据派盾PeckShield监测显示,加密交易公司Orthogonal Trading通过机构借贷协议Maple Finance推出1690万美元的USDC贷款,期限为30天,年利率为0%,据团队确认这是向Maple v2迁移过程的一部分。

据悉,Orthogonal Trading拖欠Maple Finance总计3600万美元的贷款。[2022/12/12 21:38:30]

这是以下快速整理和思考得到的点:

整体而言,链上交易额,前十和整体的市值的关联性还是挺大的。

比特币是绝对强势的存在,就算无论以太坊吹嘘得多厉害要成为全球的结算层,比特币的绝对老大地位在这个数据中还是无可撼动的。

PoS类项目可能由于交易成本低的关系,整体交易额都容易靠前。

执行投票通过MakerDAO ETH债务上限已提高1.2亿Dai:MakerDAO最新执行投票“将ETH债务上限提高2000万至1.2亿Dai”已于UTC时间4月30日13:56通过,UTC时间5月1日01:58正式执行,ETH债务上限已提高1.2亿Dai。[2020/5/1]

主要的几个交易额排名比市值排名要亮眼不少的有:DCR/DOGE/BAT/KNC/SNT/XVG等。

NVT比率

我们再看NVT,那我们先讲一讲NVT比率是什么?NVT比率是NetworkValuetoTransactionsRatio的缩写,是对网络估值程度与网络使用量的比较.

在传统股票市场中,市盈率一直是评估公司的长期有效的工具。它是公司股价与同等每股收益的比率。高市盈率描述了估值过高或高增长的公司。

NVT比率被誉为币圈市盈率,因为比特币的本质不是公司,而是支付和存储的价值网络,大家将流经其网络的资金作为“公司收益”的替代。

NVT比率的上升表示网络价值被高估,将其视为看跌的价格指标,而NVT的下降趋势则表明相反的情况。至于多低的NVT比率为好,我暂时没有看到一个十分标准统一的答案,有说30有说100有说150,我们记住,越低越好即可。

我们以Messari上的NVT比率作为评比,Messari所提供的链上交易量前17的币种分别有:

这是以下快速整理和思考得到的点:

整体而言,链上交易额和市值排行关联度不大。

以太坊的NVT比率目前要低于比特币,反映以太坊的网络价值相比比特币而言,被低估的情况要稍微更明显。

PoS类项目可能由于交易成本低的关系,NVT比率方面也是会出现较低的现象,从对参考意义造成很大影响。

如果不考虑PoS类币种的虚高,比较有网络价值的几个PoW类币种有:DCR/Zcash/Verge等。

活跃地址数

我们先看活跃地址数,以Messari上的活跃地址数作为评比,Messari所提供的链上交易量前17的币种分别有:

这是以下快速整理和思考得到的点:

整体而言,活跃地址和市值排行呈一定相关性。

ERC20代币的活跃地址明显不如其他的“主网币”或者PoW币种,特别是一些老矿币在这方面优势明显。

币圈的用户其实还是很少,活跃用户能上千的已经可以算是佼佼者。

交易数

我们先看交易数,以Messari上的24小时链上交易数作为评比,Messari所提供的链上交易量前20的币种分别有:

这是以下快速整理和思考得到的点:

符合预期,水分挺深的EOS和TRX,一个第一一个第三。

瑞波双雄的XRP和XLM稍稍让人惊讶,一个第二一个第四。

BSV比较意外,交易数居然和以太坊差不多,是比特币的三倍,是BCH的十五倍。

狗狗币的交易数和BCH差不多,是莱特币的一倍,说明了并不是你有大公司撑腰就做到大规模采用。

匿名币还有是人用的,但其实占的市场并不大,应该不会超过5%,门罗币比上不足,但莱特币BCH这些主要的比特币竞争币对于门罗并不见得太有优势,这点门罗一点都不丢脸。

Decred中规中矩,延续一贯风格,总能上榜,但不拔尖,相比于市值来讲,它的链上数据确实看着不错。

结语:

我是一个谨小慎微的小散户,我是一个弱者。

我不会上推特,我不会找各种各类的最新区块链行业资讯;我看不懂各种机构研报,我看不懂该怎么把握各种行业发展趋势;我没有专家的的理解深度,我也没有各种大佬的人脉资源;我不能管理好自己的投资情绪,也不能好好地管理好自己的风险弹性。

不得不认我就是一个弱鸡。

不过我愿意承认自己是弱者,我能做的,往往是,尽可能规避自己的弱点,投我能力匹配的,投我认为符合简单常识和时间会回报价值的。

链上数据也许算是一个不错的切入口,毕竟我还是相信“网络用的人越多,网络的价值越大”这个假设在长期的投资周期里是会成立和体现的。

最后补充一下我们今天的数据资料都在哪里找呢?以下是链接:

https://messari.io/screener

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地球链

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