转自：星球日报
作者：王也
Uniswap带火了DEX，也打开了“土狗”资金盘的大门。
这两天Uniswap上的暴富神话让DeFi出了圈。资本热钱纷纷押注去中心化交易所赛道，“三大”在内的CEX们也纷纷投身DeFi，成立专项基金。
随之而来的就是“DEX革命”、“CEX必死的”高声呐喊。
但是Odaily星球日报发现，Uniswap火热的背后也埋藏着种种危机，和资金盘横行。
现在的Uniswap不比当年的Uniswap，当年的Uniswap是极客和大户热衷的高级游乐场，现在的Uniswap被一堆连故事都不会讲、只会拉盘的“土狗”项目方和无脑梭哈的“淘金客”占领，与原本去中心化金融和普惠金融的设定着实不搭。
Odaily星球日报也体验了一把在Uniswap发币和上币，将在本文向大家展示现在和资金盘的作案成本有多低，揭露当前Uniswap爆火浪潮下DEX埋藏的风险，希望可以对读者起到一定的警示作.
仅需46美元，即可在Uniswap上发币和上币
经过Odaily星球日报的研究，我们发现在Uniswap上发币和上币的门槛极低，如果不将项目方的做市成本计入的话，全程只需46美元即可完成。
其实要在Uniswap上线一个自己的代币很简单，首先你要先在Github上创建一个自己的ERC-20token。
第一步，打开ERC20-Generator，点击CreateaToken。
往下来，你会看到，系统会让你填写关于你创建的Token的基本信息：
TokenName是你创建的ERC20Token的名字；
0x92f4开头地址在Uniswap上将19000枚ETH兑换为USDC:1月13日消息，Lookonchain监测数据显示，0x92f4开头地址2小时前在Uniswap上以26,738,261 USDC的价格出售19,000枚ETH，均价为1407美元。[2023/1/13 11:10:44]
TokenSymbol是这个ERC20?的符号，我写的是DEFI；
TokenDecimal是小数点的个数。通过这个参数，可以确定这个token的最小单位，最常见的就是18，这是因为ETH的最小单位wei和常用单位Ether之间的关系是：1,000,000,000,000,000,000wei=1ETH；
TokenSupply是总发行量，我们这里写的是100,000；
InitialSupply是初始发行量，这里我填的是10000；
填写好了这些参数之后，我们点击CreateToken，MetaMask会弹出窗口，让我们确认这笔部署智能合约的交易。
接着，我们需要耐心地等待交易确认，在这个过程中，我们可以点击TransactionID的链接，跳转到etherscan上看一下部署状态，由于当前以太坊网络比较拥堵，目前还处于Pending状态。
当交易确认之后，我们就可以看到我们的ERC20Token的合约地址了。
大概半小时后，属于我们自己的第一个token诞生了：DEFI。
全程花费仅46美元。
XEN在Uniswap V2上的成交额已达3515万美元:金色财经报道，数据显示，XEN在Uniswap V2上的成交额已达3515万美元。据CoinMarketCap页面信息，XEN Crypto Token XEN现报价0.002559美元。[2022/10/10 12:52:02]
可以看到，我们的ERC20Token对应的智能合约地址为0x76a94ee0d1758e5a3a20ac113507698fd936f1e2，现在我的钱包里面应该有了一些DEFI了，我们在浏览器上点击MetaMask图标，在弹出的窗口中，我们点击右上角，然后点击ExpandView，选择添加代币，输入token的合约地址。
然后就会出现我们创建的DEFItoken了。
创建完ERC-20token之后，下一步就是去Uniswap上币了。
打开Uniswap，选择AddLiquidiy一项，输入DEFI的合约地址：0x76a94ee0d1758e5a3a20ac113507698fd936f1e2，就会出现DEFI了。
接下来就是给DEFI定价了。
因为Uniswap采用自动做市商机制，数学模型为X*Y=K。X是ERC20?代币的数量，Y是ETH数量，K是常数。X和Y是此消彼长的关系，有人在该合约中购买ETH，那X的数量就会增加。
这个定价机制决定了，买入哪一边的数量多，与之相应的币种价格就会上升。
Dolce & Gabbana的NFT作品Collezione Genesi将于9月9日在UNXD平台拍卖:8月31日消息，上周末在威尼斯的Dolce & Gabbana Alta Moda秀上，Dolce & Gabbana推出Collezione Genesi，这是Dolce & Gabbana和UNXD合作生产9件套NFT。Collezione Genesi的五件作品——两件连衣裙、一件男士西装和两顶王冠——是由Dolce & Gabbana设计的实体作品，具有可在元宇宙中使用的数字版本，另4个项目是完全定制的虚拟设计。数万名感兴趣的各方已经在UNXD网站上注册参加拍卖，拍卖将于欧洲中部时间9月9日上午9 点开始，持续六到九天，具体取决于作品。据此前报道，时尚和奢侈品品牌杜嘉班纳（DOLCE & GABBANA）宣布与由Polygon网络支持的数字市场UNXD合作推出独家NFT系列。该时尚品牌的首个NFT系列将被命名为Collezione Genesi或Genesis系列，所有这些都将在UNXD上独家拍卖。（vogue）[2021/8/31 22:49:29]
所以只要有人买入DEFI，就会助推DEFI价格一直上涨。这也是为什么之前一些流通量很小的DeFi代币可以一天之内暴涨40倍。当时Compound就是放了3000?枚ETH和一些COMP在池子里，然后就流动起来了。
我们现在把DEFI的价格定在了1DEFI=0.001ETH，这样池子就运转起来了。
截止发稿时，ETH/DEFI已有成交单了：
分享以上我们在Uniswap上发币和上币的过程，并非为了教大家如何发币和上币，而是向大家客观且形象地展示项目方在Unsiwap上币的便捷性，以此说明现在资金盘在Uniswap上“作案”的成本有多低。
DeFi初创公司OpenDeFi将于11月11日在Uniswap进行IDO:DeFi初创公司OpenDeFi将于11月11日08:30在Uniswap上进行其首次Dex发行（IDO）。
2020年10月，OpenDeFi宣布完成100万美元私募融资，投资者包括MoonRock Capital、TRG Capital、Alphabit、Lotus Capital、AU21等。最近，OpenDeFi宣布与Matic、Tezos、MoonRock Capital、Rarestone Capital、Dfinance、UniLend、Frontier等区块链公司建立合作关系。（Globenewswire）[2020/11/10 12:10:39]
有的DeFi代币甚至连故事都不讲，直接以暴涨拉盘的方式吸引韭菜入场。
Uniswap的欢乐海就是一个超级大。
Uniswap的欢乐海，一大波“土狗币”正在涌来
“新土狗一枚，刚发！“Uniswap欢乐海社群又来喊单的了……
土狗宣传海报
2017年的1CO降低了发币难度，一纸白皮书就可以发币，之后空气币、币和资金盘如“雨后春笋”般爆发，2020年，以Uniswap为首的DEX的出现降低了新项目的上所难度，结果，一大波“土狗币”正在向你涌来。
什么是“土狗币”？
“土狗币”源于一个叫做“欢乐海”的微信社区，据称建群一天就满了。推荐的第一期项目SXY，最高上涨700倍，后大跌92%，险些归零。
欢乐海社群群公告
由于上币简单、缺少审核，Uniswap上的假币局俯拾皆是，投资者把这类国产新币称为“土狗”，不过这些“土狗”大都是"三证齐全"上岗，网站、Discord和Telegram电报群一般是土狗们的三个标配。
聚币JFI流动性挖矿在Uniswap上线首日 JFI价格达2.25U:据官方消息，聚币Jubi DeFi于9月30日19:00（UTC+8）开启JFI流动性挖矿，上线2小时内，JFI在Uniswap价格已达2.25U。JFI流动性挖矿上线后，聚币平台JFI价格上涨20%，当前价格1.736USDT。
JFI是JuFi（聚币金融）的治理代币，用于社区管理和生态发展建设。JFI发行总量21,000,000枚，10万枚已通过空投发放，90万枚现已全数销毁。其余2000万枚中一半通过质押JT挖矿产生，另一半通过去中心化流动性挖矿产生。目前，JFI流通量仅10万枚，JFI流动性头矿收益率达161106.9%。[2020/9/30]
Uniswap欢乐海社群中的散户投资者黄宇对Odaily星球日报表示，自己知道这些项目都是局，但是进群就是为了搏一搏，他这两天总是听到别人在Uniswap上“一万变二十万”故事，希望自己也能成为一个幸运儿。
“富贵在天，干就完了……”
“有新土狗就冲，搞一个以太，就当……”
“我就喜欢这样的空气，毫不掩饰……”
看完上面，你可能会感叹：Uniswap变成了一个！
一个空气项目+DeFi概念+喊单就能在Uniswap完成短期的暴涨。
以暴涨30倍的SLP为例，其本质上是一款宠物养成和战斗类型游戏的代币，代币的主要作用是繁殖宠物、购买道具。游戏的介绍里虽提及了DeFi的概念，但是游戏内容实际上却与DeFi没有任何关系，而代币SLP也并没有太大的价值。
不过虽然如此，经不住项目方的喊单和宣传，玩家们还是一涌而入，希望能够博得数倍的回报，最终导致SLP在短短7天时间上涨了30倍。
过去1个月SLP的价格变化走势
在暴富神话的刺激下，国内外大量的投资者开始成为Uniswap淘金客，看到有潜力、有热度的项目就迅速充钱，疯狂程度堪比当年的1CO。甚至有人揶揄Uniswap已经成为一种新的资产发行方式，而不仅仅是一个交易平台，“以前1CO有个白皮书装装样子，现在你做个网站，甚至不用做网站，发个币就有人把钱压进去，总之，又是一个看谁跑得快的疯狂游戏”。
大户在挖矿，散户在接盘，最终赚钱的还是跑得快的人。
从七月以来，Uniswap每天上线的pool超过上百个，而最后不被remove的pool不多。
据dextools数据显示，在刚刚过去的1小时，被Uniswapremove的pool就有7个之多。
DEX本身就是无许可的，上线uniswap的门槛很低，所以需要耐心去调研项目，像Balancer有一个白名单机制，这样筛选的token就比较靠谱，而Uniswap的"三证齐全"并不代表靠谱，投资者们还是应该小心新网站、新推特、新电报，不要轻易重仓碰运气。
据dForce创始人杨民道透露，目前他们听到现在市场上有很多子正在排队分叉AMPL及Uniswap等等，“这样类型的项目的资金池配比一般都是走最极端的98/2，如果投资人对在类似Uniswap和Balancer上做流动性提供的风险不了解，不建议参与。”
“大部分项目都是比谁跑得快，而且之前跑路的项目都有预置后门。对这类分叉币，大家对匿名团队的项目也要格外小心，这类型的项目匿名化，往往就是为跑路暗度陈仓做铺垫的。”杨民道表示。
双代币模式出现
以Uniswap和Balancer为代表的DEX“走红”之后，币圈的项目方和山寨币又开始“妖”了起来，完全不同于上半年的沉寂之态。
据UniswapListing电报群显示，平均一个小时就有6个新项目上线Uniswap，一天新上线项目高达三四百余个。
相比CEX，DEX直接省去了复杂的上币审核流程和天价上币费，而且用户不需要注册，也不需要KYC审核，一个ETH钱包就可以打通几乎所有的DEX和DeFi借贷等衍生品平台。
有了Uniswap这种免费发币的DEX平台，再借着流动性挖矿的火热，很多项目方就直接转战DEX，前两天我们身边的一位朋友在Uniswap上发了一个token，玩法也借鉴了流动性挖矿的模式。
此外，据Odaily星球日报了解，许多在二三线CEX平台上线的token，都是在Uniswap或是其他DEX已经活跃数周甚至数月的项目，上了CEX之后，价格变化并不大，甚至有些还跌了，比如流动性挖矿鼻祖COMP在上线OKEx之后，币价就一直呈现下跌趋势。
币安也上线了很多DeFi治理代币，最近上线的RUNE，MKR，SNX等DeFi明星项目，也已经在DEX渡过了价格发现阶段，上了币安之后价格波澜不惊，甚至开始缓步向下。
由此可见，大所效应在这些项目上没有体现出来。
CEX更严谨的上币策略以及更高的上币费用，使得许多新的优质项目，选择在DEX去完成首发——价值发现的萌芽阶段。近期，单是明星项目，UMA、BZRX首发Uniswap，mStable首发Mesa，大火的YFI、YFII主战场均在Balancer……
甚至就连已经上了CEX的币，很多都会选择再去Uniswap做一个流动池，比如币安的IEO项目Cartesi等。而WANChain上的FNX项目代币，则做了两套代币，一套基于WANchain，一套基于ERC-20，方便上Uniswap。
估计短时间内，这种双代币模式可能会被已经在CEX上线的、其他主网代币仿效。
因为降低了新项目的上所门槛，DEX受到一堆信奉去中心化理论的技术极客的追捧，他们认为DEX的出现就是为了要革CEX的命。DEX让CEX核心的链下撮合业务回归到链上，这是区块链的一大进步，也是未来交易市场发展的主要趋势。
从2018年下半年开始，越来越多的资产回归到链上，例如锚定ETH的WETH，锚定BTC的WBTC，这些资产被挪到链上以后就被赋予了编程和调度的能力。
Uniswap这类DEX也直接让很多三、四线的长尾CEX没有了存在的价值。币圈有一个怪现象，就是交易所比投资者多，各种乱七八糟的小交易所层出不穷。在2018年初时，就出现过超过一万家交易所的奇异景观。
这些三四线的CEX在流动性和安全性往往还不如DEX，以Uniswap和Balancer为首的DEX在深度和安全性上都远胜这些小交易所。
但是，Acoinhastwosides，正是因为?DEX?本身就是无许可的，也为其招来了一堆空气币和币，当太多人为去中心化金融欢呼时，危险也靠近了……
DEX依旧任重道远
现在舆论对于DEX的态度呈现出两极分化的极端现象，一边是喊着“DEX革命，CEX必死”的激进派，另外一边是“DEX开启新一轮发币潮，即将走向1CO下坡路”的保守派，中间是连助记词都不知道是什么的“淘金客”。
除了上文我们提到的局太多，DEX目前还面临着智能合约的安全性等其他无常风险的挑战。
从bZx到dForce被盗事件，DeFi智能合约的安全性问题一直在外界所诟病，也是很多散户投资者不敢把资产放到DeFi或其他DEX平台上的主要原因。
而且现在的DEX越来越偏离普惠金融的初衷，更像是大户的。
AMM的初心是让大家都来提供一下流动性，然后给你奖励，让用户既是用户，又是流动性提供商。正如POW，初心是每个用户既是用户，又是矿工。
然而到最后，看到比特币ASIC矿池把持的结局，便不难想象，AMM的流动性供应商，也一定会收敛到几个大户或是巨鲸提供者那里，或者换句话说，收敛到资本那里，在大资本面前，散户所能提供的流动池占比，应该是微不足道。
到时候AMM的DEX想要操控一个币的价格，几个大的流动池一撤走，然后进行少量的买卖行为，就可以对币价造成较大拉升或是砸盘效果。
我们先不去轻言终局，可以肯定的是，这场DEX革命确实让散户投资者走进DeFi，使用DEX了，也造就了一些币民的暴富神话。
但我们是不是还记得，DEX存在的初衷是为了打破CEX暗箱操作*****的局面，让资产真真实实地掌握在用户手中，而不是降低资金盘和币的跑路成本。
希望这不是又一个币圈屠龙少年变恶龙的故事。
参考资料：
白话区块链：《去中心化交易平台的崛起，二三线交易平台的尴尬》
深潮TechFlow：《币圈老虎机，Uniswap的红与黑》
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