美国的加密数字金融在2020年第4个季度出现了快速的发展。这方面最有代表性的趋势是美国机构对比特币的大幅买入。同样在12月，Diem协会宣布，它已经向瑞士FINMA提出了申请，现在正在等待FINMA的批准决定。最早在2021年1月就有可能率先发行基于美元的Diem稳定币。美国的银行业在2020年也出现了加密数字金融与传统金融的快速融合。基于目前发展的趋势，可以预判美国的加密数字金融市场在2021年会有以下的发展趋势。
第一、会出现更多的数字美元稳定币。。现在比特币已经得到美国机构投资者的认可。金融机构也在不断地提供相关的基础设施服务。这些基础设施服务包括数字稳定币，托管，交易和结算服务。鉴于市场对比特币的需求，预计美国市场中的需求会进一步推动比特币价格在2021年的增长。
第二，会出现更多的数字美元稳定币。在2020年的最后一个月，美国总统金融市场工作小组就一些稳定币的关键的监管和监督问题发表声明。声明的主题内容就是强调对稳定币的监管。这个工作小组是由财务部长，美联储主席，SEC主席，CFTC主席或他们的代表组成。PWG同样征询并考虑监督美国银行行业的货币监理署代理署长的观点。因此PWG的观点实质上就是美国金融监管的观点。PWG的这个声明一方面在强调此类数字稳定币必须合规，同时也是对数字稳定币的进一步认可。鉴于稳定币相对于现有支付体系的优势，预期美国市场中因此会出现更多的稳定币。
谷燕西：桥水基金创始人关于BTC的投资观点和决策不适用于普通投资者:2月1日，区块链和加密数字资产研究者谷燕西发表专栏文章称，比特币目前的市值总量以及合规状态并不适合于桥水基金创始人Ray Dalio作为其主要的投资产品。但这并不意味着普通投资者基于他的观点做出同样的投资决策。恰恰相反，由于普通投资者的投资决策更加自由灵活，反而能够先于他投资于一些早期但非常有发展前途的产品，譬如比特币。他在文中指出，Ray Dalio列举了比特币的三个风险因素当，波动性，监管风险和流动性。这三个因素是妨碍桥水基金以及其客户投资比特币的主要障碍。谷燕西认为，在这三个因素当中肯定会发生在全球范围内金融监管机构合作，对比特币交易进行进一步的监管。但这些监管措施会规范比特币市场，促使比特币成为一种主流的交易产品。比特币交易的流动性会因此大幅提高，波动性也会相应的减小。这因此就有利于桥水基金这样的资产管理公司开始投资比特币。对普通的投资者来说，先于桥水基金这样的机构持有比特币，就有可能获得这部分资产的增值收益。谷燕西最后还表示，作为加密数字资产首创和领先者，比特币具有着不可取代的地位，且这个地位只会越来越加强。对投资者来说，这直接影响比特币在其投资组合中所占的比例。如果投资者对比特币的地位有着正确的判断，它会将更多的资金投入比特币，而不会分散地将资金投资于其它的加密数字货币。[2021/2/1 18:34:30]
在目前市场中的各种美元稳定币当中，Diem数字美元稳定币的推出是个大概率事件。在美国市场中，它会率先应用于跨境领域。这些业务应用包括跨境转账，电商购物，加密数字货币交易以及打车这样的零售应用。另外，在Diem被瑞士FINAM批准之后，预期Diem成员增长的速度也会加快。相应地，这会进一步推广Diem数字美元稳定币的应用以及扩大Diem底层区块链的应用范围。
谷燕西：欧央行行长拉贾德观点高度利好比特币:针对“欧洲央行行长拉加德对比特币需要监管的观点”，谷燕西表示，拉加德的这个观点高度利好比特币。如果全球的监管按照她建议的一个思路，即从G7到G20，然后再到更大的范围，那么就是全球的主要金融监管对比特币作为可交易资产的认可。比特币因此就会在各地在满足监管要求的前提下进行交易。机构甚至政府的资金就可以投到比特币当中。比特币的市值因此就会大幅提升。[2021/1/14 16:08:46]
第三、会有美国商业银行开始提供加密数字货币交易服务。在美国市场中，加密数字货币交易服务提供方Kraken已经获得一个银行牌照。在国际市场上，新加坡的最大商业银行星展银行也已经开始提供加密数字货币交易服务。在银行业领域，传统的银行服务已经开始同加密数字金融业务相融合。所以很有可能美国的商业银行同样会开始提供加密数字货币交易服务。在已经被美国监管认可的加密数字货币品种当中，目前只有比特币和以太坊两种。但是基于分布式方式产生的数字资产绝对不会只限于两种。会有更多的这样的数字资产需要相应的交易服务。因此对美国商业银行来说，加密数字货币的交易业务有可能成为一项长期固定的业务。
声音 | 谷燕西：区块链在金融市场领域的突破点是通证经济模型的应用:CBX研究院创始人谷燕西在其微信分享群表示，
1，对全球区块链和加密数字资产行业来说，习总书记的讲话绝对是利好消息。
2，国内更多的商业机会会出现。应用推广会顺利很多。这个行业中的各种角色都会因此得到更好的发展。
3，率先的突破点一定是To C业务，而不是To B业务。
4，对于企业带来最大的价值的不是区块链技术，而是区块链技术之上的新的商业模式。
5，互联网对信息交流和线上商业产生巨大改变，区块链会对金融市场产生巨大的改变。而此方面的突破一定是通证经济模型的应用。
6，区块链技术是否能实现巨大的商业价值，主要取决于商业定位，而不是这个技术。[2019/10/26]
第四、很有可能推出支付银行牌照。现在美国货币监理署正在计划推出一个新型的支付银行牌照。如果这个牌照推出，那么像Coinbase和PayPal这样的公司就很有可能进行申请。因此会出现更多的基于美元稳定币的支付服务。而且，这会在现有的美国银行清算体系之外出现另外一个支付清算结算体系。这会对美国银行业带来范式性的改变。
声音 | 谷燕西：比特币在过去这一段时间的增长主要得益于各种ICO产生的数字资产:CBX研究院创始人谷燕西表示，自2017年3月以来，比特币重新占据加密数字资产总量70%。对此的一些相关思考。
1, 比特币在过去这一段时间的增长主要得益于各种ICO产生的数字资产。
2, 在可预计的未来，不可能有更多新类型的数字资产进入市场。比特币不可能因为同样的原因产生增长。
3, 在可预见的未来，比特币的价格主要是市场投机所决定。在CME和Bakkt交易的机构投资者将会是决定比特币价格的主要力量。
4, 投机者只关心导致价格变动的各种因素，不管其底层是大豆还是黄金。鉴于比特币的总量有限，而且产出越来越少，其交易价格变化应该更加类似于黄金。[2019/9/6]
第五、美国金融监管很有可能发起几例像Ripple这样级别的监管诉讼。在市场中目前的各种加密数字货币当中，美国金融监管只认可比特币和以太坊属于非证券型产品。此前市值比特币和以太坊之后，排名第三的Ripple现在正在被美国SEC起诉。预计美国金融监管会对市场中的各种加密数字货币逐个定性，或者发起诉讼或者像对EOS那样进行庭外和解。此外，比特币的市场价格被操纵的可能性还没有从根本上进行解决，美国金融监管也一定会在此方面采取措施。这个问题不解决，基于比特币的ETF就很难被SEC批准设立。
第六、基于比特币的ETF申请会再次提出。比特币最近的最高价格已经超过28,000美元。这样的价格很难使它成为普通投资者的可购买的交易产品。而市场中现在已经开始出现对比特币的强烈的需求，因此市场中就需要有合适的交易产品供普通投资者持有比特币。而此方面最合适产品就是ETF。ETF能在美国主流的证券交易所进行交易，能为普通的投资者购买持有。因此在美国市场中已经有数次努力来尝试建立基于比特币的ETF，但都被SEC所拒绝。SEC主要的理由是ETF的申请方无法保证比特币价格的不被市场操纵，另外比特币也没有合适的托管机制。现在美国市场中的托管机制已经开始健全，所以比特币ETF的申请设立通过的概率就比以前要高。
第七，比特币期权产品的交易量会显著增长。从股权期权产品的发展情况来看，期权产品交易量会出现大量的增长。而且目前比特币期权产品的交易量和持仓量都已经开始出现大幅增长的趋势。在2021年，比特币期权产品同样会保持持续的增长。
第八、很有可能出现国家级的数字资产交易所申请。目前正在申请成立的波士顿证券型通证交易所BSTX已经被SEC推迟做出决定。我认为，SEC推迟做出决定的部分原因是BSTX的设计。BSTX的设计并没有充分发挥出区块链技术带来的各种优势。相比之下，新成立的瑞士数字资产交易所SDX则在技术和业务方面都做出正确的决定。所以SDX得到了瑞士金融行业的支持。预计在2021年，美国市场中会有更合理的数字资产交易所设计，并向SEC申请成立国家层面的数字资产交易所。
第九、DeFi依然会限制在加密数字货币领域。最纯粹的DeFi支持匿名用户之间的直接交易。但这样的交易方式不可能被应用于实际的货币和资产。若要将DeFi应用于实际的货币和资产，最基本的要求是在许可链或分布式记账技术支持的基础之上运行。另外的两个基本条件是数字货币和数字资产。现在数字稳定币已经出现，但是市场中还没有出现被普遍采用的分布式记账技术，更不用说在其之上产生的数字资产了。这些基本的要求在2021年看来不会实现，因此DeFi的应用范围依然会是在加密数字货币领域。
第十、美元CBDC肯定不会推出。美元CBDC不仅不会在2021年推出，在未来的两三年都不太可能推出。
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