比特币:比特币持仓周报 | 短暂横盘无碍乐观氛围 机构偏空调仓应如何解读?

2月20日,CFTC公布了最新一期CME比特币期货周报,最新统计周期内BTC上涨脚步略有停滞,整个统计周期内仅取得了约1000美元的价格上涨,相比此前几个统计周期内动辄数千甚至上万美元的涨幅而言,最新统计周期基本处在一个高位横盘的休整状况之中,而上一次出现类似横盘后各类账户普遍开始布局风控,随着此前两周的大幅上涨,刚刚重新建立的追多氛围会否发生变化,是本期周报的关键所在。

总持仓数量在最新一期数据中自11055张进一步上升至11426张,该数值连续第二周上涨并创出近四周新高,行情的横盘并没有明显影响市场的乐观氛围,不过值得注意的是,最新统计周期内仓位增持幅度相较上一统计周期增幅有所下降,由此可见,高位横盘对于新资金入场的积极性还是在所难免地起到了一些偏负面的影响。

PayPal前总裁旗下创业公司公布其基于比特币网络的产品套件:4月12日消息,前PayPal总裁David Marcus的新创业公司Lightspark今日凌晨公布了其产品套件,它建立在比特币网络之上,特别是一种称为闪电网络的第2层协议。Lightspark将该平台称为“闪电网络的第一个企业级入口点”。Marcus认为,由于比特币的相对规模和更安全的监管基础,构建必要的工具可使闪电网络更易于使用,这是一条比依赖替代区块链更好的途径。

据一位不愿透露姓名的知情人士透露,Lightspark去年以近10亿美元的估值完成约1.73亿美元融资。此前去年5月消息,Lightspark完成由a16z和Paradigm领投的融资,但当时未披露具体金额。(The Block)[2023/4/12 13:58:21]

分项数据上来看,规模最大的经销商持仓多头头寸自387张下降至368张,空头头寸保持564张不变,多空双向持仓自89张下降至61张。经销商账户长期以来保持的净空持仓状况仍在延续,真正值得注意的是,在最新统计周期内这类账户从调仓上来看同样是进行了明确的偏空调整,削减多头头寸及双向持仓的同时,空头头寸保持不变。可以认为这类账户对于这轮高位横盘仍然持谨慎态度,毕竟目前比特币价格处在历史高位水平,潜在的大幅回调风险对于相对保守的机构投资者而言永远无法忽视,因此可以认为这类账户在最新统计周期内抛出了一个比较清晰的「防空」信号。

比特币期现价持续持续走高,今日为28.69%:金色财经报道,据同伴客数据显示,03月15日比特币年化期现价差为28.69%,较前一日上升0.47%,市场情绪指数为“极度牛市”。

指数参考:>20 % 极度牛市;10%~20% 牛市;5%~10% 乐观;2%~5% 谨慎乐观;0~2% 谨慎;-5%~0 谨慎悲观;-10%~-5% 悲观;-20%~-10%熊市;

声音 | 经济学家:特朗普禁止比特币是可行的,但可能性极低:经济学家、加密货币分析师Alex Kruger连发17条推特表示,特朗普禁止比特币是可行的,但可能性极低。其解释称,理论上特朗普禁止比特币可以取得成功,因为其可以采取禁止银行为加密交易所服务或者或者追踪法定诉讼等措施。然而,特朗普需要说服国会禁止比特币。因此,即使禁令可行,但它成为法律的可能性极低。(cointelegraph)[2019/7/15]

资管机构持仓多头头寸自348张下降至338张,空头头寸自265张大涨至339张,双向持仓自26张下降至9张。这类账户的净仓位在上一统计周期内持仓重回净多的状况未能延续,随着最新统计周期的调仓完成,目前空头头寸再度反超多头头寸。作为长期来看一直持偏多态度的一类机构,又一次多空反转再度表达出了强烈的风控预期。虽然此前一轮大涨过程中这类账户果断追多,但是随着上涨脚步放缓,大型机构仍然无法摒弃风控思路。

动态 | 比特币全网未确认交易8651笔:据btc.com数据显示,目前比特币全网未确认交易数量为8651笔,比特币全网算力为42.5EH/s,24小时交易速率为3.87秒。截至目前比特币全球均价为3858.69美元,最近24小时跌幅为1.05%。[2019/2/27]

由此可见,考虑到比特币价格当前处在一个历史级的特殊位置,因此有着严格风控标准的机构投资者预计将在未来一段时间内一直保持这种相对偏空的谨慎态度。所以对于周报中几类机构账户的调仓解读,也需要在特殊时期特殊对待,这种看似「过于保守」的逆势调仓并不一定是真正的「误判」,风控思维同样值得学习。

而在这种阶段,当统计周期内币价出现幅度可观的单边波动时,机构投资者是否进行了明确的单边调仓,更加值得关注,而这种相对停滞的横盘阶段的仓位调整,不必做过度解读。

美国比特币公司STEALTH据悉着眼今年在香港IPO:据新浪消息,美国比特币公司STEALTH据悉着眼今年在香港IPO。[2018/5/10]

杠杆基金账户在最新统计周期内多头头寸自3149张进一步上涨至3301张,空头头寸自8481张同步上升至8750张,双向持仓自665张微降至660张。杠杆基金保持了上一统计周期开启的双向同步加码的思路,而正如上一期周报所述,一般来说这类账户的方向判断都会以简单的双向加仓/减仓表达,双向同步增持仍然是一个比较明确的积极信号,可以认为杠杆基金仍然看好后市。

大户持仓方面,多头头寸自2822张上升至3030张,空头头寸自64张同步上升至132张,双向持仓自146张上升至151张。大户账户并未延续上一统计周期的净多调仓,不过在最新统计周期内同样进行了幅度可观的多单增持,目前这类账户的多空持仓比中多头头寸占比仍然保持在95%以上,是所有类别账户中最为坚定的多头拥趸。短期内这类账户的偏多态度并没有出现任何动摇的迹象。

散户持仓方面,多头头寸自3423张上升至3508张,空头头寸自755张同步上升至760张。散户账户在最新统计周期内进行了幅度非常有限的多空双向增持,行情上涨脚步的停滞让这类账户很难形成一致性判断,所以就选择了相对稳妥的「按兵不动」等待下一轮趋势出现。

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