吴说作者|ColinWu
本期编辑|ColinWu
币安对以太坊的挑战、一家独大让加密社区感到的恐惧，让人想起2017年的比特大陆。但币安实际面临的挑战，会让人想起今天的阿里巴巴。
不久前BNB超过USDT来到市值第三。没过多久，它的市值已接近USDT的两倍。币安2020年的利润是Coinbase的近3倍，Coinbase在今年一季度的利润是8亿美金。BNB新一轮销毁在即，币安一季度的利润可能超乎想象。
在币安12日最新披露的数据中，Q1用户数和2020年第四季度相比增加了346%，交易量增长了260%。币安的用户数已经不小，再有3.4倍的增值更是惊人，当然不排除是很多用户有多个账号。币安智能链的交易量近期一度达到以太坊的3倍，虽然有刷单嫌疑，但在加密货币领域的中心化军团中，币安已经成为毋庸置疑的绝对霸主。
人民日报评论：理性看待当前的元宇宙热潮:11月18日消息，“人民日报评论”微信公众号针对元宇宙话题发文称，多元的声音不一而足，可以明确的一点是：虽然元宇宙似乎拥有广阔空间和多种可能，但目前还是一个尚未成型的新兴事物。每个人仍需理性看待当前的元宇宙热潮，警惕任何以科技和未来为名义的忽悠；是镜花水月还是触摸得到的未来，是资本炒作还是新的赛道，是新瓶装旧酒还是科技新突破，下结论前不妨“让子弹飞一会儿”。[2021/11/18 22:00:20]
币安对加密行业的影响力与威慑力，会让人回想起2017年-18年的比特大陆。比特大陆2017年净利润约为10亿美金，与币安在2020年接近。比特大陆领衔分叉BTC，币安率领BSC挑战以太坊，让去中心化社区感到恐惧，从这个角度看也有非常奇妙的相似之处。
评论：DeFi也许会像ICO、IEO等不会长久:据cointelegraph评论文章，这几年ICO、IEO、STO、去中心化组织等不断出现，但都没有成为主流，或许可以说DeFi也不会长久。DeFi的机会窗口期正在缩减，与以下原因有关。第一是频发；第二，监管者可以通过新旧监管方式混合起来“拯救”市场；第三，在传统监管体制下对新兴的加密公司缺乏了解并不重要，因为金融科技本身就是对监管无效的回应。对加密服务进行全新监管尚须成为共识。[2020/9/12]
虽然如此，比特大陆与币安还是完全不同。比特大陆的核心是硬件比特币矿机，以及围绕矿机的矿池、矿场，除此之外没有具有竞争力的产品，业务线比较单一。币安则是一个“平台型”交易所，拥有流量后不断地拓展自身边界，进入矿池等其他领域也可以迅速位居前列。
证券时报头版评论：赤字率破3%是当下必然选择:今年的政府工作报告对赤字率拟按3.6%以上安排。这是改革开放以来财政赤字率首次突破3%。然而，面对突如其来的新冠肺炎疫情，需要统筹推进疫情防控和经济恢复工作，财政赤字率突破3%是当前环境下的必然选择。从风险控制角度来看，这一调整幅度也基本符合市场预期。截至2019年末，全国政府债务负债率为38.5%，既低于欧盟60%的警戒线，也低于主要市场经济国家和新兴市场国家水平。提高财政赤字率不会使我国债务总水平超出风险可控范围。[2020/5/25]
更重要的是，币安最大化地利用了牛市的造富效应。需要强调的是，并不是币安让用户致富，而是币安尽可能聚集了最多用户，配合最多的产品，让用户在平台上享受牛市带来的造富效应。狂涨的BNB以及币安投资的许多项目、BSC挖矿项目，使得机构、大户到散户均在币安上感受到了真正牛市。因此除了少数加密社区原教旨主义者，许多行业新领袖也在力挺币安与BSC。而当年比特大陆更多是自身赚钱，红利并未分享，因此受到一边倒的批评。
动态 | 证券时报头版评论：推动区块链技术和产业创新发展:10月28日，证券时报头版评论文章称，中共中央局日前就区块链技术发展现状和趋势进行集体学习，强调把区块链作为核心技术自主创新重要突破口，加快推动区块链技术和产业创新发展。从本次局学习内容看，对区块链的定调和认知有着很强的现实和战略意义。“全球主要国家都在加快布局区块链技术发展”的背景是全球科技竞争的加剧，中国要实现高质量发展必须通过经济和产业结构优化来推动，其中最重要的生产要素就是科技创新。[2019/10/28]
但是，平台型经济最恐惧是什么？
我们看到了今天的阿里巴巴和正在“瑟瑟发抖”的腾讯。币安真正的竞争对手绝不是以太坊，而是以Coinbase为代表的各类合规交易所，以及这些合规交易所与当地政府的合谋。
币安作为非合规交易所，对这些合规交易所本国的用户更具吸引力，而限制本国用户使用币安的唯一办法就是监管。我们已经看到Coinbase在S1文件中对币安处处针对，“哭诉”竞争对手因为不需要合规，而在衍生品与证券型通证方面具有强大的竞争优势。币安也是CoinbaseS1中唯一直接点名的交易所。
合规是未来的趋势，但在加密货币领域，合规又会成为巨大的掣肘。比如日本其实是最早对加密货币合规的地区，带来的结果就是国内生态一直半死不活，上一个Token，或者提高一个杠杆倍数，都需要金融厅审批。这在加密货币行业几乎是搞笑的行为，当你某个Token通过漫长的审批时，可能它已经归零。
日本是非常极端的情况，美国加密监管与Coinbase、DCG等为代表的合规打法，未来会成为各个国家与地区陆续效仿的模式，目前香港、韩国就在推进。美图最新购买的1000万美金比特币没有选择之前的Coinbase，而是选择香港首家持牌交易所OSL。换言之，如果欧洲、韩国、香港、新加坡等，都像美国一样严厉禁封非合规交易所对本国用户提供服务，那么币安会受到很大的影响。而这些本土的合规交易所也一定会竭力推动这件事的发生。
币安可能转型成为Coinbase类似的合规交易所吗？可能性几乎为0。除了历史问题，作为证券的BNB市值越大，合规的可能性也就越小。币安势必在可预见的未来，面对合规交易所与各国政府合谋的“围剿”。历史大势往往盛极而衰，Coinbase的上市与BNB在最高点共振，看似阖家欢喜，之后可能就是合规玩家对非合规玩家的刺刀血拼。
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