Part.1InsightDEX衍生品交易市场的机遇和挑战
在传统金融世界，衍生品的交易量均比现货市场的交易量要高。以外汇市场为例，衍生品成交额为现货的3倍。我们注意到2019年加密货币的全年现货交易量达到13.8万亿美元，而全年的衍生品交易量只有3万亿美元，加密货币衍生品交易量仍不足现货市场的25%。而2020年加密货币的现货、期货、期权交易量分别达到21万亿、12万亿和772亿美元，衍生品增长比例超过300%。除了中心化的衍生品交易平台，我们认为去中心化衍生品AMM方向是一个十分有潜力的发展方向。
尽管现货市场体量巨大，但近年来我们也见证了衍生品市场奋起直追。行业预测加密领域会和传统金融一样，衍生品市场最终的体量往往远大于现货市场。
来源:CoinGecko
现货和衍生品的数据都很不错，可以看到，目前中心化交易所依然占主导地位。然而在现货市场，去中心化交易所的表现令人瞩目，比如由AMM驱动的Uniswap、Sushiswap和Curve等。然而在衍生品领域，去中心化交易所却还在探索阶段。
某鲸鱼向Binance存入1400枚MKR:金色财经报道，据The Data Nerd监测，2小时前，鲸鱼0x828向Binance存入1400枚MKR（156万美元）并在DEX上出售200枚MKR（22.4万美元）。他从7月初开始积累，赚取了32万美元的利润。此外，自7月22日以来，他还总共购买了2万枚ETH并且仍然持有。[2023/7/26 15:59:34]
来源:https://duneanalytics.com/hagaetc/dex-metrics
DEX的衍生品市场交易体量较小的原因在于：
1、订单簿模式费时费力。目前以太坊Layer1还不够支撑订单簿模式，有一些知名协议直接基于Layer2开发，或者直接建立在应用层专用区块链上，比如dTrade和VegaProtocol等。这些产品重视开发，从创新的想法到准备好进入市场之间需要更多的时间。
2、AMM模式下依然有待优化。对于AMM，虽然我们发现了许多尝试性的产品和有趣的模式设计,对于当前的设计还是需要进行大量试错和不断的产品迭代。比如，最出圈的AMM型衍生品DEXPerpetualProtocol经历了4月18号暴跌行情，以太坊永续合约价格900美元。然而其他同类DEX上的价格都没有低于2000美元。
加密交易公司Cumberland以“监管环境”为由停止Filecoin交易:金色财经报道，加密交易公司Cumberland在周二发给客户的警报中表示，该公司将停止与场外交易对手交易去中心化存储平台Filecoin使用的代币。该措施于世界标准时间6月1日下午4点生效。该公司将停止加密货币场外交易的决定归因于“监管环境”所采取的预防措施。它没有立即回应进一步评论的请求。[2023/6/1 11:51:25]
来源:https://twitter.com/lawmaster/status/1383655305058217988/photo/1
3、衍生品设计复杂。衍生品交易比现货市场更有挑战性，需要设计精妙的风险管控、保证金交易、清算机制、价格预言机机制等。因此，开发完整的衍生品交易模型会需要更多时间。
尽管动荡的市场环境对DeFi协议像压力测试，但这也是优化设计与进一步学习的绝佳机会。毕竟现在许多DeFi蓝筹在早期也是经历了艰难的应用推广时期。只有经历了反复的产品迭代才会有更加强大可靠的机制。
目前，还有许多还未发布的创新型AMM设计。接下来的图表中，我们分析了永续合约和期货领域的创新模型，以及每个机制中隐藏的巧思和考量。我们很希望衍生品市场交易量在不久的将来可以有质的飞跃，甚至超过由Uniswap、Sushiswap和Curve领导的现货市场。
下一个独角兽，猜猜是谁？
知情人士：Modulo Capital创始人正在与FTX破产律师就返还4亿美元投资进行谈判:2月15日消息，据《纽约时报》援引知情人士报道，Modulo Capital创始人已受到调查FTX的检察官的审查，且正在与FTX破产律师就返还Alameda Research对其4亿美元的投资进行谈判。知情人士表示，FTX破产律师希望以FTX免除Modulo Capital某些法律责任来换取返还投资资金。该部分资金目前被存放在摩根大通。[2023/2/15 12:08:54]
AMM型衍生品DEX比较
Part.2投融资事件
无服务器应用部署平台ArGo完成130万美元种子轮融资
*无服务器应用部署平台
ArGo宣布以1250万美元估值完成130万美元种子轮融资，由AscensiveAssets领投，参投方包括Alphachain、OnchainCapital等，另外，还包括AniketJindal、MohakAgarwal、AjitKumarTripathi、等天使投资人。
CoinSwitchKuber完成2500万美元B轮融资，TigerGlobal为本轮唯一投资方
Mark Cuban：希望比特币下跌以便购入比特币:金色财经报道，据Bitcoin Magazine发推表示，达拉斯小牛队老板、亿万富翁Mark Cuban表示，“希望比特币下跌，这样我就能购入比特币了”。[2022/12/26 22:07:08]
*印度加密交易所
CoinSwitchKuber完成2500万美元的B轮融资，投资者为TigerGlobal，融资后的估值达到5.25亿美元。CoinSwitchKuber表示，融资额将用于从技术和安全的角度扩展其平台、团队和用户群，以及用于品牌建设和提高人们对加密货币的认识。TigerGlobal曾在2018年10月向Coinbase投资5亿美元。
CoinSwitchKuber于今年一月完成1500万美元的A轮融资，RibbitCapital和Paradigm领投，红杉资本印度公司等参投。
AnthonyPompliano等几位加密领域内人士参投订阅类社交平台Locals
*社区平台
Locals.com宣布获得380万美元种子轮融资，本轮投资由风险投资基金CraftVentures领投，参投者包括几位加密货币领域内人士，分别是MorganCreekDigital联合创始人AnthonyPompliano、Coinbase前CTOBalajiS.Srinivasan、《TheLittleBitcoinBook》联合作者AlexanderLloyd，另外，AngelList创始人NavalRavikant等人也参与了投资。
Locals.com用户以付费订阅的方式直接选择自己感兴趣的内容，创作者通过社区等方式直接与用户连接，避免了平台对作者的控制。用户使用平台发行的虚拟货币LocalCoin付费可获得10%的折扣，1枚LocalCoin的价格固定为10美分。
匿名用户在bitcointalk论坛发布比特币问世一周后的矿工签名:金色财经报道，早期比特币论坛 bitcointalk.org 上一位成员发帖希望寻找最早的比特币矿工，结果发现一位账户名为“OneSignature”的匿名成员分享了一个可以追溯到 2009 年 1 月的签名，该签名时间就在比特币问世一周后，目前该签名已经得到确认。在确认了迄今为止发现的“最古老签名”的合法性后，社区发现“OneSignature”账号是新创建的，并于 2022 年 11 月 26 日发布了改签名。OneSignature 的帐户历史记录显示其在 bitcointalk 论坛上没有其他活动，该用户的 Twitter 账户创建于 2009 年 10 月，目前处于未公开受保护状态。（Cointelgraph）[2022/12/4 21:21:47]
DAML背后公司DigitalAsset完成1.2亿美元D轮融资
*开源智能合约语言
DAML背后公司DigitalAsset宣布完成超1.2亿美元D轮融资，投资方包括7RIDGE和Eldridge。DigitalAsset表示，将利用该笔资金在今年将其团队规模扩大50%，还将通过新的互操作性协议来增强其产品组合，该协议使数据能够在区块链和传统数据库之间无缝交互，从而在整个记录系统之间创建一个可互操作的数据网络。
截至目前，DigitalAsset共筹集到超3亿美元，其他投资者包括ASX、JeffersonRiverCapital、高盛、花旗集团、摩根大通等。DigitalAsset使用开源智能合约语言DAML帮助企业设计、创建和运行下一代分布式账本应用程序，旨在创建可无缝互连的全球经济网络。
Tokemak完成400万美元融资，Framework领投
*去中心化流动性协议?
Tokemak完成400万美元融资，FrameworkVentures领投，ElectricCapital、CoinbaseVentures、NorthIslandVentures、DelphiVentures和ConsenSys参投。Tokemak将利用该笔融资在2021年第二季度末上线以太坊主网。Tokemak表示，其正在构建一种流动性聚合器，旨在提高新项目的流动性。
Filebase完成200万美元种子轮融资，Multicoin领投
*去中心化存储平台
Filebase宣布完成200万美元种子轮融资，MulticoinCapital领投，VersionOneVentures和Messari联合创始人RyanSelkis参投。
目前Filebase平台支持Sia、Skynet和Storj网络，并计划到2021年底在Filecoin和Arweave网络上进行扩展。另外，Filebase表示，期望集成诸如AI和机器学习等的技术，以使得其数据管道能够自动化存储工作负载，并同时帮助优化成本和性能。
DexGuru完成100万美元种子轮融资
*DEX聚合平台
去中心化交易聚合平台和工具DexGuru宣布完成100万美元种子轮融资，ParaFiCapital领投，参投方包括Lemniscap、TheLAO、DivergenceVentures、BitScale以及个人投资者KyberNetwork联合创始人LoiLuu、Zerion创始人EvgenyYurtaev、StakeCapital创始人JulienBouteloup、CalvinChu等。
Aleo完成2800万美元融资，a16z领投
*零知识隐私应用平台
Aleo宣布完成2800万美元融资，由a16z领投，其他投资方为PlaceholderVC、GalaxyDigital、VariantFund、CoinbaseVentures、PolychainCapital等。
团队表示，Aleo是一个完全私密的应用平台，使用区块链和零知识证明密码学来提供一种新的网络体验，在Aleo的帮助下，即使开发者不是区块链或密码学方面的专家，也可以开发隐私的应用程序。Aleo为零知识提供了一个全栈的解决方案，使ZK在应用堆栈的每一层都是可编程的，以便实现大规模的去中心化私密计算。
Part.3行业脉搏
Enjin上线无Gas区块链桥接网络JumpNet，允许无Gas铸造和交易NFT
*?区块链游戏
Enjin宣布上线无Gas区块链桥接网络JumpNet。JumpNet是一个基于授权证明机制的网络，允许把ENJ从以太坊转账到JumpNet网络，免费转账ENJ和ERC-1155代币，无Gas铸造、分配和交易ERC-1155代币等。目前已有50多个NFT项目和Enjin合作伙伴签约开始使用JumpNet，包括微软、Binance、Kriptomat和OKEx等。
CoinGecko推出加密艺术平台NFTSpotlight，将与艺术家合作推出NFT作品
*?NFT
CoinGecko推出新平台「NFTSpotlight」，该平台致力于让更多人接触到加密艺术品，帮助创作者与用户建立联系，并将与艺术家合作推出NFT作品。加密货币艺术家SvenEberwein将成为与NFTSpotlight合作的首位艺术家。双方将合作推出NFT并进行拍卖，本次拍卖将推出三类NFT，分别为「传奇」、「稀有」和「普通」版本，其中「传奇」版拍卖的部分所得将用于慈善捐赠，而「普通」版用户只需要拥有CoinGeckoCandy即可免费兑换。
UniswapV3版核心和外围合约已部署到以太坊主要测试网
*?DEX
Uniswap表示，UniswapV3版本的核心和偏外围合约现已部署到主要的以太坊测试网，包括Ropsten、Rinkeby、Kovan和Goerli。Uniswap智能合约代码由两个github项目组成。一个是core，一个是periphery。Uniswap表示，这些合约地址非最终地址，当对外围存储库进行最终更新时，将会被更改。
Uniswap此前表示，UniswapV3版本计划5月5日上线以太坊主网，有望大幅提高资金效率，以太坊二层网络Optimism上的版本将于5月中旬发布。UniswapV3较之前版本的最大改变是有望大幅提高流动性提供者的资金效率。
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