概要
DeFi的初始价值观是关于金融包容性和开放性。但随着Gas价格上涨，DeFi慢慢变成了巨鲸的游戏。
L1池因便宜、简单而有效扩展DeFi。
尽管如此，在L1的池子上存款、取款和调整资金仍然很昂贵。
StarkEx解决这个问题。解决方案就是DeFiPooling，该方案把L1上的账单拆分并在L2上提供头寸来重新平衡。
StarkEx3.0支持启用这一功能所需的新基础构件：L1限价单。
背景
DeFi旨在改善金融的包容性，这要归功于它的可组合和无需许可的性质。然而，当gas过于昂贵时，只有巨鲸能参与得起了。
如果希望DeFi在保持包容性的同时还能额外惠及千万用户，就亟需解决可扩展性问题，使交易成本保持在较低水平。
分析：顶级DeFi协议财库已经历高达90%的大幅下降:7月16日消息，The Block Research发推称，顶级DeFi协议的财库已经经历了高达90%的大幅下降。减少的原因可能是财库持有协议原生代币的很大一部分，其价格在持续的市场低迷期间急剧下跌。[2022/7/17 2:18:20]
在YieldOptimizer中我们已经看到了向可扩展性发展的趋势。YFI和Harvest等项目让散户也能参与到高阶的昂贵交易策略中来。以YFIUSDt曲线策略为例。
作为一名普通交易者，优化Curve的借贷收益率相当复杂。需要把钱存入一个特定的池子里，把LP代币押进Curve储蓄池，设置锁定期来增加CRV奖励，并在链上投票选择分配给池子的奖励比例。
用YFI，上述的步骤都加以抽象化。只需在YFIUSDtyVault上进行一次存款，剩下的都交给协议负责。作为回报，该协议对利润收取20%的管理费。
数据：Elrond链上DeFi锁仓量近20亿美元，24h增长约50%:11月23日消息，据DeFi LIama数据显示，Elrond（EGLD）链上DeFi锁仓量达19.9亿美元，创历史新高，24h增长51.33%。公链锁仓量排名位居第十位。目前 Elrond 上锁仓占比最高的协议为 Maiar Exchange（MEX），份额近 100%。[2021/11/23 7:06:44]
这20%的费用对大多数交易者来说，不仅省去亲自部署策略的麻烦，还节约了交易费用。
此外，通过聚合YFI客户的投票权，YFI的行为就像一个投资基金并影响Curve以使所有YFI交易者和代币持有者等这些利益相关者受益。
尽管如此，YFI在gas方面并不是最优的，因为从池中存取以及再平衡资金仍然是在L1上操作。因此，这些操作步骤往往价格昂贵到让人高不可攀。
1inch联合创始人：DEX和聚合器推动DeFi增长:1inch联合创始人Sergej Kunz发文“去中心化交易所和聚合器推动DeFi增长”。文章表示，尽管加密货币领域整体低迷，但随着去中心化金融领域继续增长，去中心化交易所（DEX）和聚合服务最近显示出可持续增长。同时，在DEX板块，聚合服务也取得了显著进展。根据CoinGecko的数据，在1月至5月期间，去中心化交易所产生的总交易量增加了两倍，从约1000亿美元增至3000亿美元，然后在6月降至约2000亿美元。与此同时，在同一时期，CEX部门的增长要温和得多，从1.2万亿美元增至1.3万亿美元。DEX部分还报告了用户数量的增加。目前，Uniswap是该细分市场的领导者，拥有约250万独立用户（地址），其次是拥有60万用户的1inch和拥有约36万用户的Compound。此外，最近几个月观察到的一个主要趋势是，越来越多的用户更喜欢使用外部聚合服务，例如MetaMask或DEX聚合器，而不是直接在DEX上进行交易。因此，此类服务的交易量一直在上升。用户越来越多地选择DEX聚合器，从而提高了他们的市场份额。自2021年初以来，DEX聚合器在总交换交易量中的份额翻了一番，从7.5%增加到15%。[2021/9/1 22:50:48]
而DeFi聚合池就是来解决此问题的：它可以把存款、取款、再平衡等操作，都转移到可扩展且低成本的L2上！
DeFi衍生品协议Vega宣布将于9月发布第一版软件:DeFi衍生品协议Vega宣布将于9月发布第一版协议软件，独立验证节点将能够运行首个Vega网络，开启受限主网的阶段，也是三个启动阶段中的第二步。在该阶段中，公共的Vega链将上线，可以进行质押和治理。在受限主网的阶段中，将有13名验证者，之后社区可以逐渐增加验证人的数量。[2021/7/28 1:20:32]
什么是DeFi聚合池？
这种新机制能够让用户使用L2帐户更便捷地无Gas费交易：在Aave和Compound借贷，在YFI或者Harvest投资，又或是在Uniswap、Balancer或Curve提供交易流动性。
逐步流程
我们在此以一个简单的DeFi操作步骤举例：投资USDtyVault。
DeFi 概念板块今日平均跌幅为 -5.59%:金色财经行情显示，DeFi 概念板块今日平均跌幅为 -5.59%。47个币种中4个上涨，43个下跌，其中领涨币种为：HDAO(+7.80%)、TRB(+5.94%)、MLN(+0.22%)。领跌币种为：CRV(-13.80%)、JST(-13.53%)、SNX(-11.87%)。[2020/11/3 11:30:10]
参与者有：
交易者/用户/终端用户
用户A、B和C有资金在L2上交易。
链下
运营节点以及为其提供服务的StarkEx系统。
链上
DeFi目标合约
StarkEx智能合约
代理池：一个「新」的在链上智能合约，来协调StarkEx合约的需求、管理池子所有权，并与DeFi目标合约交互。
上述例子中，用户A和用户B想要存款进YFI，而用户C想要从YFI中取款。因此，用户A和用户B的需求正好与用户C匹配，只有剩下差额部分需要在链上交易。
从A和B的角度来看的话，DeFi聚合池操作为两步：
将USDt换成StarkEx运营者从代理池出铸造出的份额
将syUSDt换成yUSDt
第一步：需求聚合
代理合约铸造代理池的份额
代理合约通过L1限价单将份额卖给交易者
StarkEx在链上结算这笔买卖
第二步：池子激活
代理合约从StarkEx智能合约中取出资金池中的资金
代理合约将这笔资金存入DeFi机池
代理合约收到存款凭证
代理合约创建一条链上限价单，给出存款凭证对池子份额的价格。
第三步：L2交易者收到LP代币
L2上的交易者用份额换回存款凭证
代理合约销毁份额
第四步：再平衡，完工！
有人可能注意到，代币撮合交易可以链下进行。那像把yUSDt换成yETH这样的再平衡，只要找到交易的另一方就可以，交易过程无需支付Gas。
少了什么东西？L1限价单
StarkEx上的DeFi聚合池还有一个组件需要解释：L1限价单。StarkEx上有三类基本操作：转账、条件性转账以及L2限价交易。下一个版本(StarkExV3)将支持L1限价单，L1上的智能合约能够在L2上发送交易。这是支持DeFi聚合池的最后组件。
结论
如果实现DeFi金融普及，我们需提供更大规模的交易处理量和更便宜的交易成本。而DeFi聚合池就是一种解决方案，等于是用商用机来取代私人飞机。如果DeFi想要再吸纳千万交易用户，这是最好的选择。
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