RAM:存储芯片板块持续爆发!HBM受“存储+AI”双轮驱动成最强分支?

本周以来,存储芯片反复活跃,周二、周四均为当日领涨板块。7月13日,存储板块指数大涨6%以上。华海诚科、德明利、睿能科技、商络电子、万润科技等多股在周四均涨停收盘。其中,德明利创出历史新高。那么存储芯片为何突然走强呢?产业链核心公司又有哪些呢?

存储芯片是典型的周期性行业,市场规模超万亿存储芯片又称半导体存储器,是以半导体电路作为存储媒介的存储器,用于保存二进制数据的记忆设备,是现代数字系统的重要组成部分。半导体存储又可以分为易失性存储芯片和非易失性存储芯片。易失性存储芯片在所在电路断电后,将无法保存数据,代表性产品有DRAM和SRAM。非易失性存储芯片在所在电路断电后,仍保有数据,代表性产品为NANDFlash和NORFlash。半导体存储器分类

数据来源:CSDN,国金证券研究所目前市场主流的半导体存储器为DRAM、Flash,Flash可分为NORFlash和NANDFlash两大类。根据ICInsights的数据,2021年DRAM在整个存储市场的市场份额约为56%,其中NANDFlash闪存为41%,NORFlash闪存为2%。值得注意的是,存储芯片行业是典型的周期性行业。从历史周期维度看,存储行业周期约为3-4年,本周期自2020Q1起始,于2022Q1价格阶段性见顶,目前已连续6个季度降价,处于周期筑底阶段。行业规模上,从历史数据来看,存储芯片行业规模占全球半导体行业规模的1/4-1/3。WSTS数据显示,2021年全球半导体市场规模为5558.9亿美元,其中存储芯片市场规模为1538.4亿美元,占半导体行业销售额的28%。根据Yole的数据,2021年存储芯片市场规模1670亿美元,2027年市场规模2630亿元,2021-2027年CAGR达8%,超越同期全球半导体市场的复合增速。巨头减产助推价格周期见自2022年初以来存储下游需求不振引发供需错配,厂商竞相出货导致存储价格持续下探,2023Q1存储产品价格继续下跌,逼迫海外存储大厂相继缩减资本支出并降低产能利用率。铠侠早在2022年10月就已将晶圆产量减少约30%。美光随后跟进减产,宣布将DRAM和NAND晶圆产量减少约20%;并将2023年资本开支减少约41.67%。SK海力士同样下调了2023年资本开支预算,减少50%至74亿美元。三星2023第一季度利润暴跌96%,存储业务亏损达3万亿韩元,三星正式宣布存储芯片减产,截至2023年3月中旬已减产20%。随着海外大厂减产措施成效逐渐显现,库存去化有望加快,有利于价格见底企稳!AI服务器、车载等领域存储需求提升明显当前AI迅速发展,也带动对高端存储芯片的需求。据美光数据,一台AI服务器的DRAM使用量是普通服务器的8倍,NANDFlash使用量是普通服务器的3倍。根据东吴证券测算,2023年全球AI服务器存储市场规模为81亿美元,预计2026年能达到492亿美元,2023-2026年CAGR为82.5%,AI服务器带来的增量主要体现在对大容量DDR、HBM、SSD存储产品的拉动。车载存储方面,由于汽车电子化的趋势,汽车对于存储的需求也是越来越高的。根据Yole数据,2027年车载存储市场规模达到125亿美元,2021-2027年CAGR为20%,随着美光产品被禁,车载存储领域的国产替代进程将继续加快。伴随下游笔电需求回暖、AI应用浪潮袭来与汽车市场景气度上升,叠加龙头企业减产停止价格跌势,存储产品价格有望迎来拐点。在今年5月份,国内存储龙头企业长江存储宣布将针对企业级客户调升NAND价格3%-5%。据广发证券观察,主流及利基型DRAM现货价已经趋稳,价格跌幅显著减缓,DRAM合约价已经企稳回升;NAND现货价也已经基本企稳。TrendForce也预期Q3开始,部分存储产品将开启价格回弹。美光也表示,预计2023H2存储价格改善并走强。主流及利基型DRAM芯片现货平均价

Flow集成Filecoin存储服务,使NFT更加去中心化:10月15日消息,Filecoin已成为Flow区块链的官方存储合作伙伴,致力于为Dapper Lab网络上铸造的NFT提供去中心化存储。该合作使Flow用户能够铸造NFT,利用星际文件系统 (IPFS) 内容寻址,并将NFT存储在Filecoin托管的去中心化存储中。(Cointelegraph)[2021/10/15 20:31:49]

数据来源:Bloomberg,广发证券发展研究中心,*表示主流产品型号HBM受“存储+AI”双轮驱动存储芯片在价格周期将企稳向上的预期驱动下,存储芯片板块已经对该预期开始反映。但HBM作为存储芯片的一个分支,同时还受到AI这个产业大趋势的推动,逻辑也得到了市场的认可,板块内2只核心个股在7月份均已经上涨超60%。那么,HBM的逻辑到底强在哪?随着AIGC的兴起,大模型训练在算力提升的基础上,也需要存力升级,HBM助力突破“内存墙”的限制,成为AI训练芯片的首选。“内存墙”是处理器算力超过存储芯片存取能力。据行业预计,处理器的峰值算力每两年增长3.1倍,而动态存储器的带宽每两年增长1.4倍,存储器的发展速度远落后于处理器,相差1.7倍。由于处理器处理数据过程同样需要动态存储器的支持,“内存墙”的存在制约了处理器的算力提升速度。将DRAM从传统2D转变为立体3D,借助TSV等技术实现内存芯片在3D维度进行堆叠,充分利用空间提升内存芯片密度,缩小芯片表面积,契合半导体行业小型化、集成化的发展趋势。3DDRAM的发展也有堆叠引线键合、倒装混合引线键合等多种实现方式,HBM是3DDRAM的一种形式,相较于其他DRAM的集成方式,HBM存储单元外的导线长度最短,数据传递速度最快,损耗最小,是目前最理想化的3DDRAM形式。HBM,通过TSV技术,将多个DDR芯片堆叠,最终与GPU封装在一起。HBM突破了内存容量与带宽瓶颈,打破了“内存墙”对算力提升的桎梏,被视为新一代DRAM解决方案,是未来DRAM重要发展路径。HBM的堆叠结构

Filecoin改进提案FIP-0014社区投票结束,98%存储矿工批准该提案:官方信息显示,Filecoin改进提案FIP-0014社区投票已结束,1.19 EiB(98%)存储矿工批准该提案。核心实施者将根据投票结果和最终的安全审计,最终决定是否在网络中接受该FIP。

此前消息,Filecoin基金会Medium博客文章,Filecoin社区目前正在考虑改进提案FIP-0014,这将使矿工将任何V1证明扇区的使用寿命延长到最长540天。[2021/3/28 19:24:05]

资料来源:《半导体产业纵横微信公众号文章》,《电子与封装》受AI服务器带动,HBM需求有望高增长AI大模型需要通过Al服务器进行训练与推理;TrendeForce预计2023年AI服务器出货量为118.3万台,占整体服务器出货量近9%,同增38.4%;未来有望以26.05%的年均复合增速于2026年达到236.9万台。2022-2026年全球AI服务器出货量预估

BTFS存储空间挖矿大赛9月5日top10获奖名单已公布:据BTFS官方团队统计,调整挖矿奖励分配公平性规则后 9 月 5 日共有 3403 个超过 100 MiB 的存储用户节点,按照存储比例瓜分 25,000,000 BTT的空投奖励,共有 8345 个超过 8.5分(满分10 分)的在线高质量节点平分 5,000,000 BTT空投奖励。[2020/9/7]

资料来源:TrendForce,中航证券研究所数据处理量和传输速率的大幅提升使得Al服务器对带宽提出了更高的要求,HBM成为了Al服务器的标配;TrendForce数据显示,鉴于主流高端芯片均采用HBM方案,在Al和大模型的驱动下,2023年HBM需求量有望同增58%,2024年仍将维持30%的高增速。美光预计,2025年HBM市场规模有望超过70亿美元。HBM市场规模预测

动态 | 网络罪犯分子在在线文件存储平台上安装Monero挖矿恶意软件:Scmagazine报道称,网络罪犯分子一直在通过在线文件存储平台Bitbucket秘密传播恶意软件,从而感染用户的计算机。在罪犯分子传播的恶意软件中,有Evasive Monero Miner、数据窃取程序、勒索软件、特洛伊木马病和IntelRapid加密货币窃取程序。Bitbucket团队已经收到这方面的警告,并正在及时消除其平台上的威胁。尽管如此,根据报道,到目前为止,已有超过50万用户的电脑被感染。(U.Today)[2020/2/7]

资料来源:Micron,中航证券研究所2022年HBM市场份额中,SK海力士独占50%,三星约40%,美光仅10%,且SK海力士是目前唯一量产HBM3的公司,今年4月又推出24GBHBM3产品,正被头部公司争相申请样片测试。据韩国媒体BusinessKorea报道,英伟达、AMD、微软、亚马逊等海外AI领域科技巨头相继向SK海力士申请了HBM3E的样片,测试HBM3E与其CPU、GPU或云端系统的兼容性,为后续量产交货提前准备。此外,近期三星表示,已收到AMD和英伟达的HBM订单,计划投资1万亿韩元在天安工厂扩产HBM,计划在2024年底前将产能提高一倍。存储芯片“牛股辈出”!私募、牛散均有持仓存储芯片产业链主要分为存储芯片设计、存储接口、存储模组及主控、存储封测等几个细分领域。而存储分支HBM领域,被海外寡头垄断,但A股相关的产业链相关公司有望受益。A股存储芯片核心公司有10余家,笔者已按产业链环节整理出来,供大家参考。截至7月13日收盘,有7只存储芯片概念股年内涨幅已翻倍。其中,佰维存储有次新股属性,该股年内最高涨幅超5倍。近一个月来,也有7只存储芯片概念股涨幅超20%。存储芯片概念股中,有多只个股出现私募基金的身影。此外,国家集成电路产业基金,是近年来国家为扶持国内芯片企业而成立的大基金,该基金也是多只存储芯片产业链公司的大股东之一。进一步梳理发现,“牛散”作为投资者中的实力派,葛卫东、赵建平、何雪萍等“牛散”也重仓持有存储芯片股。其中,顶级牛散葛卫东与国家集成电路产业基金,均持有A股存储芯片设计龙头公司兆易创新,该股就一个月也有不俗表现。

动态 | Brave浏览器宣布开发出一个本地钱包,用以存储以太坊和以太坊链上的多数资产:据cryptovest报道,Brave浏览器宣布开发一个本地钱包(Crypto Wallets)来存储以太坊(ETH)和其他以太坊链上资产。Brave团队开发人员称,使用Crypto Wallets,您可以在Brave的软件钱包中管理您的密钥,或者连接物理硬件钱包(Ledger或Trezor)以实现更安全的密钥管理[2019/8/29]

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