2019年上半年，全球数字资产市场交易量及交易金额同比均增长70%，其中以比特币为代表的主流加密货币交易量增长更为迅速。在传统金融市场，量化投资在全球范围内已经开始进入大众视野。随着金融市场的全球化、交易产品的丰富以及投资者需求的增加，量化投资在中国也逐渐兴起。这类投资模式通过计算机程序自动买卖证券或期货合约，以最大限度地减少投资者情绪波动和市场噪音对投资决策的影响，实现以较低风险获取较高收益的投资目标。随着数字资产市场规模和流动性不断增加，量化投资也将迎来快速发展，并成为数字资产市场中越来越重要的投资方式。而对于中国市场而言，量化交易在未来将会扮演越来越重要的角色。
中金公司：数字货币对金融行业的影响正在发生:中金公司指出，近期以比特币为代表的数字货币行情火爆，我们认为主要缘自部分投资者认可其“数字黄金”属性。不同于美国私人组织机构设计推广的加密数字货币，中国央行致力于研究并推出的数字人民币（DC/EP）是基于国家信用的电子化现金，具有法币地位。央行数字货币推出后，我们认为金融服务形态可能发生改变，而金融机构的数字化能力可能是未来市场竞争的重要因素。（证券时报网）[2021/2/23 17:42:03]
一、市场规模
Circle CEO：稳定币法案将是美国数字货币创新的一大倒退:Circle联合创始人兼CEO Jeremy Allaire今日在推特发文表示，稳定币法案将是美国数字货币创新的一大倒退，限制了区块链和金融科技行业的加速发展。他指出，这一行业正在提供解决方案，极大地提高支付和银行业务在美国和世界各地的速度、可访问性和成本效率。国会在这一领域的任何法案都应该专注于拥抱、投资和支持正在稳定币和区块链基础设施中发生的令人难以置信的开放创新步伐。Jeremy Allaire认为，虽然美联储在制定与稳定币相关的标准和监管方面扮演着重要的长期角色，但这应该来自于高水平的公私合作。这种合作应该集中在稳定币的技术和治理标准上，最终可能需要新的监督形式，而这些甚至还没有被考虑到。不过他最后表示，作为私营部门的主要行动者，他们期待与联邦机构进行建设性接触，继续在这个迅速发展的领域进行创新。此前报道，美国国会议员提出了一项新法案，将要求稳定币发行商在发行稳定币之前必须获得银行特许执照并获得监管部门的批准。[2020/12/3 22:56:11]
随着数字资产行业的快速发展，以比特币为代表的主流加密货币交易量增长迅速，其交易规模已成为数字资产市场中最重要的交易标的。根据Messari统计，2019年上半年，比特币在全球加密货币市场中交易总额为136.3亿美元，同比增长173%。同期，以比特币为代表的加密货币交易量同比增长70%。
声音 | 王永利：央行数字货币落地运行的挑战:今日，中国银行原副行长王永利发文分析了央行数字货币落地运行的挑战，王永利表示，尽管央行官员宣布央行数字货币呼之欲出，但实际上并没有发布有关运行方案完整的白皮书，很多技术细节并未清晰披露。从目前公布的信息看，央行数字货币要落地运行仍面临很多挑战，至少涉及三大问题需要明确：其一，如何兑换央行数字货币，其二，数字货币如何保存和使用，其三，数字货币如何与电子货币协调运行。
按照目前披露的说法，央行数字货币注重M0（现金）替代，而不是M1、M2（其中的存款）的替代；将采用双层运营体系，即人民银行先把数字货币兑换给银行或者是其他运营机构，再由这些机构兑换给公众。
这就是说，央行数字货币只是人民币现金的数字化，因此，叫做“央行数字现金”应该更为恰当。相应的，社会成员应该是只能将人民币现金交给银行或其他运营机构兑换成人民币数字货币。银行或其他运营机构也只能用人民币现金1:1跟央行兑换人民币数字货币。这样，央行就将人民币现金置换成人民币数字货币，形成数字货币对M0的替代。这其中，应该不能用银行存款兑换数字货币，以避免对M1、M2（中存款）的替代。这就意味着，央行推出数字货币后，中国将维持电子货币与数字货币并存的货币体系。[2019/11/1]
二、投资者需求
虽然量化投资的盈利能力远不及传统金融市场，但从长远来看，随着数字资产市场规模的不断扩大，其对于投资者的吸引力将会越来越大。在中国，数字资产市场仍处于起步阶段，无论是交易品种还是交易规模都相对较小，这一市场的发展潜力巨大。同时，随着中国在金融领域对数字资产交易的监管逐渐收紧，数字资产市场在政策上得到了一定程度的支持和规范。而随着时间推移以及数字资产交易规模的不断扩大，投资者对于量化投资产品的需求也将不断增加。特别是在中国市场，投资者对于数字资产的了解不足和认知不全面，将会给量化投资带来巨大机会。
三、投资者类型
目前，国内投资者主要可分为两类：第一类为传统金融机构，其投资策略以资产配置、债券和股票为主，以低风险产品为主。他们会利用各种量化模型和技术手段来丰富自己的投资策略，提升风险管理能力。第二类为新兴机构，他们的投资策略更加注重风险控制，其中量化策略成为他们最主要的选择。根据2018年12月底发布的《中国数字资产发展报告》，截至2018年底，我国数字资产投资者数量达306万人，同比增长30%。其中以比特币投资者数量为最多，达82万人；其次为以EOS、ETH、XRP等为代表的代币投资者。另外，海外用户数量也呈快速增长态势。例如美国、日本等国家的加密货币投资者数量就超过了国内。
四、投资方式
1.传统证券投资：主要依靠分析师或者投研人员对经济、、行业等基本面因素的分析，运用技术指标分析、基本面分析等方法，来研究市场趋势、预测市场走势，最终获得投资回报。2.期货投资：通过运用各种金融衍生工具，如期货合约、期权合约等来进行投机，获得盈利。3.数字资产交易：通过买卖数字货币等方式进行投资。数字货币种类繁多，投资者可以通过各种交易所进行交易。4.指数投资：通过购买指数基金来间接投资于股票市场。指数基金可以追踪特定的基准指数，并根据这些基准指数的变动情况进行投资决策，也可定期对所持有的资产进行调整。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。