一轮暴涨，揭开币圈隐秘的角落。
DeFi，即去中心化金融，诞生两年多以来，一直是币圈最极客、隐秘的圈子。2012年12月，全球首个DeFi应用MakerDAO上，它瞄准的是稳定币市场，并不具备币圈所期待的炒作价值。
6月中旬，Compound开启“流动性挖矿”，推出“借贷即挖矿”，其治理代币COMP为用户提供原方案6倍以上的激励。COMP价格随之飙涨，在3天内翻了6倍。
Compound领衔之下，其他DeFi代币相应推出流动性挖矿，上演10倍、100倍的奇观。
一时之间，DeFi成为币圈最炙手可热的热饽饽。交易所、公链、钱包还有其他相关和不相关的项目，都想蹭上DeFi的热点来焕发生机。
DeFi热之下，币圈的格局悄然改变。手握“财富密码”的投资客们，摇身一变，成为金字塔顶端的“新韭菜”，睥睨币圈，而那些还没上车的人则被称为老韭菜，自嘲“懒惰、无知、不好学”。
币圈一日，人间一年。DeFi瞬时点燃了2020年下半年的币圈，依然有人往这个火炉源源不断投放燃料。盛景之下，有人借着风口鸡犬升天，也有人会成为燃烧后的灰烬。
BCH早期投资者Marc De Mesel：BCH可能达到3万美元，即现在的50倍:BTC和BCH的早期投资者Marc De Mesel发推表示：我同意BTC可能会在今年达到10万美元的最高价，仅为3倍。BCH可能达到3万美元，即现在的50倍。Marc De Mesel是去年BCHN项目最大的捐赠者之一。(哔哔News）[2021/1/23 16:51:11]
山寨币狂欢
进入7月，币圈重新热起来。
7月1日，加密货币的总市值是2630亿美元，一个月后，这个数字变成了3511亿美元，涨幅近1/3。
整体1/3的涨幅，或许看起来并不起眼，但单拎出某个币的涨幅，或许就能明白，大涨背后有多疯狂。
NEST代币7月1日的价格是0.023美元，而到了8月10日，变成了0.1872，一个月翻了8倍。
BAND代币7月1日的价格是1.11美元，到了8月10日，涨到了17.22美元，一个月翻了15.5倍。
波场创始人孙宇晨新发行的DeFi概念币JST也在一个月内翻了17倍。
“有种2017年的感觉了。“投资者晓扬告诉深潮TechFlow，“这个别人给我推过，还是错过了，已经涨了20多倍。“
一波接一波大涨下，币圈正式吹响了牛市的号角。
现场 | 林之晨：现在的区块链技术就像互联网的1992年:金色财经现场报道，1月29日，2019区块链产业技术峰会于台北市举行。在以“区块链在发展的机会与挑战”为主题的圆桌论坛中，AppWorks联合创始人林之晨表示，对比互联网发展史，现在的区块链技术就像1992年，速度很慢；区块链公司的估值像2000年，泡沫很大；区块链用户基础像1994年，很少人用，甚至很多人都不知道它的存在。所以，未来的区块链行业发展将发生三件事：第一，区块链浏览器的出现；第二，区块链世界里的智能手机出现，就像互联网中的iphone；第三，将实现自动化小额支付，做到每分每秒自动对价值进行定义。[2019/1/29]
市场普遍认为是DeFi重新带来了牛市。
Defi即去中心化金融，而上述提到的暴涨币都是DeFi概念币。DeFi也让ChainLink的代币LINK来到加密货币市值第5的位置。
这一波DeFi热是从6月开始的。6月中旬，Compound开启“流动性挖矿”后，其治理代币COMP为用户提供原方案6倍以上的激励。COMP价格随之飙涨，在3天内翻了6倍。
在Compound的刺激下，各类DeFi项目趋之若鹜，开启“流动性挖矿”的旋风。
“流动性挖矿“和之前在币圈风靡一时的“交易即挖矿”、"锁仓即挖矿"类似，用户为项目提供流动性即可挖矿相应代币。然而，不同于后者，这是一个去中心化的交易平台。
声音 | 慢雾科技联合创始人余弦：现在的区块链时代犹如当年的 Windows XP初期时代:慢雾科技联合创始人余弦发微博表示，现在的区块链时代犹如当年的 Windows XP初期时代，那大概是2006年开始，无成熟的治理规则，黑灰产业横行，子横行，投机者横行。直到 Windows7/8/10的出现，2014年， XP时代终结，相关法律陆续诞生，乱象才出现第一次大洗牌。[2018/12/28]
这个耀眼的数据统统换算成了市场情绪。价格的疯涨，让投资者重新有了暴富的可能，币市再次变得炙手可热起来。
与其他投资市场类似，每轮大涨背后，一批人暴富欢呼，也意味着另一批人正在踏空懊悔。
“如果你现在点开行情软件的自选列表里没有一个币超过20%的涨幅，最近一周没有一个翻倍的币的话，那说明一件事情。“
博主“区块链威廉”在微博上写道，“你已经被新的币圈抛弃了，时代的车轮从你脸上滚了过去，没带上你”。
大涨之下，谁挣到钱了？而又是谁在为此买单？
韭菜迭代
币圈兴起一轮关于新老韭菜的讨论。
谁是新韭菜？谁又是老韭菜呢？如何区分呢？
有人说，先进场的是老韭菜，后进场的是新韭菜。也有人说，买了“新币”的是新韭菜，还持有“老币”的是老韭菜。
声音 | “计算机安全教母”宋晓冬：现在的区块链其实没有任何隐私保护:“计算机安全教母”宋晓冬近日在接受媒体采访时表示，区块链中的安全性和隐私性是两个概念，现在的区块链上的大多数数据和智能合约都是公开的，其实没有任何隐私保护。其实很多人会比较因特网早期和现在区块链的情况，但是我们看到在因特网早期的时候，虽然经济模型不清晰，但其实用户增长率非常高，但是在区块链的经济应用中我们确实还没看到很多应用。[2018/9/27]
“DeFi币就好比科创板的股票，概念风口，涨得你怀疑人生，而以前被视为价值币的比特币、莱特币、以太坊则如同银行股等大蓝筹，大家都认为都有价值，但就是不怎么大涨“，投资者李枫做出如上类比。
没人能关于新老韭菜给出准确的定义，但从结果来看，赚钱的是新韭菜，没赚钱的是老韭菜。币圈的财富密码从老韭菜移交到新韭菜手里。
比如LINK，根据IntoTheBlock提供的数据，8月9日，所有LINK钱包地址都处于盈利状态。按照上述定义，买LINK的就属于新韭菜。
还有一个简单的区分，比如在DeFi投资者眼中，Filecoin投资者俨然已是老韭菜了。因为Filecoin主网上线时间被一再延迟，投资者回本无望。
而事实上，这批新韭菜主要长在DeFi上。就如同前文所说的，DeFi的火爆引燃了加密货币市场。有人以DeFi带动的行情为分界线，将币圈一分为二：古典币圈和新币圈。
纽约联储高级副总裁：加密货币在没有信任的反乌托邦世界中会成为主流 在现在的世界里作为货币的用处不大:纽约联储负责研究和统计小组的高级副总裁Antoine Martin在一篇博客中表示比特币及其他加密货币解决了在信任被破坏的环境中进行支付的问题，但目前并不清楚这一问题需不需要得到解决。目前至少在美国和其它发达国家，消费者信任金融机构及其货币的价值，因此加密货币很难与现金，支票，借记卡和信用卡，PayPal竞争。而如果我们生活在没有信任的反乌托邦世界中，比特币可能会成为最重要的支付方式，但在我们现在的世界里，人们倾向于信任金融机构处理支付，而央行维持货币价值。解决信任问题是以牺牲便利性和可扩展性为代价的，因为挑选随机验证者的过程使得网络可以验证交，不再需要金融机构。这个过程需要时间，昂贵而且会消耗大量的能源。加密货币另一个问题是存在极端的波动，这也使得它们作为货币的用处不大。[2018/2/10]
而大部分老韭菜在于没能追上DeFi的热点，他们会自嘲“懒惰、无知、不好学”。
DeFi从吹起风口，到成为风暴，仅仅用了一个多月时间。而DeFi总锁仓量在不到3个月时间翻了6倍，8月14日，DeFi协议总锁仓量已经突破60亿美元。
DeFi速度快到大多数韭菜还没反应过来，暴富的列车已碾轧过。
而经历过2018年的牛市老韭菜，此时还在落在“总量、流通量、市值、是不是空气，有没有产品落地”的经验主义里，踏了空。
在正来到的DeFi大潮里，没有发行量和流通量，没有站台的币圈大佬，没有价值投资，也没有囤币这一说法，只有不停地快进快出。过往的经验判断统统已失效。
这批打着流动性挖矿的DeFi项目是从币圈原生土壤里长出的怪物，它们模式新颖，生长迅速，完全满足了币圈投资者对“富、暴富、立即暴富”的FOMO需求。
割完吹又生
币圈一日，人间一年。
这句话从2017年底在币圈开始流行，而今还在真实发生着。
“变化太快了，DeFi里有很多名称都没搞清楚，已经翻天覆地了。“一位DeFi玩家表示。
某种程度上，韭菜的进化史就是币圈的变化史。
从IC0，到期货合约，再到DeFi，站在当下复盘币圈的进化之路，这几乎是一个自然而然的过程。
IC0时代，TokenFund、交易所、项目方、宣发媒体合谋，但都面临着砸盘——TokenFund拿极低私募价砸盘，交易所收币内部砸盘，区块链媒体宣发收币砸盘，而二级市场的投资者们只能默默承受这些砸盘。
于是我们看到IC0偃旗息鼓了。
转眼，期货合约来袭。规则看似公平公正，涨还是跌。K线图，社群喊单，多空大战……但我们也看到了，即便交易所没有刻意插针或者修改K线，然而就像澳门一样，徒们永远赢不了“凯利公式”。最后赢家是那些期货合约交易所们。
终于，DeFi来到了，完全透明，完全公开。不需要包装伪饰，没有中间商赚差价，一切从零开始，比的是认知和计谋，即那些新韭菜自诩拥有的东西。
信奉自由市场论、去中心化价值观的投资客们，在亲手打造的乌托邦上演最原始的莽荒故事。
币圈越来越去中心化，玩法越来越复杂，生命周期也越来越短。
“DeFi这轮炒作跟当年IC0有啥区别？”有人问。
“有区别，当年IC0至少还要走流程，现在都是直接打钱了。”有人戏谑回复。
IC0时代的参与者要完成搭建团队、找基石轮投资者、私募、上所等一系列流程，那2年后的现在，DeFi上的玩家们只需要发币、拉群、喊单等一气呵成的动作。金钱成本和时间成本都被压低到近似于无。
还有一种说法是，DeFi给区块链世界覆盖上金融属性，而2年前，区块链提出的口号是颠覆世界，那时人人都想成为Web3.0。
事实上，区块链杀手级应用等了两年还没等到，整个加密货币加起来的市值还比不上一个上市公司。“区块链曾经想改造世界，现在只能沦为投机工具。”投资者牛升一脸无奈表示。
或许，币圈仅存的为数不多的吸引力在于，无监管的暴富机会。即便这机会变化越来越快，希望越来越渺茫，门槛越来越高——一笔ERC20代币交易的手续费已接近100元。
坊间依然传来暴富的消息。有社群消息传出，有人靠着最近的“Defi预言机”Kava实现了财务自由。
小财富撬动大杠杆，这是币圈吸引力所在，但就像一样，财富自由的终点在哪？没人能给出答案。
“我知道的好几个都已经回去上班还贷款了。”一位业内人士表示，自己所见，没有自由，只有爆仓。
然而复盘DeFi代币的增长，或许和IC0没什么不同——在交易量不高的情况下，暴涨几倍十几倍，一旦新人涌入，交易量上涨，便再也涨不上去了。
“归根到底，币圈没有新人和热钱涌入”，牛升透露，都是存量绞杀，喊单者借暴涨吸引韭菜。
“这些都要被割的，大多数还是亏钱。”他总结道。
近日，以太坊创始人V神在推特上表示，他根本没有参与过流动性挖矿，也对此并没有很大兴趣，“如果没有了解真实情况，则不必不必人云亦云地参加目前以太坊中所谓的“热门DeFi项目”，还有很多其他类型的以太坊DApp值得研究“。
北京时间8月14日下午4点，DeFi项目YamFinance因为代码Bug，短时暴跌98.8%，前一日价格涨到160美元的YAM暴跌至1美元，带动DeFi板块代币集体跳水。
从出生到近乎归零，Yam生命周期是36小时。有投资者在社群问，充值了10万元购买YAM，大跌后资产缩水至860元。
8月15日下午4点，DeFi稳定币交易平台Curve代币CRV价格跌破10美元，距离最高点下跌95%。
“昨天挖红薯挖着挖着就挖没了，今天开CRV开着开着开进沟里。“有投资者拿自己开涮。同时也有老韭菜庆幸，还没来得及上车就暴跌了。
DeFi代币大跌之后，主流币纷纷上涨，新老韭菜的地位再次发生转变。新韭菜气急败坏，老韭菜淡定得一如既往。
然而，只是过了一个周末，新币又纷纷开始“破新高”的表演，比如LINK一再突破，来到19.3美元。新韭菜重新占领了价值高地。
DeFi的锁仓量还在继续飙升，一周内涨幅30%，这说明资金还在源源不断地涌入。
“一揽子新币登上舞台后，疯狂拉盘吸引新韭菜，变成新的主流币，直到下一轮新币上场，周而复始，割完吹又生。“牛升感慨道。
人类的本质是复读机。可以想见的是，不久之后，在这片新韭菜之上，又将生长出一茬香嫩的韭菜苗。
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