作者丨莱道君
来源丨莱道区块链
随着比特币等数字货币的崛起，服务于数字货币的交易所也得到井喷发展，据统计，全球数字货币交易所数量已逾12000家。然而，数字货币权威资讯网站coinmarketcap目前收录上线的数字货币截止目前仅有2068种，其中半数以上的币种日内交易额不足1000美元。
值得注意的是，数字货币前10的交易所，基本上承载了数字货币90%以上的交易量。那么，只有剩余不到的10%的交易量，是靠1万多家不知名的交易所贡献出来的，难道交易所真的那么赚钱？事实上，赚钱的只是头部交易所。
暴利的交易所们
数字货币市场无论牛熊，赚钱的永远是头部交易所，就好像里赚钱的永远是一样。交易所的收入来源主要来自交易的手续费，一般单边0.1%，一笔交易完成就是0.2%。除此之外，提币手续费、上币费用、散币留存等也是交易所盈利的一部分。
报告：若现货比特币ETF获批，比特币投资产品将流入300亿美元资金:金色财经报道，NYDIG在研究报告中解释美国现货比特币ETF将如何改变比特币投资者的游戏规则。虽然世界其他地区也存在现货比特币ETF，但该投资产品尚未进入美国市场。据NYDIG估计，全球比特币投资产品的总资产管理规模已达288亿美元，其中276亿美元投资于现货产品。
全球黄金ETF的资产管理规模超过2100亿美元。其中，近一半的资产管理规模（即1073亿美元）位于北美。比特币不由中央银行持有（萨尔瓦多除外），也不用于黄金等产品。然而，与黄金（占比1.6%）相比，比特币供应量（4.9%）的更大一部分存放在各种基金中。在考虑私人持有量时，与黄金（包括ETF、金条和硬币）相比，比特币的比率更有利。随着现货比特币ETF的到来，不排除另外300亿美元资金流入比特币。[2023/7/20 11:06:50]
根据国外财经网站Howmuch的数据统计，今年鼎盛时期，币安每天可以通过收取手续费获得348万美元的收入，而当时的第二名Upbit可以获得342万美元的收入，火币Pro则可以获得229万美元的手续费收入。
MistTrack：Poly Network黑客已获利超1000万美元:金色财经报道，据慢雾旗下MistTrack监测，已发现Poly Network事件两笔新被盗交易，金额超过300万枚USDC和260万枚USDT。攻击者将USDC兑换为1557.36枚ETH并保存在地址（0x2f6c...7b82）中，将USDT兑换为1371.64枚ETH并保存在地址（0x3d66...7047）中。截至目前，黑客已经获利超过1000万美元。[2023/7/3 22:15:35]
虽然每日的收入看起来不多，但是我们将这个数字换算成年收入，你就能明白这到底是多少钱了：币安一年有12.7亿美元，Upbit一年有12.4亿美元，火币一年有8.3亿美元的收入。
以12月11日上交所成交额854亿人民币，按照双向手续费0.00487%来计算，上交所这一天的手续费收入为832万人民币，远低于上面提到的任何一家交易所。
数据：Coinbase应用程序的下载量在21年Q4后持续下降:5月4日消息，根据研究公司 Apptopia 的数据，尽管自去年 12 月加密货币价格触底以来已大幅反弹，但 Coinbase 应用程序的下载量仍在持续下降。此外，Coinbase 将于今日收盘后发布第一季度财报，投资者将关注交易量趋势以及 Coinbase 来自 USDC 的收入等信息。[2023/5/4 14:41:35]
早在币安公布其2018年第一季度利润2亿后，便被有些人拿出来和德意志银行利润作对比。币安成立8个月，员工数量200名，第一季度利润为2亿；德意志银行成立147年，员工数量超过10万，第一季度利润1.46亿美元。如果有人说拿币安和德意志银行对比不公平，那么币安和纳斯达克对比应该公平了吧？
Web3电商平台NFTically完成100万美元股权融资:2月7日消息，Web3 电商平台 NFTically 宣布完成 100 万美元股权融资，Spartan Group 和 Polygon Ventures 领投，Blockchain Founders Capital、Blockchain Founders Fund、Mafatlal 家族办公室和宝莱坞制片人 Subhash Ghai 参投。
NFTically 已集成 Shopify、Mixpanel、Mailchimp、Zapier 等电商业务，该公司计划利用新资金加速构建其游戏化社交电子商务元宇宙平台 COMEARTH。[2023/2/7 11:52:33]
这就是数字货币头部交易所的吸金能力。
破产跑路的交易所们
Reserve Protocol将于29日完成第一阶段代币解锁，供应量增至420亿枚:7月25日消息，去中心化稳定币协议Reserve Protocol将于7月29日完成第一阶段代币解锁，供应量增至420亿枚。
据悉，Reserve Protocol是一个去中心化稳定币的平台，其第一阶段的代币解锁是从2022年1月开始，在6个月内线性解锁290亿枚RSR，代币解锁后仍将由Reserve保管。持有者可以提交出售请求，Reserve收到请求后将通过OTC场外出售代币。[2022/7/25 2:35:19]
红利时代已经过去，头部交易所已经建立了技术、生态壁垒，模式已经很难复制，又恰逢熊市，上万家交易所中，“躺尸者”层出不穷，倒闭跑路仅出现在大众视线的交易所就有数十家。以下列举几家典型的破产跑路交易所。
2018年1月初以德已经无法正常运营，API失效，网站频繁宕机。没有客服回复任何问题，以德币一落千丈，投资人开始维权，团队分赃不均，最后造成了这样以德跑路的闹剧。
2018年1月29日，日本最大加密货币交易所之一的Coincheck遭遇了一起严重的黑客入侵事件，并且给用户造成了高达4亿美元的损失。Coincheck随即暂停大部分交易和提款，由于黑客盗币事件，直接导致这家日本加密货币交易所提交了破产申请。
2018年3月底，两家总部位于日本的加密货币交易所，即Mr.Exchange和TokyoGateway宣布，一旦完全返还客户资金后，将停止交易。
2018年6月11日，CATTLEEX交易所上线不到十天的时间就宣告破产。ATTLEEX在今年3月1日开始内测，5月1日开始公测，而正式上线时间是6月6日，也就是说在不到10天的时间里，这个比特币交易网站就破产了。在破产之后，所有该比特币交易网站的用户的资产都被冻结。也就是说，价值清零。
2018年6月23日，86BEX交易所上线未满月关闭破产跑路。该平台第一条公告发布于5月12日，内容是平台介绍，2018年6月23日，86BEX交易所留下一封《后会有期！》的公告，宣布重组，并关闭提币通道。
2018年11月2日下午，数字资产交易平台玩家网突然发布公告称“正式停运，江湖再见”。同时有网络传言称该平台实际控制人陈海波已携2000万元外逃。
2018年11月19日，OKUEX(非ok旗下）交易所发布紧急公告，宣布平台无力维护，平台决定自公告发布时间暂停所有业务。
……
常见跑路交易所归类
事实上，跑路的交易所无外乎是那种交易量不足，利润无法支撑其运营成本，负责人的交易所还会宣布停止运营将投资者的资产归还，不负责任的即冻结投资者资产携款外套，但万变不离其中，以下归类各种玩法的交易所，以示警告。
交易量严重不足类交易所
交易量不足就很明显，最直接的说，如果一个交易所日盈利不足500美元，基本上是无力支付其运营的人力成本；如果一个交易所日盈利不足1000美元，基本上没有预算去做用户的持续新增。以手续费的0.2%计算，一个交易所至少每天的交易量50万美元的交易量才足以正常运转，当然这也是最低标准，低于50万美元交易量，随时就面临着跑路。
然而，交易所们也是有所应对，它们会自己做交易量，对于虚假交易量，就需要留意其交易规律，如交易金额、交易时间、盘口挂单等都是有一些机器人做对敲，可以根据其规律估算其交易量。如果一个交易所连50万的交易量都没有，可想而知，跑路在即。
交易挖矿、充值挖矿、持币挖矿类交易所
以Fcoin为首的一些交易挖矿交易所，还有衍生出来充值、下单等各种形式的挖矿交易所，除了头部的几个，其他基本上都没有好的结果。
试想一下，一个交易所的主要持续收入来源就是交易手续费用，如果把这部分利润让出去，如何维护运营，怕是通过各种手法来收割韭菜，比如发行平台币，高位被接盘后就再也回不了头。况且，正常的交易者，根本就不会在意通过交易带来的一点点额外的收益，反而是那些羊毛党，做脚本持续为交易额做贡献来收获利润，这些都没有可持续性。
持币分红、生息类交易所
部分交易所以吸储为目的，高额返息，一年50%都算少的，有的按日分红，有的按月或者到期分红。如果此类币种遭遇大跌还好，交易所可以先高位套现再低位买进返还给投资者，如果横盘或者上涨，此类交易所根本无力偿还，最终也只能面临破产跑路。
……
避免遇到诸如此类交易所跑路，判定有两个标准。其一：是有清晰的商业模式，并且这个商业模式是促进平台交易量同时正向促进交易所盈利能力；其二：要有可持续性，没有可持续性随时都有可能面临着亏损风险，目前在这个不受监管的市场下，这些风险往往是强加在投资者身上的。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。