文/JackNiewold，CryptoPragmatist创始人；译/金色财经xiaozou
DeFi1.0塑造了DeFi的支柱：AAVE、COMP、UNI
DeFi2.0被欺诈和收益庞氏局所困扰。
关于DeFi3.0我有一些观点，对于这些观点我也会提供相关理由：
DeFi3.0特性：
多链
资本效率
激励重新设计
产品流动性飞轮
Filecoin去中心化金融服务平台DeFIL现已入驻蜜蜂查block.cc:据悉，Filecoin去中心化金融服务平台DeFIL现已入驻蜜蜂查block.cc，用户可在block.cc查看DFL实时价格、交易量、涨跌幅以及项目的最新进展和动态。
蜜蜂查是集数字货币行情、资讯、项目等一体的区块链产业信息服务平台。
DeFIL 2.0的定位是Filecoin去中心化金融服务平台，旨在为FIL的一级市场和二级市场之间搭建桥梁，让矿工有渠道获得质押币或通过发行标准算力通证的形式对冲风险，让普通投资者有渠道参与到FIL挖矿，让已持有FIL的用户获得收益。[2021/8/27 22:40:29]
声明：我的公司@CryptoPrag现在或过去与上述一些协议都有合作。
首先要说的是，哪些协议引领了我的“DeFi3.0”的观点？
Conflux联合创始人张元杰：DeFi的发展已经超过传统金融制定的规则:金色财经现场报道，4月10日，金色财经主办的共为创新大会“DeFi的创新进阶”专场于上海举办，会上Conflux联合创始人张元杰分享表示，DeFi是目前最成功的方向之一，在保险领域，创新的逻辑是对用户赔付时，只需要和相应合约去互动，而不需要去和参与的几方DeFi仲裁委员会去协调保险事宜。目前，DeFi的发展，已经超过传统金融制定的规则，但浪潮吸引了人才，创新者正在寻求创新，只不过可能会付出一些代价。[2021/4/10 20:04:47]
多链借贷市场：Radiant、TapiocaDAO
快速迭代的永续去中心化交易所：Vela、Gains、GMX、Perennial
被动流动性项目：Thales、Arcadeum
DeFi总锁仓量突破700亿美元，创历史新高:据DeBank最新数据显示，DeFi总锁仓量于4月2日击穿700亿美元创历史新高，本文撰写时为700.2亿美元，净锁仓量为476.69亿美元。当前锁仓金额排名前五的去中心化金融协议分别是Compound（75亿美元）、Maker （74亿美元）、PancakeSwap（68亿美元）、Uniswap（62亿美元）和SunshiSwap（54亿美元）。
DeFi总锁仓量在2月2日达到400亿美元，3天后2月6日达到500亿美元，之后12天达到600亿美元，3月31日达到650亿美元。总锁仓量（TVL）是衡量一个 DeFi 项目使用规模时最重要的指标，通过计算所有锁定在该项目智能合约中的ETH及各类ERC-20代币的总价值（美元）之和而得到。[2021/4/2 19:41:20]
Solidly分叉：Satin、Velodrome
DeFi 概念板块今日平均涨幅为4.76%:金色财经行情显示，DeFi 概念板块今日平均涨幅为4.76%。47个币种中33个上涨，14个下跌，其中领涨币种为：LBA(+37.78%)、BNT(+34.36%)、AST(+20.47%)。领跌币种为：HOT(-6.16%)、IDEX(-4.03%)、SUSHI(-3.79%)。[2021/2/19 17:29:00]
下面我们详细来看：
1、多链
DeFi3.0的典型代表是：RADIANT($RDNT)。
各协议在统一流动性和愿景的过程中摇摆挣扎：
团队在多个链上过度扩张
产品使用碎片化
流动性碎片化
这个问题是如何解决的？
实现统一：可参考Radiant。
就Radiant而言，他们即将推出的V2版本能够让你实现以下操作：
存入原生抵押品
在新的链上以USDC抵押借入ETH
将其出售给其他资产
在产品层面上，Radiant成为了大本营，而不仅只是一个特定的链。
Radiant的全链模型解决了什么根本性问题？
流动性的统一：
吸引流动性的协议成为赢家
对于协议来说，使用全链模型更容易吸引流动性
全链协议胜算更大
2、资本效率
Radiant在以下领域也有所创新：
如果我想要100万美元的ETH敞口，我应该把我的ETH存入一个借贷协议以获得收益。
或者我应该用我的ETH借入USDC，然后使用USDC进行收益耕作。
借贷+杠杆可以释放效率。
3、激励重新设计
典型代表：Solidly分叉
虽然DeFi2.0协议Solidly有一个破碎的、通胀的代币模型，但它确实开创了新型激励设计。
现在重新设计的Solidly分叉已经摸索到了如何协调不同利益相关者群体的方法。
请看以下分叉：
@SatinExchange(MATIC)
@VelodromeFi(OP)
@ThenaFi_(BNB)
@solidlizardfi(Arbitrum)
这些协议都推动了2023年Solidly分叉上TVL的稳步上升趋势。
为什么？
这些Solidly分叉已经成功地将许多不同利益相关者联合起来：
用户
生态系统
其他协议
流动性提供者
团队成员
费用收益
与此同时，Uniswap分叉在艰难挣扎着。
4、产品流动性飞轮
由GMX开创的DeFi3.0的最后一部分则围绕着流动性飞轮。
DeFi1.0+2.0：发行代币，然后慢慢增加代币供应量，以激励流动性。
DeFi3.0：找到一个完全不需要代币奖励的模型！
GMX和@vela_exchange等分叉证明，推动流动性不需要代币奖励。
在这个模型中，代币是股权，而不是通胀的激励。
@sentiment_xyz和@DefiLlama聚合器等项目表明，不需要使用代币也能获得采用。
在上述很多协议中，我们看到是用户在为流动性付费，而非协议。
这便可产生一个更加可持续的模式，让代币持有人坐收费用。
你认为DeFi3.0会是什么样的？
我所说的哪部分是对的，哪部分是错的？
请回复我告知你的想法。
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