很多人问我看好哪些，我给大家整理下看好的赛道和主动放弃的赛道，后面会有具体的理解，只是一家之言供大家参考：
看好的：
质押赛道
AI，VR，元宇宙赛道
社交赛道
主动放弃的：
DEFI赛道
Arb生态
Marathon Digital财报：2022年净亏损6.867亿美元:金色财经报道，比特币矿企Marathon Digital发布2022年第四季度和全年财报，截至2022年12月31日，2022年全年净亏损6.867亿美元，对比之下，2021年全年净亏损为3710万美元。其中，与2021年相比，2022年，Marathon Digital与挖矿设备的账面价值和供应商预付款相关的第四季度减值费用为3.329亿美元；数字资产的账面价值（包括减值以及已实现和未实现的损失）下降了3.176亿美元。Marathon Digital在2022年第四季度产出1,562比特币，全年比特币产量从2021年的3,197BTC增加到2022年的4,144BTC。
2022年12月，Marathon Digital全额偿还了循环信贷额度下的未偿余额，2023年2月终止了与Silvergate Bank的信贷安排，这导致释放了之前作为抵押品持有的3,132个比特币。鉴于最近Signature Bank发展，Marathon Digital也在寻求替代银行关系。[2023/3/17 13:09:41]
一、质押赛道是一个新的、确定的、有价值捕获的赛道，替代的是POW时代的显卡wa矿，以太通胀的数量是固定的，按照牛市ETH到1万刀计算，每天的质押奖励是1700万刀，年化60亿刀，质押服务佣金10%，质押赛道年收益6亿美元。
印度政府计划2023年第一季度最终确定其对加密货币合法性的立场:9月21日消息，印度政府计划在明年2023年2月至3月之前最终确定其对加密货币合法性的立场，在5月之前符合金融行动特别工作组（FATF）的要求。此外，Outlook India周一援引一位高级政府官员表示，预计10月将发布金融稳定委员会（FSB）报告，有助于印度政府决定是禁止加密货币交易还是为处理印度的加密货币交易提供法律框架。（Bitcoin.com）[2022/9/21 7:10:33]
按照牛市炒作给到100倍PE算，质押赛道项目总流通市值会到600亿刀，这就是总的蛋糕大小，每个项目的具体估值可以根据市场占比大概估算出来，比如Lido占30%，那么到牛市的市值就是200亿，对应LDO的价格20刀。
数据：2021年加密公司融资额是2020年的10倍:据Block Research数据显示，2021年第一季度，近20亿美元通过公共资本市场活动被筹集，这主要是由私募基金（PIPE）推动的。2021年的公开加密公司融资额是2020年的10倍。[2021/4/20 20:41:12]
而根据币圈炒作的经验来看，PE有时候高于100倍，所以有媒体写质押赛道是千亿美金大蛋糕是有道理的。
来分蛋糕的各个项目中，市值是高估还是低估主要是预测他们现在获取了多少以太质押，以及以后可能发生的变化，重点关注三个：
数据：2020年比特币ATM安装数量增加85%:CoinATM Radar数据显示，2020年比特币ATM安装数量增加了85%，达到11,798台，超过了去年创纪录的50%增幅。仅在10月份，新增比特币ATM的安装数量就增加了近1000台，这表明全球范围内的ATM使用率已大大增加。美国仍然是比特币ATM安装数量最多的国家（9700台），其次是加拿大和英国。[2020/11/13 20:45:00]
1，$LDO，质押占比最大，也是机构首选，
2，$FXS，目前占比不大但通过CRV的收益补贴质押收益，所以质押增速很快要关注，
3，$SSV，SSV我最看好
$SSV要解决的是质押商的中心化的问题，最妙的是LSD赛道竞争激烈，以后城头变幻大王旗哪个最牛逼有变数，而DVT的开发复杂玩家很少，发币的目前只有SSV一个，(Obol先前说不发币，后续会不会发保持关注)，如果主网上线顺利价格会推到很高，长期来看也是对以太整个生态很重要的核心项目。
二、为什么看好AI，VR，元宇宙赛道？
质押赛道很实，而这几个很虚，虚的赛道牛市容易被爆炒，实的赛道估值天花板能算出来，虚的赛道没有天花板，这几个赛道互相关联可以看做一个大赛道，互联网核心玩家苹果、Google、微软、Meta(Facebook)的动作来看都已经大资金长时间布局。
$RNDR是横跨AI和VR的基础设施，跟SSV一样厉害在细分赛道没有竞争，基础设施的项目开发周期长投入大门槛高，一旦形成护城河很难被模仿超越，也很容易出高市值的大项目，$HIGH是在VR、元宇宙深耕多年不被人注意到的一个项目，项目方有决心签约周杰伦来推广，后续肯定有大动作。
三、社交赛道是传统互联网兵家必争的赛道，前几年炒过几波但是没有项目真正走出来，今年很多大项目参与进来，后续一定会被炒作一番。
为什么放弃DEFI？
Defi币圈刚需，一定会不断出来很多好项目，但这里面很难有项目能形成长期优势，DEX、借贷、合约等等每个赛道在每个生态里都能找出一堆竞争对手，而且他们都能跨链到其他生态，跟进这些项目需要很深入的跟踪分析，需要消耗很多的精力，我选择放弃。
为什么放弃Arb？
Arb的奥德赛搞了几天感觉很不好，项目方太精贼，生态的项目几乎全是国产，有一种波卡第二的感觉，从炒币赚钱来说以太坊L2升级这么大的事情，相关生态和项目肯定都能鸡犬升天炒作一番，但我担心这个生态会因为某种原因突然出问题。
$OP现在流通一点点币，没有走出来任何大的应用的情况下市值已经炒到100多亿刀，$ARB里的锁仓量高了快一倍，是不是要炒到200多亿刀？从投资的角度我觉得太贵了，并且现在TVL已经被玩坏了，参考意义要打折扣。
炒币越久胆子越小，对风险也越来越敏感有时候甚至是反应过度，所以有时候判断也未必对。
最后：
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