如何透过单一币种持仓就可以在@uniswap进行LP质押，赚取高效收益，并建立中性头寸策略？
@0xAlexEuler在Medium发布了详细的文章分享实际操作和回报方式，我进行了概括和中文翻译。
好久没找文章和推文翻译了，大家喜欢帖文请点赞转推评论支持，我们开始吧
我们先了解怎么从$ETH单币策略，在@Aaveaave抵押$ETH借入$USDC并在Uniswap提供流动性，达成市场中性的流动策略。
策略涉及几个步骤：
贝莱德CEO：加密货币是一种国际资产:金色财经报道，贝莱德(BLK.N) CEO表示，加密货币是一种国际资产，它将超越任何一种货币及货币估值。[2023/7/15 10:56:13]
(i)先透过持仓的$ETH赚取Aave放贷收益
(ii)在Aava设置安全的健康系数，譬如1.6
(iii)将部分$ETH存入Aave借入$USDC，达到指定的健康系数。
(iv)将借入的USDC和剩余的ETH存入Uniswap赚取收益。
这个策略为什么值得关注？
它是一个具有有趣的一阶市场中性策略，与ETH/USDC价格波动无关。
哈萨克斯坦总统托卡耶夫出席Binance哈萨克斯坦签字仪式:金色财经报道，Binance创始人CZ在社交平台分享将于哈萨克斯坦推出数字资产平台签字仪式合影并表示，从左至右是：我，哈萨克斯坦总统托卡耶夫以及哈萨克斯坦数字发展、创新和航空航天工业部部长Bagdat Mussin。[2023/6/22 21:54:43]
这意味着通过组合多空头策略，策略在单一资产上实现中性，使其几乎独立于价格波动。
在Uniswap上持续获得高收益，同时维持不受价格波动影响的投资组合似乎是梦寐以求的。
然而，即使是精心设计的策略，Uniswap的无常损失仍然会影响投资组合的价值。
不过，作为二阶价格影响，IL在小幅价格波动时可以忽略不计。因此，尽管价格略有波动，您的投资组合仍然可以保持稳定。
基于元宇宙的社交媒体平台Planetary完成250万英镑股权融资:金色财经报道，基于元宇宙的社交媒体平台 Planetary 宣布以 1000 万英镑投后估值完成 250 万英镑股权融资，nChain 参投并获得了该公司 25% 的股权。Planetary 是一款将社交媒体层与元宇宙平台相结合的新一代移动应用程序，用户可以在元宇宙中会面、工作和娱乐、创建个性化头像、参与 3D 世界、主持现场活动，并通过自己的在线形象获利。[2023/5/18 15:09:36]
实际操作是怎么样的？
为了便于形象化，我们先定下几个假设：
将1个ETH投入策略
ETH/USDC价格固定为1
奥斯卡影帝Anthony Hopkins推出“The Eternal”NFT系列:10月10日消息，两届奥斯卡最佳男主角得主安东尼·霍普金斯（Anthony Hopkins）与NFT公司Orange Comet合作推出名为The Eternal的NFT系列，以霍普金斯电影生涯中所饰演的角色原型为灵感。该系列共包含1,000枚NFT。[2022/10/10 12:52:12]
Uniswap交易范围在0.56和1.8个ETH/USDC之间
健康系数设定为1.2
根据以上条件，投资组合与价格的关系说明如下：
值得注意的是，当价格=1时，随着价格变动，投资组合价值相对稳定。
然而，价格偏离1的程度越大，价值偏离的程度也越大，这是由于无常损失的出现。
有趣的是，投资组合价值的图形与典型的无常损失形态非常相似。
那么，我们如何使投资组合价值更稳定呢？
有两种方法：
1.增加健康系数，从而限制对Uniswap的敞口
2.扩大Uniswap价格范围，从而限制Uniswap杠杆和无常损失
根据以上条件，投资组合与价格的关系说明如下：
在这种情况下，我们注意到投资组合价值对价格变化的敏感性要小得多。
这是Desmos链接，大家可以在其中尝试不同的参数：https://www.desmos.com/calculator/i0tofbuhx2
这个策略如何提高UniswapLP的收益？
通过这种单一代币策略，您可以自由选择任何带有该代币的流动性池并寻找收益。
如果您幸运的话，甚至可以找到激励收益高达1000%的流动性池，这将大大提升您的投资组合。
例如，如果您的目标是获得ETH收益，可以从ETH/CRV池开始赚取手续费。
如果你发现ETH/wstETH池子提供更好的费用和激励，你可以转向该池。
继续重复以上步骤，跳转不同的流动性池，我们能够寻找最高的收益和激励。
这使您能够优化收益，充分利用投资。
单币中性头寸策略可以提供高收益，但需要注意以下的限制：
(i)要有效執行策略，两种代币都需要上线Aave
(ii)如果您决定切换到新的流动池，需要确保代币价格恢复到初始价格，否则会面临无常损失。
(iii)还需要考虑Aave的借贷利率，因为这些可能会影响策略的整体盈利能力。
结论
在Uniswap上使用高收益的单一代币策略是一种高效的收益方法，可以最大限度地提高收益并增加投资。
通过谨慎选择合适的流动性池并利用Aave上的借贷利率，您可以将无常损失降到最低，把收益达成最大化。
虽然需要注意一些问题，但潜在的回报使该策略非常有趣。
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