熊市的压力在于你眼睁睁地看着自己的净资产缩水——有时急剧下降,有时像一场慢动作的金融车祸,你完全不知道什么才是正确的选择,也不知道还要不要坚持相信自己的选择。
很少有人告诉你,当你身处牛市,压力值并不会因此减少,尤其是当你第一次经历牛市时。
这场游戏的输赢更大了。熊市里,你的损失程度取决于你的初始投资额,而牛市,你的收益实际上是无上限的。当你看着资产净值不断上升时,你要决定在什么时候、在哪个点位将利润兑现,并且明白一旦这样做,往后的收益就不属于你。
这是每个身处牛市的人都要做的决策,几乎没有人能做出最完美的决定。
但是,我们在比特币身上看到了一些反常,它独一无二,它打破传统规则,多年来的价格变化让我们觉得好像也没有必要急着卖出,它总会经过一段时间后突破前高。
投资界里最贵的五个字就是,“这次不一样”,几百年的金融历史都在为之佐证。比特币作为一个另类资产,这次真的会不一样吗?真的会如历史走势图展示得那样一路向上吗?
比特币交易员周五遭遇2.1亿美元多头清算:金色财经报道,据The Block的数据,比特币交易员周五遭遇2.1亿美元多头清算,这是自6月以来最大的清算事件。[2022/8/21 12:38:13]
一、比特币的与众不同
写这篇文章的时候,比特币正在经历一场不可思议的牛市,任何曾经购买过这种资产的人现在都是获利的。
看看回报率:比特币是过去11年表现最好的资产,仅在过去的90天里,它的美元价值增长了270%。这种情况可持续吗?
从逻辑上讲,“持续上涨”这种事情并不存在。但有没有可能我们正在经历一件前所未有的事情呢?
首先,比特币是一种“资产”。之所以使用这个词是因为比特币不属于我们对证券、大宗商品以及其他东西的传统定义。然而,当你考虑加密货币自身的某些属性时,它也适合其中的一些类别。
天桥资本创始人:比特币更适合做黄金 现在购买BTC就像当年投资亚马逊:2月3日消息,针对为什么相信比特币是一项很值得的投资,美国对冲基金天桥资本(Skybridge Capital)创始人Anthony Scaramucci在接受专访时表示主要有三个原因:1.比特币作为一种数字资产和价值储存手段。自其创立以来它一直在持续发展,其规模让其竞争对手相形见绌。
2.比特币是一种有效的加密账本。该账本是人与人之间的一种价值。
3.比特币是一个货币网络。网络本身也有巨大的价值,现在全球有超过1.4亿比特币持有者。在我看来,比特币有能力像黄金一样发挥作用,成为一种额外的价值储存手段。
在某种程度上,我认为比特币更适合做黄金,而不是黄金本身。另外,他还提到,现在购买比特币就像是在互联网泡沫破裂后不久投资亚马逊。亚马逊股票可能是美国股市历史上表现最好的股票,其股票表现和比特币价格表现非常相似。随着用户数量增加,亚马逊股票价格也会随着上涨,这似乎也是比特币的现状。(彭博社)[2021/2/3 18:49:48]
我们都知道,比特币是一种具有内置支付机制的货币,现在已经成为数字时代的价值储存工具,也就是黄金2.0,但它比黄金更安全、便携、可分割,而且对所有人的适用。
动态 | sodinokibi勒索病大量攻击中韩企业,中招用户被勒索0.15个比特币:腾讯御见威胁情报中心今日发文称,近期腾讯安全御见威胁情报中心检测到大量借助钓鱼邮件传播的sodinokibi勒索病攻击中韩两国企业。中招用户被勒索0.15个比特币(市值7800元人民币),中招企业主要集中在广东、山东、江苏、上海、北京等地,主要受害企业包括IT公司、科研和技术服务机构,以及传统制造企业。钓鱼邮件伪装成以“偿还债务”、“支付汇款建议”为主题,并在附件中添加包含勒索病的压缩文件,中文版为“您的账号.zip”、韩文版为“?? 10.2019.zip”,解压后分别为“付款发票.xls.exe”、“10 ? ??.xls.exe”,都是伪装成表格文件的sodinokibi勒索病。从钓鱼邮件内容格式、主题和投递的样本类型来看,此次针对中国和韩国的攻击为同一来源。根据腾讯御见查看,页面显示需要在6天之内购买并转账约0.15个比特币(约合人民币7800元),6天之后赎金会翻倍。[2019/10/25]
这在人类历史上从未有过,没有可比性的历史数据,所以很难确定我们将从这里走向何方。
声音 | Bakkt首席执行官:下月推出的比特币期货合约将提供保证金交易:据coindesk推特刚发推更新表示,Bakkt首席执行官Kelly Loeffler表示,下月推出的比特币期货合约将提供保证金交易。[2019/8/17]
理想主义者会带领我们走上乌托邦之路,悲观主义者则带领我们走向灾难和毁灭。事实上,这两种情况都不会发生,更可能的是它成为一种全球金融体系中的数字结算工具。这可能需要几年,甚至几十年的时间来实现。
毕竟,从现在开始,我们会一直以数字的形式传递价值,而不是带着伊隆·马斯克设计的喷气背包把大块的黄色金属递给对方。我们一直在前进,而货币总是最新技术的产物。
当然,这就涉及比特币的另一个“杀手级卖点”:真正有限的供应体系。
诚然,黄金是稀缺的,但随着时间推移,不断地有黄金被发现,而挖黄金的技术也在不断改进。价格越是上涨,黄金的开采速度也越是会加速。
美国橄榄球联盟明星拥抱比特币与区块链:西雅图海鹰队的明星后卫 Richard Sherman表示,尽管批评者警告不要投资于数字货币,但他已经成为区块链公共交易分类账的忠实拥护者,并持有一些数字货币。Sherman以1000美元的价格购买了比特币,到目前为止已经赚了2万美元,他说:“事后看来,我应该把所有比特币都保留下来,但我换成了美元。”[2018/3/1]
比特币的供应量是个定数,2100万枚。不管你是谁,任何人都改变不了这一点,也不会被价格所影响。这意味着,如果你想拥有一些比特币,除了成为矿工,你必须得找别人买。
问题就在于,在一个需求不断增长的市场中,大多数人扮演的是买家角色。
二、比特币在世界舞台上的地位
即使是比特币的黑粉,也不得不承认,比特币是一个有限的、可分割的、某方面很安全的资产,每个人都有公平的机会赚取、购买、持有它。
这种事物的存在肯定对大家都有好处。坦白说,很多国家的人所处的宏观环境并不乐观。
现在网上有数以百计的名言、记录和图表,都清晰地说明了现在的金融体系正面临的大问题。不过,这些都分散了人们对主要问题的注意力:很多人都已经开始接纳比特币,有的甚至是从黄金等其他硬资产转移到比特币。
持有比特币的上市公司和高净值个人的名单很长很长,就像银河投资合伙人公司的CEO迈克·诺沃格拉茨说的那样:“让我震惊的是,现在有这么多机构尝试将比特币纳入他们的投资组合。“
诺沃格拉茨是一个对比特币长期看涨的人,他一直很清楚,机构资金最终会流向比特币。那为何他还是对寻求投资的人数感到“震惊”?只能说这个数字超过了大多数人的预期。
这一点很重要。目前78%的比特币都处于非流动状态,恒定的流通量大概只有420万枚,因此即使是在全球范围内,企业将部分现金转换成比特币的机会也非常有限。
这就又回到前文:普通人获得比特币的唯一途径就是有人愿意把它卖给你。
问题是,比特币制造了一个奇怪的悖论。当它变得更有价值时,人们实际上不太可能出售它,特别是当他们真正了解他们所持有的资产时。反过来,这会造成更高的价格,从而导致同样的问题再次出现。
这是一个典型的螺旋式通货紧缩,虽然从经济角度来说,这并不是一件好事,但没有什么比比特币更明显了。
简而言之,就开发、使用和生命周期方面而言,比特币处在一个完美的位置,是一个近乎完美的解决方案,这种特性一直都有,只不过直到现在才浮出水面让人看得更清楚。
三、普通的规则在比特币上不适用
可以说,没有哪个分析师预测出了我们在过去几周看到的走势。不止一次有分析师指出,某某指标表明,比特币已经超买,行情将出现回调,甚至可能是一次非常大的回调。
我无意贬低任何依赖技术分析的人,问题是,比特币市场现在还太小,将同样的工具用在这种全新的、有限供应的资产上,常常会失效。
对我来说,比特币的走势完全归结为两种力量的平衡,即:“比特币的需求水平和整个金融体系的衰退程度”与“市场规则和大众心理变化的动态结合”之间的平衡。
市场规则仍然存在,人们可以设置止损止盈、杠杆、期权等,就像任何其他资产一样,有时可以迅速影响市场。人们也会立即做出反应,不管资产的基本面如何。
例如,前几天比特币在几分钟内下跌了数千美元,最有可能的原因是几个交易员(或者一个大户)为了获得法币利润而抛售了一些币,价格下跌到足以迫使一些过度杠杆化的多头进行清算,引发价格再次下跌,从而创造出一个新的周期。
在其他市场,这可能会引起恐慌,那些没有足够交易经验的人会卖出更多,导致价格进一步下跌。而在比特币市场,由于目前潜在的需求还处于未饱和状态,低价的比特币立即被抢购一空,价格在受到过度干扰前就又回到原来的水平。
在不同的时期,结果会有所不同。问题是,我们会在不久的将来看到这些“不同的时期”吗?有这么多的机构、公司、基金和高净值个人在比特币市场上争夺一席之地,很明显,任何低价的比特币都不会在市场上停留太久。
这意味着普通的市场规则在这里不适用了,至少现在不适用。
那么,这是否意味着比特币价格将会无限增长?
如果是这样的话,这会带来一个残酷现实:我们周围的情况将十分糟糕——一个真正的灾难场景。比特币上涨,意味着美元相对贬值,人们的财富被抹去,没完没了的货币政策刺激,所有这些都将给地球上的每一个人带来接连不断的麻烦。
全世界范围的需求量对固定供应的比特币来说简直是天文数字,因此比特币到底会不会持续上涨的问题并不完全取决于比特币本身,如比特币早期采用者MaxKeiser所言:“比特币的顶取决于美元的底。”
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