今年4月，央行数字货币在雄安、深圳、成都和苏州四地正式开展试点工作。对此，有的人持积极态度，认为数字货币便捷灵活方便，人民币将迎来史诗级变革；有的人则表示担忧，认为数字货币存在较大风险，影响安全。央行数字货币，是由中国人民银行发行、存储于电子设备、具有现金特性、能够逐渐替代现金的法定货币的数字化形式。作为一种全新的货币体系，数字货币在当今时代如何稳定持续地存在，成为广受欢迎的货币，备受社会关注。
货币是充当一般等价物的商品，目的是解决“物物交换”的不便。随着经济发展和技术的进步，货币在发展过程中被不同的价值符号所代表，从金属货币、纸币、电子货币到数字货币不断转变。每种不同的货币形式代表了人们不同的信任形式。比如在金属货币时代，人们所信任的是金属的价值；在纸币时代，人们信任的是纸币背后的国家信用；数字货币时代，人们信任的则是现代技术和货币的信用。价值尺度和流通手段是货币的两项基本职能，而支付手段、贮藏手段和世界货币是派生性职能，可以让货币更具活力和竞争力。一种货币能否很好执行价值尺度和流通手段职能，是衡量其是否受欢迎的基本因素。
李礼辉：中国有必要抓紧完善我国法定数字货币的技术路径:金色财经报道，12月24日，在由中央财经大学主办的2020中国金融科技创新国际论坛上，中国银行原行长李礼辉表示，数字货币在未来的数字经济竞争中将居于核心地位。我国法定数字货币目前还处在早期的验证和试点阶段，还要经过成功的中期测试才能够全面推广，所以中国应该有必要抓紧完善我国法定数字货币的技术路径，完善底层技术架构和应用场景设计，确保高并发市场中的规模化可靠应用，同时有必要抓紧研究发行中国主导的全球性数字货币的可行路径和实施方案。（财联社）[2020/12/24 16:22:18]
2008年11月，比特币概念横空出世。比特币是运用算法技术，由私人机构发行，以区块链为底层技术，使用密码学保障运行安全的虚拟货币。根据2013年中国人民银行等五部委发布的《关于防范比特币风险的通知》，比特币并非由货币当局发行，不具有法偿性与强制性等货币属性，并不是真正意义的货币，本质上是一种特定的虚拟商品。
高盛：预计中国法定数字货币十年内占总消费支付15％:11月19日消息，高盛最新报告指出，预计中国法定数字货币在十年内的年支付总额将达到19万亿元人民币，占总消费支付的15％；随著法定数字货币的普及，银行被金融科技蚕食市场份额的情况可望得到缓解甚至扭转。（格隆汇）[2020/11/19 21:21:58]
法定数字货币相较于虚拟货币具有以下优势：一是发行主体信用高。法定数字货币的发行主体是央行，虚拟货币的发行主体则是私人，央行的信用高于私人机构的信用。二是价值稳定度高。法定数字货币以国家信用为保障，与法定货币是价值等价关系，价值稳定。虚拟货币则忽高忽低，价值不稳，无法实现价值尺度基本货币职能。三是群众普遍接受性高。法定数字货币是“中心化”货币，能够得到有效监管，而虚拟货币是“去中心化”，容易作为和恐怖犯罪的工具。
李礼辉：央行法定数字货币采用并行技术路线 央行中心管理模式:金色财经消息，中国银行原行长李礼辉在清华五道口云课堂上表示：央行法定数字货币采用并行技术路线，坚持央行中心管理模式：
1.现有的区块链技术无法达到超大市场零售级别的高并发需求，目前宜保持技术中性，不依赖单一技术。
2、可能采用“赛马”机制进行技术路线竞争，指定不同机构采取不同技术路线并行研发，通过技术竞争和市场选择实现法定数字货币的系统优化。
3、中央银行应该会坚持中心化的管理模式，以保证货币政策传导机制的可靠性，保证货币调控的效率。
4、央行对智能合约一直保持审慎的态度，但可能会支持有利于货币只能显示的智能合约技术应用。[2020/6/20]
任何一种货币的形态和生命力是与当时的社会生产力水平相适应的。法定数字货币是数字经济时代的产物，其与现金、硬币具备相同的法定性质和职能，但也具备一些显著优势。一是制作成本低。纸币容易被伪造，且破损概率大。而法定数字货币成本低，便于流通，节省印刷成本、储存成本、运输和安保成本，交易快捷方便。二是监管便利。法定数字货币通过分布式账本技术、密码学等原理，可实现数字化记录和追踪，有效监管货币来源与去向。三是应用场景多。微信、支付宝作为第三方支付方式，受到人们的普遍欢迎，但其本质不是货币，人们可以拒绝此种付款方式，而法定数字货币是法币，人们不得拒绝。数字货币支持离线支付，在没有网络情况下，碰一碰即可支付成功，微信、支付宝只能在网络情况下转账或支付。因此法定数字货币更能满足数字时代人们生活便利需求，成为受欢迎的货币。
央行：加强顶层设计，坚定不移推进法定数字货币研发工作:今日，人民银行2020年全国货币金银和安全保卫工作电视电话会议在北京召开。会议要求，要加强顶层设计，坚定不移推进法定数字货币研发工作，系统推进现金发行和回笼体系改革，加快推进钞票处理业务、发行库守卫和发行基金押运转型。[2020/4/3]
但是，法定数字货币也将给法律监管带来挑战。法定数字货币若保持竞争力，成为受欢迎的货币，还应协调好以下关系。
协调好政府与市场的关系。法定数字货币是法币，由国家信用保障，支持双离线支付，如果将来采用免费支付策略，那么将对第三方支付机构产生冲击。找准法定数字货币与第三方支付相互补位、协调配合之处，合理划分政府与市场的边界，形成法定数字货币与第三方支付等市场主体的良性互动，是数字货币具体法律制度构建不可忽视的问题。
协调好监管与隐私的关系。传统的现金是匿名化的，存在和恐怖主义融资的风险。而法定数字货币的数字化特征，便于政府对数字货币流动的监管，但也存在侵害隐私权的可能。因此政府应寻求数字货币监管与公众隐私权的平衡，协调公众隐私保护与反、反恐怖主义融资等打击电子犯罪活动之间的关系。笔者认为，数字货币应实现可控匿名性，即数字货币的转移对于公众和商业银行应该是匿名性的，对于中央银行而言是可控的，如果有反或者恐怖犯罪以及其他的犯罪调查时，司法机关可以要求中国人民银行查询数字货币的流转记录，追溯资金和交易的来源。
目前，法定数字货币还处于探索阶段，如何保障法定数字货币具有竞争力，成为受欢迎的货币，还要克服诸多挑战。
作者：赵莹（西南政法大学经济法学院讲师）
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