分享时间：2019年7月30日21:00
分享主题：币圈的量化交易价值几何？
微信社群：羊驼区块链VIP学习群
主持人：金豆豆，HKDT商务总监
分享嘉宾：JACKHU，Bitglobal创始人
主持人｜金豆豆
嘉宾｜JACKHU
编写｜Eric
Q1
首先，请您为大家介绍一下您个人以及公司的发展史和目前的发展情况，让大家可以对您有更详细的认识。
JackHu：我首先介绍一下我自己，HelloEverybody！Goodevening.MynameisJackHu.我之前一直是从事传统的金融行业，真正接触BTC是从14年开始，当时在北京有一个新金融联盟的会议，有个朋友投了一家公司叫锐波科技。同时锐波科技的创办人孙宇晨也被邀请过来，但是那个时候我跟他并不是特别熟，从他分享中了解了BTC，觉得这个东西很神奇，但是又和传统金融差别很大。
我在2014-2015年主要做股票操盘手，当时股票市场行情处于牛市，我从最开始管理3000万资金，收益到达1.2亿后退出，也在业内小有名气，但也错过了最早的那一波BTC行情。我Allin进入区块链是从17年开始，那个时候虽然我们投了1CO项目，赚了一些钱，但是我觉得并不符合我自己的定位，后来几经周折，定了几个大的方向。
Platypus在黑客攻击后将至少偿还63%的用户资金:金色财经报道，DeFi协议Platypus在一篇博文中表示，在成功追回上周从该协议中窃取的900万美元的一部分后，它将向用户偿还至少63%的资金。该协议还与加密货币交易所Binance合作，确认了黑客的身份。黑客使用了一个通过了KYC检查的Binance账户进行了提款请求。Platypus表示，它联系了执法部门，并在法国提出了投诉。
上周Platypus黑客利用该平台偿付能力检查机制的一个漏洞，盗取了约920万美元的数字资产，导致其原生稳定币USP与美元脱钩。[2023/2/24 12:26:00]
我觉得做事情还是要做自己最擅长的东西，所以还是回归到金融的板块，公司目前专注于数字资产的量化基金和流通性服务。主要服务于Fund基金、项目方、矿主、交易所、钱包等客户，目前我们Bitglobal管理的数字资产规模大概3800多个BTC，我们目前也在给十多家合作方提供流通性管理的服务。
Q2
本轮行情从四月份开始上涨，到了七月下跌后，一直在调整，对于后市，我非常想听听您的看法？
JackHu：还记得2018年在金色财经的量化论坛上，我作为主讲嘉宾去参加，当时很多人提出对于BTC的后市行情是怎么看的？因为那个时候还是处于熊市的阶段，所以就有人猜是1500美金、1000美金、3000美金等等，而我在会议上提出会在12月成立抄底基金，并且在3500美金左右成功抄底。
SushiSwap核心贡献者提议由新团体Meiji DAO取代目前治理机构Sushi DAO:10月20日消息，一位SushiSwap核心贡献者提出了一个名为Meiji Governance Rework的提案，提出由新的团体Meiji DAO取代目前项目治理机构Sushi DAO承担的所有责任，包括支付团队工资、控制财务和资金扩张。提案中最值得注意的变化是，Meiji DAO将需要股份而不是代币进行治理，并采用新的二次投票机制，目前该提案仍处于讨论阶段。[2022/10/21 16:33:04]
现在回过头来看当时入场的时间点还是非常合适的，我们对今年的走势是非常看好的，并且是一直看好到明年的减半行情之后，毕竟现在币圈，其实还是由共识包括资金量去推动的。所以我们从去年年底一直看好到2020年的六七月份。关于7月份的调整，主要是8月的LTC的减半行情，整体获利盘的了结，在资本领域有一句话叫见光死。简单地说就是消息兑现后就会出现回调，再加上7月的Facebook监管和恐慌盘的出局。所以面临了一波调整，但是调整完之后，所有主流币还是要继续震荡上行，我们依然非常看好接下来的BTC减半行情，直到2020年6月之前的行情我一直看好。
Q3
近期大家比较关注Libra，您认为它最终是否能通过美国的批复？以及关于USDT这两天的听证会，会对市场造成什么样的影响？
Arbitrum桥接存储突破190万枚ETH，总价值超25亿美元:金色财经报道，据 Dune Analytics 数据显示，以太坊 Layer2 扩容解决方案 Arbitrum 跨链桥接存储总价值 TVB 已突破 190 万枚 ETH，本文撰写时为 1,900,671 ETH（按照当前ETH价格计算超过 25 亿美元），参与桥接交易的用户数量为 383,242 个。此外，当前其他以太坊 Layer2 跨链桥接存储总价值分别为：Optimism（402,470枚ETH，约合530,254,225美元）、zkSync（167,114枚ETH，约合220,172,695美元）、StarkNet（1,363枚ETH，约合1,795,752.5美元）。[2022/10/9 12:50:10]
JackHu：Libra我是特别看好的，Facebook发币这个举动是触动了整个互联网大佬们的神经，更是触动了整个主权国家央行的神经，不管它能不能得到美国的认可。就算Facebook不干这事，其他的企业也会干，中国也是一样，BAT不干，央行也会干，尤其是像美元已称霸多年，谁能在数字货币的时代成为霸主，那它也将成为世界通用货币的霸主。我觉得这不是一个企业能够撼动的，可能是某个国家去带领的。目前这个事情一定有两个国家会干，一个是美国，另一个就是中国，所以我对这一块是特别看好的。
以太坊合并将于7月6日在Sepolia测试网上执行:金色财经报道，据Galaxy Digital分析师Christine Kim的推特帖子，最近预期以太坊合并的“影子分叉”并不像预期的那么成功。根据路线图，以太坊开发人员发现了一些可能影响合并成功的问题。然而，尽管存在所有这些问题，开发人员仍然乐观地认为，合并将在7月6日之前在Sepolia测试网上发生。[2022/6/26 1:31:49]
关于USDT的听证会，USDT的准备金率还是挺高的，它不像传统货币的准备金率那么低，目前数字货币其实还是基于强大的社区共识，所以我觉得听证会其实很难撼动它在大家心中的共识的。如果它不受到制裁，那USDT还会根据市场体量来新增资金，USDT增发对于BTC的行情实际上是非常大的带动作用。如果USDT受到制裁，其它稳定币也会弯道超车。所以这次听证会制裁或不制裁，对于BTC都是利好。
Q4
您可以先为大家科普一下什么是量化交易吗？主要的服务对象是谁？盈利模式又是什么呢？
JackHu：量化交易实际上是我们非常专注的领域，量化交易无非就是通过量化策略研发人员根据历史数据、指标包括对策略的独到看法，所形成的数据模型。利用计算机工程把它组合成量化策略。目的是减少人工操盘的情绪影响。
因为在人工的交易里，实际上很容易受到自己情绪的影响，包括对行情的误判，所以就需要量化交易进行严格的仓位控制、风险控制、止损管理、止盈管理。
数据：拥有超过100万美元的比特币地址数较年初下降21%:5月28日消息，自年初以来，加密货币市场出现了下行压力，导致市值损失近1万亿美元，价值在100万美元或以上的比特币（BTC）地址数量也有所下降。根据BitInfoCharts.com的统计数据，截至5月28日，BTC余额超过100万美元的地址数量为77,936个，其中大约5,856个地址的总余额约为1000万美元。相比年初，拥有超过100万美元比特币的地址下降了21.34%，1月5日拥有百万美金比特币的地址为99,092个。[2022/5/29 3:47:57]
简单来说，就是用量化机器人去代替所有的人为操作，而不是用人去做主观交易。目前Bitglobal的服务对象主要是TokenFoud基金、矿主、交易所、项目方、持币大户。我们目前所有的量化交易的盈利模式，主要是帮客户以币增币，再进行分成。
Q5
从您的专业角度，量化交易的过程中，如果遇到利空导致短期价格瀑布，有何策略来预防或止损呢？风险如何把控？有什么的优势？
JackHu：量化交易每一种策略对市场的环境偏好都是不一样，比如像趋势策略，适合大波动行情，如果遭遇重大利空或者重大利好，形成啦长洲齐全的单边趋势。趋势型策略就会有比较大的收益。
套利策略需要发生多个交易对出现价格偏离的时候，才存在套利的机会，所以出现极端行情，价差偏离的会更加大点。
高频做市策略偏震荡行情，如果出现单边行情往往会出现亏损。
对于碰到上述这种行情，我们会对应相关的情况制定相关策略，包括预防。并且我们所有的量化策略必须要严格执行仓位的控制，基本上占整体仓位的5到20个点区间，包括合约也要严格控制仓位，以及严格止损止盈，只赚确定性的利润。
同时我们会设置好止损点，一旦触碰到了止损点，量化策略就会严格地去执行，没有任何犹豫的余地。在数字货币领域中其实还有存在交易所的风险，因为我们发现所有的量化策略其实都是基于API来管理客户数字货币的资产，当极端行情服务器出现宕机后导致的API如果是无法正常下单的话，也会带来一定的风险。
我们Bitglobal目前在风险控制，包括量化的策略已经运行了很长时间，我们也经历过几轮大波动并在这个市场上很好地活下来了。所以我们对各方面的风险把控经验也非常丰富。同时也为我们的投资人带来啦比较丰厚的回报。
Q6
Jack你能介绍一下你的量化基金团队和你们的量化基金产品吗？
JackHu：我们团队有海外回来的海归，还包括本土的技术精英，并且前一段时间新加入两位来自BAT的技术大拿，主要负责bitglobal的所有的策略的实现，以及流通性管理软件的高标准优化。我们立志要把这一块做到量化行业的最高标准。
关于量化产品的话，我们目前管理的规模是在3800多个BTC的量化规模，今年获利最高的是我们的大趋势策略，也就是去年12月份，做的第一期跟第二期的抄底资金，我们的抄底资金也是根据现货的趋势，再加上量化稳健策略，形成的一个策略组合。目前盈利已经到达500%以上。
Q7
很多人认为量化基金不可信，不靠谱，您能说一下他们为什么会产生这种观点？
JackHu：在币圈有一句话叫：熊市囤币，牛市赚钱！量化基金从18年的5月份到现在，都是比较火爆的热点，尤其是在去年基本上每一家主流的媒体，都会搞很多量化基金的分享会，在去年的时候，量化资金行业已经进入了一个洗牌阶段。目前市场上真正做量化策略的团队并不多，很多主观交易打着量化交易的口号，但是因为仓位的控制不严格，下单完全凭感觉，不凭数据操作，最后出现爆仓等负面消息，都造成了大家对量化的误解。所以投资量化一定要找比较好的品牌。
Q8
我们普通人要如何辨别量化基金的好坏？
JackHu：非专业人士对量化基金的好坏，辨别难度还是挺高的，虽然历史并不代表未来，但是还是要看量化团队的历史业绩。我们Bitglobal真正进入到大众的视野是在去年12月到今年的1月份，当时我们参加共识实验室跟火星财经举办的量化大赛，过程中一直稳居第一，最后获得了第二名的成绩，对当月BTC的收益是65%。
这个收益是非常亮眼的，但是也并不能保证每个月的收益都是如此的可观，因为量化资金的收益，其实还是跟市场行情密不可分的。
关于辨别的话，我觉得一定要找一些市场比较有品牌的、比较老的团队。因为如果这个团队它没有经历过几轮比较大波动的行情，实际上它的风控并没有太完善。第二点，就是在这个市场上要找比较有良好口碑的量化团队，这个也是非常重要的，因为一个好的团队，口碑一定是重于一切的，第三点，要对这个团队长期观察，这个团队的业绩以及业绩的稳定性也是非常重要的。
Q9
您能预测一下未来量化基金的发展方向，以及未来会遇到什么瓶颈，你们又是如何对应的？
JackHu：目前市场的体量还是有点少。就连币王BTC，也就是只是一个茅台的市值，对比传统的金融市场还是有差距，传统金融市场有非常多的巨头，也会有非常多衍生品的。同时也会有很多量化对冲的工具，未来会越来越偏向于专业化、巨头化、垄断化，包括未来华尔街入场，实际上也会带动行业越来越专业化。
我们未来会遇到什么瓶颈，其实就是监管到底能不能放开，开放监管实际上会对体量增长来说是非常有利的。那么我们目前如何应对？我觉得我们对整个市场的布局具有超强眼光，就像我们去年布局的抄底策略做的是两年的产品。布局生态上，会站在长周期的角度去看待。我们的基金产品的设计偏向于传统的风控。
我相信未来非常美好，我们已经做好了迎接未来的准备，当然我们还是要把眼前的事情做得更漂亮，让投资人能够稳健获利，对于我们来说是非常重要的。
Q10
最后，您对我们羊驼社群的驼粉还有什么建议吗？
JackHu：我们对羊驼区块链早已久仰大名，羊驼社群是一个非常强大的社群共识的群体。也是希望未来我们的量化以及流通性管理，能够跟羊驼区块链有更加深度紧密的合作，能够听到更多社群的声音，同时也希望大家能够共同的成长、合作，去实现财务的自由，包括精神财富的自由。
??访谈过程嘉宾和主持人观点不代表羊驼区块链立场，数字货币市场具有高风险，投资需谨慎噢。
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