揭开DeFi金融中的清算人套利的面纱
原文转载自《未来科技报导》文章“Aneglected"business"inthegolddigsofDeFimarket”，英文链接如下：
http://futurally.com/news/a-neglected-business-in-the-gold-mines-of-defi-market/0224267/
清算人套利是在DeFi金融(去中心化金融）中出现的新型获利机会，值得我们进行深入研究。DeFi金融尚属于新生事物，当前规模仅才10亿美金，未来有望成长为万亿的新兴市场。当前市场处于野蛮增长时期，利率波动大，再加上区块链的基础设施并不完善，因此存在许多套利机会，而随着全球去中心金融体量不断增加，也将给先知先觉的掘金者们带来巨额收益。
孙宇晨：将出于娱乐目的交易迷因币，不构成任何财务建议:5月11日消息，波场TRON创始人、火必Huobi全球顾问委员会成员孙宇晨在推特表示，将通过其公开地址积极交易迷因币（meme coins）和有前途的项目，并将承担这些交易的所有潜在损失，所赚取的利润将全部捐赠给慈善机构。
孙宇晨特别提示，他的投资仅出于娱乐目的，不构成财务建议，并且不能保证相关项目在包括Huobi和Poloniex的任何交易所上市。[2023/5/11 14:57:24]
在DeFi领域人们更多关注借贷的资产、利率、抵押率等，而保持借贷协议正常运行的重要角色之一是清算人，他们在幕后工作，很少为人所知，但他们维持了市场的偿付能力。当然，他们的收益也非常可观，迄今为止，DeFi领域为清算人提供了接近5亿美元的利润。随着DeFi市场增大，整体利润空间还有机会继续上扬。
Crypto.com暂停支持BNB Chain的BEP-20代币存款:金色财经报道，Crypto.com DeFi 钱包已暂停支持 BNB Chain 链上代币存款服务，涉及所有 BEP-20 代币，包括 BNB、BUSD 等。据悉，最早在 11 月 28 日就有用户反馈使用 BEP-2 0代币存款时遇到问题，但据消息人士称目前相关功能确已暂停，且发布了一条 Crypto.com 的通知信息，其中显示“ BSC 网络上的存款当前已暂停，Crypto.com 团队将会对相关转账交易进行退款处理”。截止目前，Crypto.com 官方尚未就此事进行确认。11 月底，另一个加密货币平台 Poloniex 也宣布暂停与 BNB Chain 相关稳定币的关联充值功能。[2022/12/3 21:19:47]
在DeFi领域，清算人是一个没有被充分被大家熟悉的角色。他们就像矿工和验证者一样躲在幕后工作，维持整个系统的正常运行，并为此获得丰厚回报。清算人创建了一个专业人员的生态系统，在全球的任何地方完全匿名地运作，保持市场偿付能力，并由此得到报酬。
派盾：Charli3代币受Nomad攻击事件影响已下跌91%:8月2日消息，派盾监测显示，Charli3（C3）代币价格已经下跌91%。Charli3官方称，受Nomad Bridge攻击事件影响，其ERC20代币的流动性非常有限。现在不要购买C3。团队通过在Nomad桥上仅提供200万C3 CNT来限制风险。Charli3正在与Iagon、GeroWallet、CardStarter等其他受影响的团队合作，并试图解决问题。[2022/8/2 2:52:55]
在DeFi抵押借贷协议中，当抵押品价值超过贷款的价值，抵押担保贷款运转良好，从而使借款人可以获得流动资金，同时无须出售其通常流动性较低的资产。然而，当抵押品价值下降时，理性的借款人会有动机逃避还款，这有可能让贷方陷入困境。
三箭资本Zhu Su：债权人以合作为由套取资产信息，并递交至美国法院:金色财经报道，三箭资本联合创始人Zhu Su在社交媒体上称，遗憾的是，我们与清算人合作的诚意遭到了诱导。希望他们在StarkWare代币认股权证方面确实行使了诚意。此外，Zhu Su在下方披露了两封其律师与三箭债权人之间的电子邮件，邮件内容显示，债权人 Russell 假意提供帮助并与 Zhu Su 商议了清算解决方案，而后未履行，并将协调过程中三箭资本方提供的资料递交至美国法院。三箭资本方律师表示，债权人未能兑现 StarkWare 股权收购要约已导致公司蒙受重大损失，其债权人、投资者和公司股东的权利将因此受到不利影响。
据金色财经观察，这是自6月15日三箭资本出现流行性危机以来Zhu Su首次在媒体上发声。[2022/7/12 2:08:36]
所以就有了清算这个环节，设计清算的目的在于保护存款人，不让其借款人拖欠其借款。这是通过以低价折扣获取借款人的抵押品并将其转化为借出的贷款来实现的。
为了降低风险，目前的主要借贷协议都是通过超额抵押的方式借款，通常要求抵押率低于150%，比如：用户在Compound超额抵押ETH借出一笔DAI贷款，可是很不凑巧，在贷款期间恰逢ETH的价格大幅下跌，使得该借款人的抵押品价值跌破了对ETH要求的抵押品比率133%。
如果没有补足或者出售抵押品，就会触发清算程序，此外，借款人还要缴纳清算罚金，这个时候清算人可以触发Compound清算程序，可以以低于市场价格3%-5%的折扣获得ETH抵押品，由此，借款人偿还了DeFi借贷系统的贷款，避免DeFi借贷平台出现债务和坏账，维持了系统的偿付能力，同时，清算人也获得了单笔3%-5%的收益，两全其美的结局。
成为清算人需要自身有一些代码知识和市场敏感度，不然抢不到订单。清算是一种无风险的套利行为，清算人不需要靠预测币价的涨跌来赚取收益。但是要想成为清算人，清算工具还是必不可缺的，尽管不同的协议在机制和术语上有所不同，但它们基本上需要相同的组件：
1.机器人，去监控以太坊上面待处理的待清算贷款；
2.一套智能合约，能够在一笔贷款中自动清算和出售抵押品；
3.去中心化交易所，可以用来即时出售清算抵押品，并保证清算人的利润。
DEPCO凭借自身在算法、金融策略等方面的积累，天然有成为卓越清算人的基因。DEPCO的清算机器人使用的是自制软件生态系统，称之为守护者系统。守望者系统是一套由全球创新生态产品和策略形成的系统，系统的核心竞争力是基于DEPCO专家研发的机器人和智能合约，通过算法，机器人能灵敏地在第一时间完成清算并出售清算抵押品锁定利润。
截止目前，守护者系统已经成为包括Compound,Aave,dYdX等在内的主要DeFi平台的核心的清算人。DEPCO作为市场流动性守护者，正助力DeFi借贷市场扩展到接近于10亿美元担保的市场规模，同时树立了放贷人的信心，这对于DeFi领域达成百万用户规模至关重要。
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