期货市场
极端行情爆仓概况
上周日，比特币短时升破1.2万美元创下1年新高后半小时跳水逾1500美元，当日BitMEX、币安、Bybit、火币和OKEx五家交易所的比特币爆仓金额达6.69亿美元。
BitMEX、币安、Bybit、火币和OKEx五家交易所的比特币期货爆仓数据统计，来源：币Coin
交易量
比特币期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、火币和OKEx。以太坊期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bybit、Deribit、FTX、火币和OKEx。
华尔街日报：FTX寻求监管机构批准其加密衍生品，遭到传统交易所反对:7月6日消息，加密货币交易所FTX正在寻求监管机构的批准，以允许个人投资者使用衍生品对比特币进行杠杆押注，此举遭到一些竞争对手的反对。
传统交易所和金融业团体表示，FTX的提议可能危及市场稳定。他们的担忧集中在该计划的一个关键要素上，即投资者可以直接与FTX交易，而无需通过经纪商。这种方法代表着衍生品市场数十年来运作方式的改变。（华尔街日报）[2022/7/6 1:55:24]
比特币期货交易量在前一周环比增加超两倍后，过去一周持续处于高位，达1214亿美元，较前一周小幅减少约5%。值得注意的是，Bakkt和CME的交易量在前一周大幅激增后，过去一周分别减少9.30%、36.13%。另外，8月2日，随着比特币突破1.2万美元创新一年新高，比特币期货单日交易量接近300亿美元。
前摩根士丹利团队运营的加密衍生品交易所Phemex转至交易费用订购模式:金色财经报道，加密衍生品交易所Phemex正在将其现有的交易费用结构换成新的订购模式，据称将使频繁交易变得更加容易。该模式将鼓励客户在平台上进行尽可能多的交易，而无需支付高额费用。据悉，该交易所有八名来自摩根士丹利的团队成员，包括摩根士丹利电子交易部门前高级主管、目前担任Phemex首席执行官的Jack Tao。[2020/5/14]
比特币期货合约日交易量，来源：Skew
以太坊一周交易量在前一周增加超两倍后本周持续攀升，达505亿美元，日均交易量为72亿美元，环比增加超24%。2日，以太坊期货交易量接近140亿美元，创下单日历史纪录。
尽管监管及法规尚未明确 但印度对加密衍生品的兴趣正在上升:尽管印度最高法院仍在银行业有关加密业务的未来进行审议，且有关法规尚不明确，但印度对加密衍生品的兴趣正在提升。印度加密交易所CoinDCX首席执行官Sumit Gupta表示，在2020年初印度用户对期货交易的有巨大需求。Unocoin联合创始人Sathvik Vishwanath对此表示赞同，他称，虽然我们认为现在差不多是推出衍生品市场的时候了，但印度储备银行对银行的限制使得进出市场变得复杂，并让普通客户望而却步。（CoinDesk）[2020/3/3]
以太坊期货合约日交易量，数据来源：Skew
未平仓头寸
未平仓头寸是一个市场相关度较高的重要指标，值得投资者密切关注。比特币期货未平仓头寸在8月6日收报52.43亿美元，较一周前增加逾3%，完全恢复2月中旬峰值。其中，Bakkt和CME的未平仓头寸分别增加18.18%、12.16%。
声音 | eToro高管：散户投资者对加密衍生品不感兴趣:eToro的英国常务董事Iqbal Gandham最近表示，散户投资者对加密衍生品不感兴趣。他表示，两年前，人们不了解真正的资产和衍生品，他们只是以为自己正在购买比特币。现在，人们在拥有自己的钱包和转移加密货币方面更加自如。现在，大多数eToro的客户都购买了基础加密货币，而不是任何差价合约（CFD）产品。（coindesk）[2020/2/13]
比特币期货未平仓头寸，来源：Skew
以太坊未平仓总头寸持续刷新历史新高，在前一周增加三成之后，过去一周再增加11%，接近14亿美元。目前该数值还比以太坊持仓比二月中旬高点高出57%。
以太坊期货未平仓头寸，来源：Skew
期权市场
交易量
比特币期权统计范围包括Bakkt、CME、Deribit、LedgerX和OKEx。以太坊期权统计范围为Deribit和OKEx。
比特币期权过去一周总交易量达13.18亿美元，环比回落超28%。其中，CME交易量在前一周环比增加超8倍后，过去一周回落五成至4603万美元。Bakkt期权持续零成交。
比特币期权日交易量，来源：Skew
以太坊期权交易热度不降反增，过去一周总交易量达2.95亿美元，环比增加超7%。
以太坊期权日交易量，数据来源：Skew
未平仓头寸
比特币期权未平仓头寸在上个月翻倍之后，过去一周回落超13%，截至8月6日，未平仓头寸收报18.23亿美元。其中，CME的未平仓头寸在前一周增加五成后过去一周回落四成，下降至1.6亿美元。
比特币期权未平仓头寸，来源：Skew
以太坊期权持仓持续创下历史新高，截至昨日收报3.84亿美元，较一周前增加超12%。值得关注的是，OKEx的持仓份额占比持续上升，从6月底的近4%增加至目前的近10%。
以太坊期权未平仓头寸，来源：Skew
比特币波动率
比特币的一个月已实现波动率在7月底创下15个月新低后逐步反弹，截至目前为53%。另外，一个月平值期权隐含波动率徘徊在60%左右。
从左到右依次为比特币一个月已实现波动率和比特币一个月ATM隐含波动率
以太坊一个月已实现波动率已反弹至70%上方，一个月平直期权隐含波动率为80%左右，较7月中旬低点均大幅提升。
从左到右依次为比特币一个月已实现波动率和比特币一个月ATM隐含波动率
对于期权交易者来说，市场波动率非常重要，但是请注意，所谓的期权波动率实际上与期权价格无关，而是反应的期权对标资产的价格变动情况。其中已实现波动率就是通过方差公式计算出的过去一段时间里对标资产价格波动范围的标准差，而隐含波动率则是通过B-S公式计算出的结果。隐含波动率衡量市场对未来波动性的预期。隐含波动率上升意味着期权的时间价值相应上升，反之则意味着时间价值下降。换句话说，如果能够比较准确地预测到波动率，那么只需要在波动率高时买入并在波动率低时卖出，就可以实现较好的收益。
期权到期情况
今日将有2.11万份比特币期权合约到期。本月最后一个周五将有4.75万份合约到期。
比特币期权到期情况，来源：Skew
以太坊期权方面，今日有10.99万份合约到期，名义价值约为4330万美元。本月最后一个周五将有17.67万份合约到期。
以太坊期权到期情况，来源：Skew
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