作为2020年最强势的山寨币种之一，LINK多次让踏空的投资者拍断大腿。为何它这么强势和疯狂？只是因为LINK的庄家有钱任性吗？
本文将分析LINK币价上涨的原因以及以LINK为代表的预言机板块未来的机会和挑战。
暴涨117%，市值超过LTC、BSV越居第六?
若要说近一年来最抢眼的山寨币种，非LINK莫属。
2019年下半年至今，它曾多次领跑大盘。LINK不仅是“312黑天鹅”之后率先收复跌幅的币种之一，近期更是连破历史新高，市值超过老牌主流币种LTC、BSV越居全球市值第6位，反观同时期的明星币种XTZ、Atom的表现，远不及LINK。
用“疯狂”这个词来形容LINK的表现，一点都不夸张。
下图是30日内主流币的价格涨跌幅对比图，很明显能看出，过去30天内，LINK是涨幅最高的主流币种。
近一月内主流币涨跌幅对比
LINK历史走势图
除了看着高高上扬的K线拍断大腿外，有必要了解一下LINK到底是什么。
LINK是Chainlink代币的简称。Chainlink是一个去中心化的预言机网络，旨在使智能合约能够安全地访问链外数据源。在区块链中，预言机是连接智能合约和外部世界的中间插件，是区块链的基础设施之一，主要用于为智能合约提供数据信息。
LINK是去中心化预言机领域最早期的项目，也是该领域的龙头项目。
1kx创始合伙人：1kx自去年第三季度以来一直以疯狂的速度进行部署:金色财经报道，投资公司 1kx 创始合伙人 Lasse Clausen 称，在 2021 年和 2022 年初的牛市狂热期间处于观望状态后，1kx 自去年第三季度以来一直以“疯狂”的速度进行部署。Clausen表示，我们真的很喜欢熊市，我们知道现在是非常好的投资时机。1kx的政策是持有其加密货币投资至少三年，鉴于该行业的快速发展，Clausen认为这是一个很好的准则。[2023/2/22 12:22:49]
LINK的疯狂上涨加上DeFi的狂热，也顺势带动了预言机板块的爆发，导致预言机币种普涨。
更有投资者认为LINK打破了大家对DeFi项目的想象空间，因为在LINK爆发之前Maker是DeFi中市值最高的币种，但Maker的市值一直在30名的位置徘徊。
但是，在市场情绪正热的时候，却有投资机构高调做空LINK，甚至撰写了长达60页的投资报告，手把手教学如何做空LINK。
不过，做空LINK的这个机构挺惨的……
机构高调做空，惨遭爆仓?
7月中旬的时候，LINK一路高歌猛进涨到当时历史新高8.61美元，一份LINK做空报告横空出世。
该报告由一家名为ZeusCapital的投资机构撰写，这个机构声称Chainlink是一场彻头彻尾的局，该做空报告也被社区用户疯狂转发。
如果说有用户出于踏空心理或者无脑跟风做空LINK的话，那么ZeusCapital大概是抱着要亲手送LINK归零的心态在做空。
新兴市场教父：比特币或跌穿1万美元，加密货币繁荣与美联储疯狂印钞有关:金色财经报道，新兴市场教父Mark Mobius表示，比特币价格可能在2023年跌破1万美元，较当前价格再下跌40%以上。此前，他曾准确预测比特币跌破2万美元。他表示，比特币已经跌破1.8万美元、1.7万美元的技术支撑位，那么距离跌破1万美元已经不远了。
他对媒体表示，他沽空比特币的理由是利率上升和美联储收紧货币政策。随着利率上升，持有比特币或者其他加密货币的吸引力不再那么大，因为仅仅持有比特币是无法赚取利息的。
他说，当然，有很多公司为加密货币存款提供5%甚至更高的利息，但这些公司基本都破产了。因此，随着投资者遭遇损失，人们会更害怕为赚取利息而持有加密货币。加密货币的繁荣与美联储疯狂印钞有关。在过去几年，美元货币供应量增长了40%以上。他解释道，当美联储开始收回流动性时，人们在市场上的投资能力就会变得困难。[2022/12/4 21:21:50]
他们当时表示正在建仓价值2200万美元的LINK空单，彼时LINK价格在8美元左右，目标价位是0.07美元，也就是说他们认为LINK市值严重虚高，甚至存在百倍跌幅的可能。
ZeusCapital还列出了做空LINK的原因，比如，LINK代币没有实质性用途，创始人一直在场外抛售代币；再比如团队恶意操纵市场，虚假宣传等等一系列原因。
甚至自己做空还不够，ZeusCapital还花钱买LINK的“黑稿”。
动态 | Mac窃密软件肆虐蔓延，疯狂盗窃加密货币:据降维安全实验室（johnwick.io)了解，一款基于OSX.DarthMiner开发的恶意软件正在肆虐蔓延，该恶意软件可以窃取受害者访问的主流加密货币交易和加密货币钱包服务网站相关的浏览器Cookie、Chrome中保存的密码以及手机备份文件中提取的手机短信。据了解攻击者可以配合窃取的Cookie以及手机短信通过网站的多因子认证，一旦成功攻击者即可获取受害者的交易账户和钱包的完全访问权限以及窃取账户资金，降维安全实验室开发的奥罗态势感知系统可帮助交易所基于大数据构建风控系统，对各种业务进行最终决策，可抵御此类攻击，更多详细细节和缓解措施请联系降维安全实验室。[2019/2/26]
因为有推特大V爆料收到来自ZeusCapital的消息，说只要他们在推特中发布LINK的相关“黑稿”，将获得价值5BTC的费用。
除了在做空报告里列出的几点原因外，没人知道ZeusCapital痛恨LINK的真实原因。不过有消息称ZeusCapital实际上是NEXO团队，而该团队之前刚刚和Chainlink达成合作。
合作出现矛盾反目成仇？关于ZeusCapital和LINK的“战争”扑朔迷离。
虽然ZeusCapital明牌高调做空，但这并没有影响LINK的高歌猛进。ZeusCapital还没能等到LINK归零，自己的空头账户反倒是先归零了。
8月9日，以太坊区块浏览器数据显示，ZeusCapital此前在Aave上抵押的USDC已经爆仓。
分析 | 价格影响矿工行为 矿工疯狂指数提示市场走势:区块链投研机构TokenGazer经研究显示，对于大部分POW机制的代币，算力曲线相对价格曲线具有一定的滞后性，整体而言，算力与价格之间保持较高的相关度。POW型代币的矿工疯狂指数与市值占比曲线的顶点之间有一定的相互提示关系，但不同项目的提示强度有所区别。通常疯狂指数绝对值越大，提示市值占比反转的可能性越强。当前LTC、ETH、XMR的矿工疯狂指数已经出现较高正值，有可能造成短期算力过冷进而促使市值占比反转向上，应该引起警觉。[2018/12/18]
包括ZeusCapital在内的空头最终成为了LINK疯狂上涨的燃料。
?LINK真的是一场局吗？?
话说回来，虽然LINK暴涨，空军被拉爆，但是LINK真的是一个“德配其位”的项目吗？
要分辨LINK是不是ZeusCapital所说的“局”，首先得清楚它是什么以及能解决哪些问题。
Chainlink作为预言机领域的龙头项目，基本面较好。
其架构分为链上链下，链上智能合约，通过API将其连接到链下数据，来实现链下数据与链上智能合约的交互，为智能合约数据提供安全性和准确性。
Chainlink设计了一套较为完备的通证经济模型。任何持币者都可以通过质押LINK代币成为预言机系统中的的预言者，来为用户提供数据服务。
Chainlink通过节点声誉、抵押代币来保证数据的安全性，并对节点进行声誉评价，获得更高评价的节点更有可能获得数据需求方的选择。而存在恶意行为的节点，将会被没收抵押的LINK代币作为惩罚。
创业工场创始人麦刚：区块链是人类最伟大的投资机会，也是最疯狂的投机泡沫:金色财经现场报道，在2018飞鸟·中国区块链技术与应用高峰论坛上，创业工场创始人麦刚提出：区块链技术不仅仅是一次技术革命，更引发了两次金融革命：比特币（数字货币）和ICO（代币发行）。区块链技术已经产生比特币和以太坊两个成功的应用，将来会出现更多成功的应用，但ICO项目可能有很多包装手段和可操控环节，应该非常小心。他还表示，不希望行业因为无规则、无监管导致暴涨或暴跌，期待未来的区块链项目拥有核心竞争力和长期价值。[2018/3/29]
数据需求方可以设定节点是否需要抵押代币，以及抵押的代币数量、模式，抵押的代币数量越多安全性越高。
总的来说，Chainlink的业务设计和通证经济设计都比较合理，并非像ZeusCapital所说的一无是处。
?LINK暴涨只因庄家太强？?
不过，还有一个问题萦绕在广大投资者头上：市面上不乏基本面好的项目，怎么就LINK涨得猛？
可能有人认为LINK拉盘猛是因为庄家强势，过去一年谁不说一句“LINK庄家牛”呢。
庄家会选中一个币持续拉盘的前提是，这个项目被其认为是“优质的潜力股”。从来都没有无缘无故的拉盘，市场也往往走在大多数人前面。LINK的暴涨仅仅是因为庄家拉盘这么简单吗？其背后的原因可能有三：
1.基本面良好，代码库持续开发，合作利好加持。
LINK的代码库一直保持频繁更新。据CryptoMiso网站数据显示，过去12个月中，GitHub代码更新最频繁的区块链项目就是LINK，51位开发者提交了4172行代码。
LINK代码库更新频率
和代码更新一样频繁的，是LINK团队对外合作等利好信息。
或许有人还记得2019年以来LINK的每一次拉升，都伴随着合作等利好信息，比如和Google、甲骨文等全球顶级互联网公司合作，上线Coinbase、Binance大型交易所，等等。
而LINK之所以被调侃为“哪里有需要插哪里”，正是因为其合作不间断，持续对外宣传曝光。
近期，伴随LINK的上涨的是，与火币交易所、KyberNetwork、KAVA、1inch、Tezos、NEAR、Harmony、ENS等知名机构或项目建立合作关系。
试问，有这么多合作利好消息，LINK会不涨吗？
2.得益于大盘上涨。
下图是LINK和大盘的历史走势对比图，可以明显看出LINK和大盘走势非常接近，其上涨不能说与大盘整体向上带动无关。
可能不少投资者觉得LINK走出了自己的独立行情，但真相有可能是LINK较大盘先启动而已。
LINK和大盘的走势对比图，绿色为LINK价格走势，蓝色为大盘走势
3.DeFi狂潮的推动作用。
自“3.12”以来，DeFi板块中基本面相对不错的币种，LEND、KNC、ZRX、BNT等均有较大涨幅，Chainlink作为DeFi项目中的喂价系统，市场需求自然不小。
Aave、Synthetix、Kyber、Bancor等项目均使用Chainlink作为其喂价系统。这些项目通过接入Chainlink，向其发送数据请求，以此来保持自己平台的价格数据准确安全。而Chainlink提供的数据服务是按次收费的，这些项目需要向数据提供者支付LINK代币。
也就是说，使用Chainlink的DeFi项目方必须要持有一定数量的LINK代币。
下图是近一年来DeFi中锁定的资产情况，可以看到，自2019年4月起，DeFi的资产规模开始稳步上涨，2020年5月左右资产规模呈加速上涨状态，当前锁定在DeFi中的总资产更是达到46.3亿美金。
一年来DeFi中的锁定资产规模变化
DeFi的狂潮无疑是LINK暴涨的关键推手。
?LINK暴涨背后：预言机的春天到了？?
LINK币价暴涨，让投资者看到了市场对去中心化预言机的需求，目前这部分需求主要来自于DeFi。那么只要DeFi的热度还在，就会有预言机市场的需求。
可是LINK已经拉升了这么多，市值都全球第六了，这车上还是不上？上车可能被套，不上车可能一直踏空。
聪明的投资者们将目光瞄准了其他几个市值较低的预言机项目，诸如BandProtocol、NestProtocol、Tellor等。
于是预言机板块集体上涨。
下图是30日内预言机项目的涨跌幅对比，可以看出预言机板块在LINK带动下的疯狂之势。
30日内预言机项目代币涨跌幅对比
BandProtocol，一个跨链数据预言机平台，它将现实世界的数据和API聚合并连接到智能合约。Band协议的架构也分为链上和链下两部分，链上是智能合约，主要负责数据集代币发行和资产托管和数据验签；链下是一个p2p网络，在这个网络中，每一个数据集都会有多个节点充当数据提供者的角色。
Band协议中有众多数据集，每个数据集有各自的代币。数据提供者需要抵押数据集代币，数据集代币持币者对数据提供者进行投票，排名靠前的节点可以成为数据提供者。
Band协议曾获得红杉资本和Upbit交易所的投资，也是币安近期的IEO项目，因此被社区所熟知。近日Coinbase宣布上线BandProtocol，BAND币价迅速拉升。
NestProtocol，一个分布式价格预言机网络，通过去中心化激励方案解决价格上链的问题。Nest协议率先提出了“报价即挖矿”的概念，参与报价过程的用户被称为矿工，他们可以获得NEST代币奖励。
Tellor，为以太坊提供高价值的链下数据。Tellor采用PoSPoW机制：1.用户需要抵押1000枚TRB代币才能成为Tellor的预言机节点，当节点存在作恶行为时，抵押的TRB代币将会被系统没收；2.Tellor预言机中的所有节点，需要进行算力竞争，赢得算力竞争的5个节点，可以为预言机提供数据并获得TRB代币奖励。
预言机项目对比
如果横向对比来看这些去中心化预言机的话，Chainlink明显具有先发优势，依旧处于龙头地位。
不过Chainlink和其他预言机项目相比，也存在其缺点和问题。
比如，Chainlink提供的预测服务价格过高。另外，随着业务规模的增加，节点造假获得的潜在收益越来越高，同时也会降低Chainlink的安全性。
如果总的来看预言机这个板块的话，纵使未来DeFi的持续发展能推动对预言机市场的需求，但这部分市场依旧非常小众，市场业务竞争会更激烈。
对于投资者而言，LINK上涨是多方因素加持，早期投资者早已赚得盆满钵满，至于后续能不能持续上涨并不好评判。踏空的投资者还需理性投资，目前风险大于机会，与其追高，不如深入研究市场中还有哪些有潜力的项目。
作者|?Gisele
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