纵观整个 2022 年，加密投融资领域完成了从狂热到寒冬的 180 度大转弯。
2022 年 Q1，Crypto 投融资市场以超 100 亿美元的融资总额，问鼎了自比特币诞生以来的单季投融资记录，同时也创出了连续 7 个月的正向增长记录，期间的资本增量高达 260 多亿美元，成就了前所未有的加密投资黄金时代。
之后，伴随着 Luna 的崩盘和美联储的持续加息，从第二季度开始，Crypto 资本市场开始掉头向下，无论是机构出手次数还是投机金额都开始显著减少。
在市场转熊之后，还有哪些机构保持着投资的积极性呢？他们关注的赛道都有哪些？根据 CB insight 统计和公开市场数据，整理出来今年最 5 家最活跃的加密投资机构以及其投资版图，这些信息或许能给为我们做未来趋势判断时提供参考。
1、Coinbase Ventures
作为一家美国 CVC 机构（Corporate Venture Capital），Coinbase Ventures 依托于交易平台的品牌优势，在整个 2022 年大举进攻，是所有投资机构中出手次数最多的一家。在前三个季度，它分别投资的次数为 30 次、17 次和 23 次，第四季度，根据公开信息统计，目前已有 11 笔的投资记录，合计达到了 81 次。
投资盘点公司Deal Box成立风投公司以投资Web3技术:金色财经报道，基于区块链的数字证券和投资盘点公司 Deal Box 成立 Deal Box Ventures，将向新兴增长领域、房地产、FinTech、FunTech 和社会影响五个方面的 Web3 技术投资 1.25 亿美元。 Deal Box 已经完成了对 Total Network Services、 Rypplzz 和 Forward-Edge AI 的初步战略投资。[2023/1/18 11:19:29]
此外，据 crypto-fundraising 数据，Coinbase Ventures 投资企业数量累计也才 157 家，也就是说成立于 2018 年的 Coinbase Ventures，今年投出的项目数量超过了过去三年的总和，即使是在熊市依旧保持了相对高频的出手次数。
在 Coinbase Ventures 投资版图方面，主要集中在基础设施和 DeFi 领域，特别是前者，目前新生的公链中不少都能找到 Coinbase 的影子，如果从项目融资金额来看，今年其参与超过 1 亿美元级别的项目仅有 Yuga Labs、Sui、Aptos 和 Layer Zero 四个项目。
“汉语盘点2021”活动正式启动：虚拟货币、元宇宙入围年度推荐字词:金色财经报道，11月19日，由国家语言资源监测与研究中心、商务印书馆等联合主办的“汉语盘点2021”启动仪式在商务印书馆举行。启动仪式上，主办方推出“专家版本”和“大数据版本”的年度推荐字词，其中国家语言资源监测与研究中心通过监测语料库推荐的国际词有气候峰会、东京奥运会、塔利班、德尔塔、虚拟货币，清华大学教授沈阳作为“汉语盘点”活动的评议专家，推荐了“治、离、元宇宙、碳中和”等年度字词。12月20日，“汉语盘点2021”揭晓仪式将揭开年度字词的面纱。[2021/11/20 7:00:36]
2、Animoca Brands
Animoca Brands 成立于 2014 年，本是香港一家专注手机游戏研发公司，之后转型成为数字资产企业，通过向游戏玩家提供 NFT 数字资产服务，乘着 2021 年 NFT 的发展东风，迅速成长为区块链游戏领域的顶级玩家，并逐渐发展成为链游领域的专业投资公司。相比其他投资机构，Animoca Brands 鉴于其本身的属性，其投资的项目大多是链戏、NFT 或与链上游戏相关的衍生项目，但其势力版图也在向其他领域扩展。
动态 | 汉语盘点2019年度候选字词出炉 区块链入围:12月9日，“汉语盘点2019”年度各组前五位的候选字词正式出炉，五大候选国际词分别为：巴黎圣母院、区块链、贸易摩擦、黑洞照片、脱欧。区块链的推荐理由为：被重新加持的区块链，真正开始了人类对技术创造未来的认识。[2019/12/10]
在其投资的版图中，游戏始终是 Animoca Brands 的核心，在数量上，游戏类占到了其今年所有投资项目的 60% 以上，超过 1 亿美元的项目融资中只有三个，分别是 Yuga Labs、Polygon 和 Ronin。前三季度，Animoca Brands 分别出手投资 34 次、23 次和 8 次，Q4 已公布的投资记录是 5 笔，分别是借贷协议 Liqiwid、游戏 foragers and fighters、NFT 项目 Wanderers、元宇宙项目 VCORE 和游戏数据引擎 thirdwave。
Animoca Brands 全年总计投资了近 70 家企业，在活跃度上仅次于 Coinbase Ventures。但从 Q1-Q4 投资数量的变化来看，Animoca 的投资战线大幅度收缩，虽然整个投资市场也都在萎缩，但相比 Coinbase、a16z 等机构，Animoca Brands 的收缩程度更加明显，这也反应出了加密游戏领域受到的市场环境冲击可能更大。
动态 | 信通院盘点2018金融科技十大热词 区块链在多个领域均有应用:据中国信通院官网消息，3月21日，中国信通院盘点2018金融科技十大热词。区块链在保险科技、供应链金融、监管科技、数字金融反欺诈和支付科技等金融科技热点均有应用。比如供应链金融方面，区块链通过加密数据的交易确权、基于存证的交易真实证明、基于共享账本的信用拆解和基于智能合约的执行等，能有效解决上述痛点，助力供应链金融的落地；支付科技方面，区块链技术带来支付变革，港版支付宝AlipayHK用户通过区块链技术向菲律宾钱包Gcash汇款也能像境内转账一样实时到账，7×24小时不间断、省钱省事、安全透明，可谓重新定义了“跨境汇款”。[2019/3/21]
3、Andreessen Horowitz（a16z）
a16z 作为一家美国的顶级 VC 机构，在 Crypto 领域有着极大的影响力，前三季度 a16z 投资次数分别是 13 次、22 次和 8 次，第四季度目前公开的记录是 6 笔，分别投向了 MMO 游戏 foragers and fighters、zkSync 开发公司 Matter Labs、Web3 开发者平台 buildspace 、Uniswap、Web3 电商平台 Ray 和加密数据协议公司 Golden。
午间行情盘点:BTC全球均价8771美元，涨幅0.42%，火币Pro上交易价格为8761美元，币安交易价格为8766美元，OKEx上交易价格为8778美元。其它主流币种在火币Pro的行情为，BCH现价1270美元，涨幅3.98%；ETH现价861美元，涨幅3.17%；ETC现价34.52美元，涨幅11.13%；LTC现价182.2美元，涨幅16.89%；XRP现价1.02美元，涨幅3.87%。[2018/2/14]
今年 a16z 总计投资了 50 多家企业，主要分布在区块链服务应用、公链和游戏等领域，其中参投金额超过 1 亿美元项目多达 17 个，这点比上文的 Coinbase Ventures 和 Animoca Brands 都要多，一般来说融资超过 1 亿美元的项目都已发展出了一定的竞争壁垒，度过了最早期的发展阶段，这说明了 a16z 更加偏向于相对成熟的加密初创企业，并押注大量资金，当然也进一步表明了 a16z 雄厚的资金实力。
在这些融资亿元项目，除了 Sui、Aptos、Aleo、zkSync 等一些耳熟能详的项目之外，还有诸如：Nova Labs、Autograph、Alecemy 等社区讨论相对较少的项目，而且在这些项目中，a16z 还是以领投的角色深度参与的。
4、Shima Capital
Shima Capital 是一家总部位于旧金山的投资基金，在 2022 年的四个季度中，分别投资的项目数量是 16 家、10 家、8 家和 7 家。今年最大的两笔投资分别头投了链游 GunZ 和 L2 网络 boba，但参与的项目融资金额都没有超过 1 亿，甚至超过 1000 万美元的项目也不多，参与的 1000 万美元以下的融资项目占到了全年的近 69%，所以从资金体量角度来说，Shima Capital 都无法与上述几个机构相提并论。
5、Pantera Capital
风险投资基金 Pantera Capital 由 Dan Morehad 在 2003 年在美国创立，2013 年转型为加密货币投资机构并启动了美国首个专注于比特币的投资基金，此后又筹集了多个加密投资基金。截止写稿时，在整个 2022 年，Pantera Capital 四个季度分别投资的企业数量为 16 家、13 家、8 家和 3 家，以总数 40 排在了活跃度的第 5 位。
在投资赛道分布中，DeFi 和游戏占据主导地位，所参投的项目中融资超 1 亿的仅有一家——We3 开发者平台 Alchemy，其余的项目融资金额大多在 1000 万美元即以下，处于这个级别的项目数量占到了其全年投资数量的近 70%。
值得关注的，相比上述机构，Pantera Capital 相对更偏向于早期的项目，在一些蓝筹亿元级别的融资项目中少有它的影子，所以对于挖掘早期项目的人来说，多多关注这类投资机构或是不错的选择。
总结
除了上述 5 家投资机构之外，诸如 Jump Crypto、Multicoin Capital、Dragonfly 甚至于死亡前的 Alameda 都在熊市阶段保持一定的活跃度，而且从资本体量和投资金额方面比上文的 Shima Capital 和 Pantera Capital 都要大，但总体看，各机构的势能明显不如去年，除此此外:
整个加密投融资市场还在持续萎缩，无论是从融资金额、数量还是项目估值等方面都在缩水，目前依旧处于美联储加息的大通道下，2023 年的投融资市场可能会更加惨淡。但同时，对于资金实力雄厚的资本来说，这也是一个「捡漏」的绝佳机会，特别是在熊市还保持活跃的机构值得我们重点关注。
目前主要活跃的加密投资机构主要以美国机构为主，上述五家最活跃的投资机构中，4 家总部都在美国。
游戏和基础设施（公链/DeFi）依旧是不少投资机构所偏爱，虽然目前区块链游戏行业惨淡，但其依旧是一个可吸引外部用户增量的绝佳赛道，也是区块链技术推向大规模应用最让人接受的方式，未来很美好，但过程很曲折。
不同的机构有着自己的投资偏好和长处，我们可能根据自己的研究方面选择主要跟踪哪些投资机构的投资动态。
投资机构往往是锦上添花的角色，不用过于神化知名机构作用，而忽视基本的资产安全和项目基本面的研究。
原文标题：《 2022 年最活跃的 5 家加密投资机构 》
原文作者：wesely
来源：区块律动
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