加密基金有很多名字：加密货币基金、区块链基金、和数字资产基金，怎样叫都行。随着价格上涨和公众认知度的提高，加密基金的数量正在上升，在2017年大概新增了200只加密基金。相比之下，同期总共推出了700只对冲基金。考虑到加密基金只占对冲基金总资产的不到1%，所以加密基金占14%的份额看起来并不多。事实上，加密对冲基金是对冲基金行业中增长最快的部分。此外，2017年发展最好的几种对冲基金都是加密货币基金。
数据来源：CryptoFundResearch
加密货币基金类型
目前有800多种区块链投资基金，大部分是以风险投资基金的形式设立，对冲基金或混合基金的数量也很多，还有一些加密ETF和加密私募股权基金。
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现在，风险投资基金是最常见的加密投资基金，有的科技/金融科技风投公司正在加大对区块链初创公司的投资力度，并推出自己的区块链基金。随着一些区块链公司的成熟，私募股权基金也开始参与其中。有的混合基金被列为对冲基金，尽管它们有一些风险基金的特点。
加密货币基金数量
高盛报告：加密货币不是一项可行的投资:金色财经报道，在高盛6月份题为“数字资产：美不在旁观者眼中”的加密货币报告中，负责高盛私人财富管理的高盛投资策略小组写道，加密货币对于其客户来说“不是一项可行的投资”。分析师指出，更严格的监管是加密货币生态系统面临的最大风险。此外，高盛指出，技术进步可能会使区块链“过时”，尽管其希望该技术能够提高企业运营效率并防止滥用个人数据。最后，该银行还对比特币的能源消耗发出警告，声称它可能会阻碍更广泛的采用。[2021/6/15 23:36:43]
2017年是新加密货币基金推出的创纪录的一年，推出的新基金超过290个，包括对冲基金和风险投资基金。这是2016年推出的基金数量的三倍以上。
与2017年相比，2018年新加密基金的发行速度很快，那一年其发行数量超过了230只。除了推出新的风险投资基金和加密对冲基金，我们希望现有的对冲基金在其投资组合中能够加入到加密货币阵营。
同样，现有的风投公司将继续增加区块链投资，并推出能够独立运作的区块链基金。不出所料，与2017年和2018年相比，2019年推出的加密基金数量有所下降。我们预计2020年将推出类似数量的基金。
研究报告：灰度BTC信托缺乏赎回机制且增持不可持续:12月9日，BitMEX Research发布研究报告指出，灰度BTC信托缺乏赎回机制，且增持比特币的情况是不可持续的。报告指出，截至2020年12月，灰度比特币信托资产规模已增长至105亿美元。这代表其管理着超过550,000比特币，而这占比特币最终总供应量的2.6％。尽管该信托取得了成功，但它仍然存在许多重大问题和缺陷。比如，其目前没有赎回机制，即信托机构中的任何投资者（无论是否获得认可）都无法将其资金单位兑换成比特币。由于信托在一个方向上运作，某些投资者可以在一级市场上认购单位，然后信托购买比特币，但是??并没有赎回权。因此，信托可以继续积累比特币，而不必出售任何比特币。因此这被很多人认为是对比特币价格有利的。但与此同时，没有赎回机制，以及缺乏竞争会导致溢价。而且也不能保证该信托永远增加资产，若需求减弱，以及来自其他交易所的比特币产品竞争加剧，则该信托可能会进行折扣交易。虽然由于信托的性质不会导致比特币被立刻出售，但也会存在为了支付信托管理费而导致抛售比特币的情况。因此灰度增持比特币这种情况不可持续。[2020/12/9 14:43:18]
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报告：美国加密货币投资者大多集中在旧金山和纽约:加密税收公司CoinTracker发布了一份报告显示，美国加密货币投资者大量集中在旧金山和纽约两市，其“加密用户指数”总和等于其后四个排名最高城市的总和。旧金山是加密货币投资者数量最多的城市，用户指数为100；纽约以92的用户指数排名第二；洛杉矶排名第三（57.2），其次是芝加哥（48.8）和西雅图（39.7）。（Cointelegraph）[2020/3/26]
加密货币基金管理资产规模
绝大多数加密投资基金资金规模都很小，其中有一半的基金管理资产不到1,000万美元。不过，还是有一些超1亿美元的加密基金，?尽管2018年加密资产价格较低，但是加密基金管理资产实际上是有所增加的。
目前加密基金的资产数额仍然很小。所有加密基金加起来不到对冲基金总资产的1%。
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加密货币基金总管理资产
从整体来看，加密基金行业一直在快速增长，这种增长源于三个主要因素：新加密基金的启动、现有基金的净流入、以及相关资产的升值。最后一个因素在2017年下半年非常明显，比如：比特币的价值增长了近四倍。2018年，大部分的加密货币的价格大幅下跌。即使这样，新基金的增长和流入对加密货币基金总管理资产的增长起到了推动作用。
动态 | 区块链商务应用前景研究报告：区块链技术应用将带来新商业规则和新业态:据中国经济导报报道，商务部国际贸易经济合作研究院和陕西省经济发展战略研究会区块链中心联合发布《链接未来价值：区块链商务应用前景研究报告》，报告认为，区块链带来的透明和效率，或将颠覆交易本质。区块链技术的应用将带来新的商业规则和新的业态，扁平化大小机构的商业信息能力和成本差距，可以帮助企业重塑形态，改进社会结构。[2018/8/21]
2016年以来，加密基金比特币和其他加密资产的发展还要好。通常情况下，加密基金在牛市表现不及加密资产，在熊市表现优于加密资产。
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加密货币基金从业规模
大多数区块链基金规模都很小。许多公司是由一个创始人和一两个员工经营。大多数加密基金的员工少于五个人。只有5%的公司员工超过25人，从全球来看，加密基金大约雇佣了5000名员工。
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加密货币基金全球分布
几乎一半的加密货币投资基金位于美国。英国、中国／香港、新加坡、瑞士、加拿大、澳大利亚和德国都有一定规模的基金。新的加密基金也开始在东欧、俄罗斯以及开曼群岛等地出现。?
链塔智库发布报告：区块链创业公司七成获得投资:3月28日，链塔智库发布《2018中国区块链应用生态发展报告》，在报告样本企业中，接近七成获得了投资。1000万元以下的投资规模最大，占39%。 5000万元到1亿元的投资区间投资规模很小，一旦投资超过5000万，直接进入亿元级别。占12%的亿元以上级别的投资起到了领头羊效应。[2018/3/29]
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加密货币基金全球热点分布
加密基金的主要城市都是拥有大量对冲基金和风险投资行业的城市。资产基金数字化程度最高的城市是旧金山，因为它已经拥有世界上主要的风险投资行业。还有纽约，当之无愧的世界对冲基金资本之都。伦敦、新加坡、香港、苏黎世和芝加哥也拥有大量的加密基金。随着大宗商品交易所开始允许加密货币期权和期货交易，芝加哥的新基金可能会出现显著的增长。
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加州比其他州拥有更多的加密基金。以旧金山和硅谷为首的加州占据了美国近一半的加密基金规模。
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加密货币基金全球城市热点分布
大多数美国加密基金没有在美国证券交易委员会注册。有些人会提交表格，但不需要根据1940年“投资公司法”提交SEC注册号。由于大多数加密基金的发行规模很小，很多基金都有资格成为豁免顾问，不需要注册。美国证券交易委员会认为比特币和以太坊等加密资产都是商品，因此可能有超过加密资金某些司法管辖区的指导。??
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美国证券交易委员会还建议：大多数IPO、证券代币、甚至公用事业代币都是证券。2018年和2019年也有了更多的指导建议，加强对加密货币基金的监管和登记。?
十大加密货币基金
ArringtonXRP
ArringtonXRP?是一家位于华盛顿州西雅图的加密对冲基金，由MichaelArrington于2017年创立。与主要投资于比特币和以太币的其他基金不同，Arrington全力投入Ripple，这是一种加密资产。据报道，ArringtonXRP推出了至少1亿美元的资产。
BlockTowerCapital
BlockTowerCapital是一家加密对冲基金，成立于2017年，总部位于美国康涅狄格州斯坦福德。与Polychain和MetaStable一样，BlockTower也得到了Andreessen和UnionSquareVentures等大型风险投资基金的投资。在推出几个月后，BlockTower宣布拥有1.4亿美元的资产。BlockTower由前高盛的MatthewGoetz创建。
DigitalCurrencyGroup
由巴里?西尔伯特(BarrySilbert)创立的数字货币集团(DigitalCurrencyGroup)目前管理着超过20亿美元的资产。他们对区块链公司进行风险投资，并运营加密基金/票据管理公司Grayscale，拥有包括比特币投资信托在内的各种信托。数字货币集团总部设在纽约。
布莱恩凯利资本管理
BrianKellyCapitalManagement是一家总部位于纽约的加密货币对冲基金，由金融市场评论员和投资者BrianKelly于2017年创立。在成立BKCM之前，凯利先生共同创立了对冲基金ShelterHarbourCapital。BKCM数字资产基金投资比特币和其他加密货币和数字资产。他们还经营一家投资非加密资产的全球宏观基金。
GalaxyDigitalAssetsFund
GalaxyDigitalAssetsFund，也称为GalaxyDigital，是这个顶级加密基金名单上较新的进入者之一。然而，它的安置是由于其创始人MikeNovogratz的突出地位。
Novgratz先生曾担任对冲基金巨头FortressInvestmentManagement的首席投资官。虽然尚不清楚Galaxy筹集了多少资金，但他们已公开表示有意筹集至少2亿美元的资产。GalaxyDigital总部位于纽约。
MetaStableCapital
MetaStable是典型的加密对冲基金。与一些早期投资于货币和区块链公司的混合基金不同，MetaStable只投资于加密货币（以太坊、比特币、Ripple等)。MetaStable总部设在旧金山，由NavalRavikant于2015年创立。
MetaStable的独特之处在于，它显然从红杉资本，创始人基金和BessemerVenturePartners等顶级风险投资基金获得了大量资金。
PanteraCapital
Pantera?是一家区块链风险投资基金，总部位于美国加州洛帕克。Pantera投资了一些区块链创业公司，如Ripple、opentoken、Koinex等。Pantera最初由DanMorehad在2003年创立。
PassportCapital
Passport是一家成立于2000年的主题投资公司。2017年，他们开始投资比特币和其他数字资产，管理资金规模超过3亿美元。
PolychainCapital
Polychain?是一家加密货币对冲基金，总部位于加州旧金山，由卡尔森-威于2016年创立。卡尔森-威曾是Coinbase的风险主管。Polychain得到了风投巨头AndreessenHorowitz和红杉资本的支持。Polychain拥有约2.5亿美元的资产。
TunlanCapital
暾澜投资是一家投资管理公司。2018年，该公司负责运营一家大型区块链基金，得到了杭州市政府的大量资金支持。
翻译源于：CryptoFundResearch
翻译：李雪静
校对：Eric
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