因为比特币地址是公开透明的，并且很多交易所、机构和个人往往也会因为个人公开或是机构公开亦或是被人们“猜测到”等原因，被人们知道地址归属者是谁。
那么其实很多时候你观察不同的比特币地址上的比特币存量的变化，其实可以透露出一些信息，让你看到一些明面上看不到的“秘密”或是趋势，很有意思。
不过这得有心人去做探索和总结了，刚好昨天推上有个博主做了这件事，我就借他的图来给大家聊聊地址数的变化和我们能从中看到比特币世界的变化和整体的趋势吧。
故事要从最近推上热闹的新CX方法“比特币供应和流动性危机”说起。
其实这个所谓危机说白了也就是“币被买没啦，再不买买不着啦”。
比特币支持者发现Satoshi失传已久的比特币0.1版代码库:金色财经报道，2022年10月7日，一位名叫Jim Blasko的比特币支持者声称，他发现了比特币0.1版代码库的最早上传。原始代码被认为已经丢失了十多年，通过“小浏览器黑客”，Blasko 能够找到丢失的0.1版原始数据和存储在sourceforge.net上的文件。
十多年来，中本聪的 0.1 版代码库被认为丢失了。比特币支持者Jim Blasko于 10 月 7 日通过 Facebook 帖子透露，通过浏览器黑客攻击，他能够抓取失传已久的代码。在解释了一些历史之后，Blasko 详细说明了比特币的创造者花了大约六个月的时间来挖掘发明者的 100 万比特币。[2022/10/10 12:51:01]
的确可以说是危机，但是也没那么夸张。
比特币矿企MarathonDigital发布Q4财报：产出1098BTC，收入环比增长17%:金色财经报道，北美比特币矿企Marathon Digital (MARA)报告第四季度收入为6030万美元，比上一季度增长17%，但略低于分析师平均预期的6090万美元。调整后的每股收益为0.36美元，略高于分析师预期的 0.35 美元。\u2028该矿商在第四季度生产了 1098 个比特币，比上一季度产生的 1252 个比特币下降了约 12%，但比去年同期增长了约600%?。
该公司表示，截至2月28日，Marathon 持有约 8956 个比特币，以 43193 美元的价格计算，价值约3.868亿美元。该矿商在2021年创造了1.505亿美元的收入，远高于2020年的 440 万美元。[2022/3/2 13:31:24]
不过趋势的确非常明显，咱们简单梳理下。
数据：比特币的MVRV大多高于1，以太坊的MVRV在2019年大多低于1:MVRV是加密资产市值（也称为市场价值）与已实现市值（也称为已实现价值）的比率，可用于比较资产的投机者和持有者估值。根据Coin Metric最近的研究报告，MVRV在历史上一直是了解BTC市场顶部和底部的关键。MVRV比率高于1表明投机者的平均市场估值高于持有者，而较低的比率则意味着持有者的市场估值高于当前投机者。图表显示，比特币的MVRV大多保持在1以上，在3次跌破0的情况下，它成功反弹。这一反弹表明，长期支撑是由持有者提供的，这一点已被投机周期所抵消。MVRV分析同样反映了健康的生长模式，随后是积累期，相同的保持在1以上。与比特币的图表相反，以太坊的MVRV跌至0.3，在2019年大部分时间都保持在1以下。2020年出现了向上的波动，但在发稿时又开始下跌。另一方面，XRP的MVRV在2018年年中之前一直远高于1，之后低于0，此后一直没有突破这一水平。这表明，对XRP的投机热情正在减弱，持有者可能已缩水。（AMBCrypto）[2020/3/11]
1、巨大的趋势改变
所有地址数据中，最显眼的当属交易所余额下降和币价走势的强烈负相关了：
这个图的右边，交易所地址比特币数量出现巨大的拐点，也是312那天，一切开始改变。
交易所的币越少，囤着的币越多，币价趋势显然就越好。
这是以前几乎没有过的大趋势改变，并且人们显然很乐意见到这样的改变，因为币价很明显变好了。
与之相对应的是HODL地址的币越来越多了。
2、HODL就像貔貅，只进不出
并不是所有“只进不出”的地址都是HODL地址，但是只进不出肯定是很优秀的HODL，他们的地址上躺着的比特币正在越来越多。
14.5%的币被HODL们好好的藏在保险柜里了，这个数字正在变得越来越多。
3、比特币到底“丢”了多少？
大家都知道，比特币因为早期实在太便宜了，导致很多人并不上心，私钥丢了之类的错误比比皆是，意思一直有一个说法是“上百万比特币已经永久丢失”。
那么具体是多少呢？这个的确比较难说，但是可以大概估计是三百万以上。
16%的比特币永久锁仓了。
4、矿工到底是不是一直在出货？
很多人一直有一个印象，说矿工一直在“出货”，是市场上最主要的抛压。
并且每当出现这样的报道总是让散户们很是害怕：
但是其实从数据上来看，今年矿工好像也并不是很想卖币。
可以看出，矿工们应该还是比较喜欢囤币的，而且是行情越好越囤。我觉得可能原因是行情好的时候只要卖一点币就够付电费了，而行情差的时候得大把大把卖币才能出本。
目前矿工收益是极好的，并且随着国内越来越有“缺电缺矿机”的现象，我们相信随着比特币价格上涨，矿工卖的币会越来越少，囤的币会越来越多。
5、比特币真实流通量到底多少？
最后一点，也是大家比较关心的一点，就是比特币这里囤很多，那里囤很多，那么市面上到底还有多少比特币在流通呢？
事实上只有12%的比特币在流通。
事实上，地址数据来看的确符合我们的认识，大部分的比特币其实都是静静地躺在冷钱包里的，出来被交易被使用被质押之类的，只有很少数。
也可以换句话说，就是这12%的比特币决定了比特币的价格。
这也是为什么老外会开始说比特币出现了“流动性危机”，因为照这个趋势下去，很快流通的比特币将会降低到不到10%，那市面上还真的会出现“货币紧缺现象”。这是一种货币现象，不过我觉得比特币目前毕竟还不算是货币，应该不会出现所谓的流动性危机。
能拿来交易的比特币数量越少，价格只会越高，这个逻辑其实也非常合理。
当你把你对比特币流通量的认识改成“只有两百万”的时候，你就会发现老外明牌买几千个几万个甚至几十万个，对这个市场到底意味着什么了。
最后，相信当我们看到比特币真实流通量只有不到总量10%，也就是不到200万的时候，我们可能会看到一场“量变引起质变”的比特币“所谓流动性危机”。
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