大多数初次决定要投资比特币或任何其他加密货币，或决定投资在首始币发行上的投资者们通常都会关注两件事。第一，投资回报率代表他们从初始投资中最后获得的利润。第二，投资中所涉及的风险。当风险过高时，投资者有可能失去初始投资的资本（部分或完全),这导致投资回报率为负。那当然，任何投资都存在一定程度的风险。但是，如果投资者们不小心进非正规的投资局，列如庞氏局或金字塔式局，风险则会大大增加。因此，能够识别并了解这些局是怎么运行的对投资者们是非常重要的。
什么是庞氏局？庞氏局-以查尔斯·庞兹命名。查尔斯·庞兹是著名的意大利欺诈师，后来移居到北美并因其欺诈手段而闻名。在1920早期，庞兹共欺诈了数百名受害者，他的手段并成功运行了一年多。基本上，庞氏局是一种欺诈性的投资手段，其原理是通过从新投资者收取回来的资金来偿还早期的投资者。这种手段局的结果是投资者最后根本不会得到任何报酬。
美国德州当局对加密货币金字塔计划Mind Capital采取紧急行动:金色财经报道，美国德克萨斯州证券事务专员Travis J.Iles采取了紧急行动，以阻止在西班牙和爱沙尼亚注册的公司Mind Capital在德克萨斯州非法推广加密货币投资金字塔计划。该公司引诱投资者购买内部公用事业代币MCcoin。该平台声称使用先进的算法来分析加密货币市场，并确定适当的时间买卖数字资产以获取利润。Mind Capital声称该计划每天可获得0.5％至1.5％的回报。[2020/7/17]
庞氏局的运作案例如下：欺诈者会从投资者那里获得1000美元。他承诺在预定期间90天后，会偿还最初投资的资金，另外加10％的利息。在这承诺的90天期间，欺诈者会寻找另外两名投资者。然后，从两名投资者各收取资金，欺诈者会从两名新投资者上获得的2000美元中，支付第一位投资者承诺的金额1100美元。同时，欺诈者也可能会鼓励第一位投资者再度投资那1000美元。如是者，通过不断地从新投资者们那里获得的资金，用来支付早期投资者们的承诺回报，并能说服他们有信心地再度投资，及邀请更多人参与投资。随着系统的发展，欺诈者需要找到更多的新投资者加入该计划，否则，他无法支付承诺的一众投资回报。最终，该计划变得不可持续，欺诈者要么携巨款潜逃而消失无踪，要么被抓获.
菲律宾证交会向加密货币金字塔计划Forsage发出警告:菲律宾证券交易委员会发布了针对去中心化多层次营销计划Forsage的警告，并指出Lado Okhotnikov是在菲律宾实施Forsage计划的幕后主使。这份于6月30日发布的警告提醒该国公民，以Forsage名义经营的实体没有向菲律宾居民提供任何此类产品的适当许可或权力。
据悉，Forsage是一个通过智能合同运作的金字塔计划，这一模式模仿了的运作方式，用户只需将程序介绍给另外三个人就可以获得Forsage奖励。（Bitcoin Exchange Guide）[2020/7/2]
什么是金字塔式局？金字塔局是常见的商业运作模式，以承诺支付费用或奖金而设法招募更多的新成员加入计划。
声音 | 时戳资本CEO李宗乘：金字塔式挖矿产业链 矿商毛利率达50%:“熊市”，矿池该何去何从”区块链沙龙会上，时戳资本CEO李宗乘表示，挖矿产业链是呈金字塔形式的，而位于塔尖的矿机设备厂商毛利润率在50%左右。据了解，全球基于ASIC矿机行业的市场规模从2013年至2017年的年复合增长率在195%，预测2017年至2020年市场规模为41.3%。矿池抽成比例最高为3.2%，平均为0.95%。在未来，挖矿产业有三大新的机会：第一，数字货币市值提升带来的新机会；第二，算力用途多样化使矿池可以获得更多的利润；第三，新的矿池类型——节点挖矿应运而生。节点挖矿和POW相比，它没有那么暴利，也无法获得超额收益。[2018/12/9]
举个案例:欺诈发起人向Alice和Bob推销以1000美元的价格购买该公司的经销权。购买后，Alice和Bob亦有权自己出售该经销权而从中获利。在他们设法招募的每个额外成员销售中获得份额中，必需跟发起人共享。以50/50的利润分配，从收取的1000美元中分割。在上述的情况底下，Alice和Bob将不得不增加两倍的销售以实现收支平衡。因为利润分配的制度，他们一次销售的利润整赚500美元而不是1000美元。如是者，他们下一个客户亦因为要这制度而负担更大的销售压力去平衡最初投资。亦更需要更多的成员去达成，计划最终崩离而失去持续性。金字塔式推销亦因它的不可持续性发展而成为非法行为。大多数金字塔计划是不提供产品或服务，仅由招募新成员筹集的资金维持。但亦有被视为合法的金字塔式手法出售服务或产品。如多层次公司，称为。但通常这做法只是为了隐藏潜在的欺诈活动。所以，许多潜有可疑道德销售手法问题的公司都在使用金字塔模式，但并非所有公司都是欺诈性的。
动态 | 金字塔合约吸金能力保持第一 收藏品游戏合约交易数上升明显 ?:据第三方大数据评级机构RatingToken监测数据显示，以太坊合约近7日ETH流入数量前三的合约依次为：Pantheon Ecosystem(12250 ETH)，0x105631(3288 ETH)和0x60c2f3(2500 ETH)，其中排名第一的Pantheon为金字塔合约；交易数排名前三的合约0x105631(43303)，MainBattle(5992)和MainBase(5549)，其中第二三名都是收藏品类游戏Dragonereum的合约。如需查看详情，请点击原文链接。[2018/12/5]
庞氏局对金字塔式推销:相似度:两者都是金融形式的欺诈，通过承诺良好的回报来说服受害者投资。两者都需要定期流入新投资者的资金才能保持活跃和成功。通常，这些局都不提供真实的产品或服务。差异:庞氏局通常推销为投资管理服务，投资者会认为他们获得的回报都是合法投资的结果。但基本上是抢劫一方来支付另一方。金字塔计划较为网络营销性质，并要求投资者招募新成员以赚取利润。因此，每个参与者在将钱支付到金字塔顶部之前都先收取佣金。
如何保护自己保持怀疑的态度。小投资快速高回报的投资机会都可能是不诚实的。特别是投资在自己不熟悉或难以理解的事物上。如果听起来好得令人难以置信，那可能就是一个局。谨防未经请求但意外被邀请的长期投资机会，通常都是一个危险信号。应调查卖家和该投资背景。寻找信誉良好的财务顾问，经纪人或经纪公司。寻找可信靠的注册理事机构或有关监督调查。不要轻易相信。需要进行验证。只投资合法注册的机构。第一个行动是询问注册信息。如果是未经注册的投资机会，则应讯问并要求提供合理的解释。确保您了解当下想投资的东西上。不应该把投资在你不完全理解的事情上。要确保充分利用现有资源，并对保密的投资机会保持谨慎态度。每当投资者遇到金字塔式推销或庞氏局时，必须向有关当局报告。这将有助于保护未来投资者不会同一成为局的受害者。
比特币是金字塔式局吗？有些人可能认为比特币是一个大金字塔局，但事实并非如此。比特币就是一种金钱。它是一种分散式数字货币，由电脑机算和加密安全技术保护，可用于购买商品和服务。正如法定货币一样，加密货币也可被利用于金字塔式局，但这并不意味着加密货币或法定货币是一种金字塔式局。
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