原文作者：0xclancularius，律动BlockBeats
光速创投这个名字最近出现在加密世界的频率有点高。
2022年伊始，FTX就扔下一枚重磅消息，宣布推出20亿美元的Web3创投基金FTXVentures，并招揽了光速创投合伙人AmyWu来管理。消息一出，市场的焦点顿时落在已经有着20年VC历史的光速身上。
2021年Crypto市场的漫长牛市，催生了大量原生加密机构，也吸引了更多传统金融机构的目光，光速创投就是其中之一。这一年，光速创投不仅在Crypto一级市场频频出手，还与FTX、Solana联手推出一亿美元的链游基金，在NFT、GameFi、DeFi、公链和基础设施的布局全面开花。
光速创投合伙人MercedesBent此前在采访中表示，到2021年，光速迄今为止在40笔区块链/Web3投资中投入了近5亿美元。今年的投资包括FTX、Solana、Terra、Alchemy、ParallelFinance、LedgerX、Blockchain.com等，2022年会继续在Web3和NFT领域加大投资。
金色午报 | 9月21日午间重要动态一览:7:00-12:00关键词：国务院、工信部、以太坊、Sushiswap
1. 国务院印发四地自由贸易试验区总方案均提到区块链技术；
2. 工信部发布建材工业数字转型计划 支持利用区块链技术；
3. 以太坊EIP 1057更新：将ProgPow作为备选方案在客户端和测试网上实现；
4. 1inch 发起申请：通过1inch代理到Uniswap交易的用户也应获得UNI空投；
5. 北京互联网法院出台意见：加快区块链等现代科技与互联网审判工作的深度融合；
6. Sushiswap“减少SUSHI供应量”投票结果将在2天内正式生效；
7. Yam Finance公布YAMv1及v2代币地址 并提醒用户谨防局。[2020/9/21]
作为一个2000年就创立的传统互联网风投基金，光速创投可能无法像a16z或者CoinbaseVentures一样成为加密行业的标杆和龙头资本，但多年积淀投资实力也是不容小觑的力量。
金色晚报｜7月22日晚间重要动态一览:12:00-21:00关键词：上海、英国、Filecoin、OMG、以太坊Gas、USDT市值
1. 《金融科技创新应用测试规范》等3项金融行业标准已到送审阶段。
2. 上海股交中心已完成中心区块链系统项目立项。
3. Filecoin官方：主网或于8月31日-9月21日启动。
4. 权威人士：央行下发区块链标准近期会在金标委公布。
5. 韩国将对数字货币征收20%的资本利得税。
6. 英国首个合规加密货币对冲基金Prime Factor Capital或将关闭。
7. 德国电信子公司成为Chainlink节点运营商。
8. 数据：以太坊日均Gas费用达74.03Gwei 破历史新高。
9. OMG Network代币OMG获日本金融厅FSA批准。
10. USDT市值突破100亿美元大关。[2020/7/22]
对投资机构来说，投资收益就是实力的绝对证明。要了解这家老牌机构在加密新世界的战绩如何，还得用事实说话。
金色晨讯 | 6月20日隔夜重要动态一览:21:00-7:00关键词：DeFi、詹克团、港交所、钱包漏洞
1. DeFi代币总市值突破50亿美元。
2. 詹克团：作废公章不能代表比特大陆，非法使用需承担法律责任。
3. 港交所总裁：港交所从来没有要进军数字货币领域。
4. 非洲已成为第二大比特币P2P交易市场。
5. 欧科云链信托注册为信托公司申请获批。
6. 研究人员发现以太坊钱包Argent出现高危漏洞。
7. 青岛工业楼宇重点发展区块链等新兴产业。[2020/6/20]
Crypto投资版图
以下是对光速创投基本数据的分析整理：
-对光速创投官网及公开信息进行梳理，律动不完全统计发现，2013年至今光速创投共投资19个上线加密项目，其中2021年之后投资的项目为14个，占比高达74%。
金色晨讯 | 6月10日隔夜重要动态一览:21:00-7:00关键词：北京、美国、欧盟、Xetra
1. 北京市将精准开展区块链等人才引进专项计划；
2. 美国司法部指控加州大学生通过SIM卡替换攻击窃取加密货币；
3. 欧盟委员会向36家公司提供约1.66亿欧元资助，项目涉及基于区块链的解决方案；
4. 纳斯达克综合指数首次站上10000点关口；
5. 富达报告：2020年购买加密期货的美国机构数量翻倍；
6. 德意志交易所旗下Xetra将列出比特币ETP；
7. 外媒：Bitfinex于2016年被盗的部分比特币或已被转回Bitfinex；
8. 北京市政府常务会议研究区块链创新发展行动计划；
9. 欧洲央行执委施纳贝尔：随时准备探索数字货币等创新。[2020/6/10]
与之对比，a16z2021年上线项目63个，三箭资本29个，AlamedaResearch25个，DCG24个，MulticoinCapital24个。
金色晨讯 | 1月7日隔夜重要动态一览:21:00-7:00关键词：安徽、Telegram、ITM、Cardano
1. 安徽推进数字政府建设，各级政务服务中心推行运用区块链等信息技术手段。
2. 人民日报：区块链等信息技术催生出许多体现新趋势的纠纷类型。
3. Telegram：Gram不是投资产品，不应期待获利。
4. ITM公司与微软、高通合作推出结合物联网和区块链的解决方案。
5. Cardano论坛透露Haskell Shelley测试网已准备好启动。
6. BTC现报7758美元，近24小时上涨5.6%，市值达到1406.20亿美元。[2020/1/7]
-作为老牌互联网VC，光速对项目方发行token的执念显然没那么深。19个项目中，只有5个项目的token已经上线，占比仅达26%。
-在投资类别上，光速创投的出手范畴囊括了NFT、DeFi、GameFi、公链和基础设施领域。其中公链项目2个，基础设施项目10个，DeFi项目2个，NFT相关项目2个，Web3去中心化应用2个，GameFi1个。基础设施项目占比达到53%。
-严格意义上来说，光速创投并不算原生加密VC，但仍然拿到7次的领投份额，占比达到37%。表现可嘉。
深入来看光速创投的crypto投资履历，会发现每个周期都有投中不错的机会。
-2013年押中老牌公链Ripple，可以拿到XRP354倍的超高涨幅。
-在2018年A轮就投中去中心化音乐应用Audius，token最高涨幅16倍。
-2021年，光速创投先后投中大热公链之一Terra、最受追捧的交易平台FTX，并且领投了多家资本看好的NFT交易平台Hawku的种子轮，都是不俗的投资表现。
深度绑定FTX？
随着FTX授命光速合伙人来管理新基金，这两个机构之间的关系也受到瞩目。一个是伴随互联网一起成长起来的老牌机构，一个是短时间内迅速崛起的新兴势力，两者似乎已经建立起了连接关系。
细看光速创投的投资履历中，FTX以各种方式参与的项目有9个，其中包括投资FTX本身，比例达到47%。加上两者联合推出加密基金，看起来光速创投似乎已经与加密新势力FTX进行了深度绑定。
然而，再进一步分析，会发现以上9个项目之中，6个项目都是由AmyWu主导的，目前AmyWu本人虽然宣称仍保留光速创投合伙人的头衔，但其推特介绍已经变成了FTXVentures。随着AmyWu职务的变化，光速创投不可避免成为过去式，FTX与光速的绑定程度究竟有多深，仍有待观察。
有趣的是，AmyWu并不是光速创投流失的唯一Crypto人才。
在光速创投2021年的投资履历中，除了FTX之外，另一个亮眼的名字莫过于Terra，主导这次投资的前光速创投合伙人是NatalieLuu。在2021年12月，Luu已经宣布加入Terra担任生态系统发展负责人。
合伙人不断奔赴原生加密公司的背后，或许可以折射出光速创投对Crypto仍有所保留的态度。目前，光速创投本身并没有成立单独面向加密行业的独立基金，投资步伐与a16z等高举高打的VC相比仍显缓慢。在瞬息万变的加密行业，这种谨慎无疑会显得被动。
如何评判一家VC
在帮派林立、风格迥异的加密江湖，怎样的VC算一家好VC？
从服务创业者的角度来看，AdvancedBlockchainAG的运营主管RichardMalone把基金分为三个基本类别：BrandFunds，SpecificValueAddFunds，All-PurposeService/ValueAddFunds。
通俗来说，BrandFunds起到的是背书作用，这些BrandFunds往往指的是人尽皆知的基金。创业公司从这些基金中获得投资，就相当于读了一所常春藤的大学，或是拥有一个爱马仕柏金包。当一个公司的投资机构加上这些BrandFunds的名字，就会在其他基金和散户投资者中引发一种FOMO情绪，从而带来更多的资源。
光速创投毫无疑问属于BrandFunds之一。作为金融界都熟悉的老牌机构，这个名字无疑会给创业公司镀上一层金光。
然而，BrandFunds很容易坐在过往的成绩上「吃老本」。光速创投在传统互联网领域成绩累累，不能掩盖其在加密行业略显被动的局面。随着a16z、CoinbaseVentures、MulticoinCapital等VC在Crypto世界急速前进，走得稍慢的光速看起来就是在倒退。
站在客观中立的第三方来看，好的投资机构需要能够提前发掘好的公司和赛道，然后将其呈现在世界面前。正如陈悦天在文章《星火预言2021》中所言，VC应该是为这个世界保留各种变化可能性的人。普罗米修斯取来了火，VC应该是传火之人。
体现在投资行为中，同样的交易价格，在价格曲线峰值左侧投资的机构，水平要高于右侧投资的机构。在种子轮就抓住Alpha的机构，要好过后期FOMO进入的机构。对光速创投来说，无论是在Terra还是FTX的投资机会中，能抓住Alpha当然厉害，然而它仍然还没有做到最快和顶级。
在日新月异、你追我赶的加密VC行业，其他玩家用尽全力奔跑之时，仍留有余力的光速创投必然无法占据头部的领先位置。当它真正重视日益壮大的Crypto世界时，届时或许行业的玩法已经完全不同，为时晚矣。
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