以太坊:从gas费角度,深研以太坊七大用例

本文来自Glassnode,原文作者:NikoKudriastev?&?AntonioManriquedeLaraMartín,由Odaily星球日报译者Katie辜编译。

要想了解以太坊经济的现状,最好的衡量工具是消耗gas费的活动类型。虽然它不如交易数量直观,但这种方法更从以太坊的设计理念本身出发。它代表了用户的真实经济成本,也更难被操纵。

本文将主要代币、协议和交易之间的gas消耗量化,深入研究了以太坊最突出的用例场景,揭示以太坊生态系统的复杂性和不断演变的本质。

图?1:按类别划分的相对?gas?使用量

我们首先用图概述下以太坊的历史。图1展示了以太坊区块链上记录的所有交易的相对gas使用量,并细分为7个主要类别,其中2类在去年才崭露头角。

Vanillatransfer

图?2:Vanillatransfer?使用的?gas?百分比

Vanillatransfer代表着以太坊被用作为一种货币。从gas消耗的角度来看,这个用例从早期占80%下降到最近两年的10%。

DCG创始人Barry Silbert:没有从Genesis借款16.75亿美元:金色财经报道,针对加密货币交易所Gemini联合创始人Cameron Winklevoss发布公开信声称DCG欠了Genesis大约16.8亿美元资金,而且“烂摊子”均是其创始人Barry Silbert一人造成,Barry Silbert在社交媒体做出回应,他表示DCG没有从Genesis借款16.75亿美元,而且下一次贷款还款到期日是2023年5月,而且DCG并没有采用“恶意拖延战术”不还钱,而是已经在12月29日向Genesis和Cameron Winklevoss的顾问提交了一份提案,但截止目前尚未收到Gemini任何回复。[2023/1/3 22:21:21]

图?3:Vanillatransfer?使用的?gas?量

由于多次提高了对gas的限制,有些人认为以太坊区块链记录的ETH交易比2016年更少。当以太坊于2015年首次推出时,每个区块的gas上限曾经是5000单位。自那以后,它逐渐增长到1500万区块的目标限制。在伦敦升级后的网络拥塞时期,它可能会增加一倍。因此,虽然以太坊作为价值传输网络的重要性下降了,但吞吐量还是上升了许多个数量级。

数据:10615枚ETH从Gemini转移至未知钱包:金色财经报道,据WhaleAlert数据显示,10615枚ETH(价值17487756美元)从Gemini转移至未知钱包。[2022/8/24 12:44:33]

稳定币

图?4:稳定币交易使用的?gas?百分比

稳定币并非诞生于以太坊,但以太坊是稳定币最初蓬勃发展的底层链。随着?USDT?转向追求更低的费用和更快的交易确认时间,稳定币迅速成为gas消耗的主要源头。在过去三年里的大多数时候,以太坊更多是美元稳定币的支付平台,而非ETH。

随着以太坊gas费成为问题,稳定币扩展到其他链。目前在波场Tron平台上发行的USDT比在以太坊上发行的多。USDC支持8条不同的链。UST支持10种。以太坊会继续被更便宜或更快的竞争者抢走市场份额。

关注多链时代平台和协议之间的竞合关系很重要。不仅仅许多协议基于以太坊,其中的许多协议也运行在多条链上。如果不考虑稳定币,你就无法完全理解以太坊生态系统。如果不调查其他链,你也无法完全理解稳定币生态系统。

数据:3,500枚BTC从Gemini转移到Xapo:金色财经报道,据Whale Alert数据显示,3,500枚BTC从Gemini转移到Xapo。[2022/8/18 12:32:42]

ERC-20代币

图?5:同质化代币使用的?gas?百分比

同质化代币中大多数采用ERC-20协议。2018年其40%的gas消耗市场份额创下历史最高记录。ICO热潮已过,在过去的几年里,ICO在gas市场的份额仅为5-10%。

在区块链历史上,有很多项目都享有“15分钟成名时间”,它们都由一些瞬间爆火又转瞬即逝的代币主导。

图?6:最受欢迎的代币使用的?gas?百分比

即使我们观察历史上那些最流行的ERC-20代币,它们中没有一个流行的时间超过一年。

同质化代币的一个显著子类别是wrapped资产,代表是wETH和wBTC。这意味着,即使是以太坊计价的交易量也以两种形式存在——原生ETH和wrappedtoken。

数据:16,521枚ETH从Gemini转移到未知钱包:金色财经消息,WhaleAlert数据显示,16,521枚ETH从Gemini转移到未知钱包。[2022/8/16 12:28:28]

DeFi

图?7:DeFi?使用?gas?百分比

DeFi有许多应用——借贷、现货和衍生品交易、存储、保险等。到目前为止,我们看到的大部分影响来自于去中心化的资产交易。在过去两年中,提供流动性和yieldfarming也成为相当流行的应用,未来可能需要进一步细分DeFi领域。

2017年,随着去中心化交易所EtherDelta的出现,DEX?首次受到欢迎,此后DEX一直是gas的主要消耗领域。

Uniswap目前处于领先地位。还请注意,该领域中存在MetaMask,它算是钱包兼DEX聚合器。随着行业的成熟,一些功能可能会变得“隐形”。用户与平台进行交互,这些平台抽象掉链上和跨链交互,以提升便利性。

比特币矿商Bitfarms从Galaxy Digital获得1亿美元的比特币抵押贷款:金色财经报道,加拿大比特币矿商Bitfarms从区块链和加密货币金融服务提供商Galaxy Digital Holdings获得了1亿美元的比特币抵押贷款。根据一份声明,该矿商已经以每年10.75%的利率提取了6000万美元,期限为6个月,并预计在未来几个月内提取更多。Bitfarms CFO Jeff Lucas表示,新的1亿美元BTC信贷额度为Bitfarms的多元化融资战略增加了另一个组成部分,并提供了大量非稀释性资本,以为其全球增长计划提供资金,其中包括四个在建的挖矿能力为298兆瓦的矿场。Bitfarms打算使用这些资金在3月31日之前达到3 EH/s的算力,到明年12月31日达到8 EH/s。[2022/1/1 8:17:38]

跨链桥

图?8:跨链桥消耗的?gas?百分比

跨链桥是最新的gas消耗大领域之一。随着在以太坊上的交易变得相当昂贵,竞争链在稳定性和功能方面日趋成熟,我们看到了跨链资本频繁流动。除了在AxieInfinity最受欢迎的时候,Ronin跨链桥出现了短暂的gas高峰,跨链桥的gas消耗在去年翻了一番,并将以太坊连接到L2解决方案,以及竞争链上。未来,想要洞察资金流向,需要多链思维和工具。

比特币也是跨链桥的服务对象。目前,比特币总供应量的1%以上以wBTC形式桥接到以太坊上。

NFT

图?9:非同质化代币活动使用的?gas?百分比

早在2017年,第一个NFT主流应用Cryptokitties曾短暂贡献了大约三分之一的网络吞吐量,推动网络费用大幅上涨。同年,OpenSea?发布测试版。然而,直到2021年下半年,NFT领域才再次成为gas市场的主力。从那时起,NFT就成为了一股不可忽视的力量。截至目前,以太坊消耗的所有gas中约有三分之一用于NFT相关活动。在这方面,OpenSea处于市场领先地位,消耗了60%以上的NFT相关gas费,其他几个平台紧随其后。

ERC-1155标准的引入带来了一些效率提升,这是另一个需要关注的趋势。

MEV链上套利机器人

图?10:MEV?链上套利机器人使用的?gas?百分比

矿工可提取价值是以太坊设计的原生产品,在提高DeFi生态系统效率方面发挥着重要作用,即通过套利消除去中心化交易所之间的价差,这占到MEV活动的95%以上。

MEV的主要受益者通常不是矿工,而是一个由搜索者和提取器组成的社区,他们利用自动化工具创建MEV交易。然而,由于套利交易的紧迫性,矿工享受着高额的费用。这种交易往往是“赢家通吃”的机会,并且支付的gas价格远远高于市场价。

考虑到MEV玩家们通常不搞宣传,我们可能低估了真实的数字。根据Flashbots团队的说法,至少有4%的gas是由MEV交易消耗的。如果竞争链可以减少MEV的影响,将激励用户从以太坊迁移到竞争链。

其他gas使用类别

图?11:所有其他交易的?gas?使用量

以太坊平台的免许可设计产生了大量的用例,超出了我们上面列出的那些,从链上游戏和多重签名协议到庞氏局。在其鼎盛时期,像俄罗斯的庞氏局MMM和以太坊合约FairWin这样的庞氏局是以太坊最受欢迎的用例。

但这样的盛景似乎已经过去了。其他gas使用类别还包括交易合约,特别是用于资金管理的多重签署合约。未检测到的MEV提取价值、模棱两可的DeFi协议和非标准代币也可能包括在这个类别中。

总结

以太坊仍然是一个主要用于传递价值的平台,但价值的构成范围以及传递的构成方式都在不断变化。与比特币不同,以太坊相关从业者需要以下工具和心态:

对用例敏感并适应新的开发方向;

多元化资产,广泛的价值定义,包括同质化和非同质化代币;

多协议和多链,广泛的交易定义,包括去中心化金融协议和跨链桥。

以太坊用途有很多。从早期的本地资产支付网络,到2018年的同质化代币,再到非同质化代币NFT,许多用例都成为平台最大的“付费者”。我们不得不承认,以太坊与最初的以太坊愿景非常一致。理解由此产生的动态生态系统不是一项简单的任务。价值通过多种不同渠道以无数不同形式在网络中流动。更复杂的是以太坊与大量其他L1和L2链的互连越来越多。越来越多的资产、项目、协议和实体同时存在于多个链上,并在平台之间自由迁移。

以比特币、甚至2019年的以太坊的观念来看待今天的以太坊,都已是落后的看法。

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