Layer2战争正在升温,本文将对一些顶级以太坊L2项目进行全面评估。
我查看了与以太坊第2层解决方案相关的所有项目,包括通用L2和特定于应用程序的L2。考虑到篇幅,我将排除掉一些前5名之外的项目。
对于我的研究框架,我决定使用DeFiEdge的方法来评估每个项目。然后,我根据我的分析为每个项目提供一个记分卡。所以想看结果的话就一定要通读到最后!!
1.收入状况
通过在TokenTerminal做深入研究后,一些非常有趣的统计数据展现了出来。过去180天内支付的总收入:
dYdX2.122亿美元
Arbitrum1370万美元
Polygon880万美元
Optimism850万美元
Loopring250万美元
21co链上分析师:当前Worldcoin市值/FDV比率值只有0.01:金色财经报道,据21Shares母公司21co链上分析师Tom Wan在社交媒体披露数据显示,当前Worldcoin的市值/FDV比率值只有0.01,这意味着只有1%的Worldcoin供应量在流通。但根据代币释放时间表显示,Worldcoin要到2024年7月之后才会进行代币解锁,届时每天将解锁662万枚WLD代币(约占总供应量的0.39%)。[2023/7/26 15:58:24]
正如上图所展示的,与其他项目相比,dYdX碾压其他所有项目。Arbitrum排名第二,但你可以看到,在过去的一个月里,Polygon一直处于领先地位,并且势头强劲。
2.资金库
有关资金库的一些重要因素:
他们是否拥有不同的资产,或者只是他们的原生代币
链上分析师:更多的BTC在向长期持有者靠拢:2月13日消息,据链上分析师Phyrex发推表示, BTC在经历了几次的跌宕,以及两次的顶峰后依然是长期持有者持有最多的筹码,从519的62.9%到今天长期持有的BTC占总流通量的76.48%,增长了13.58%。更多的BTC在向长期持有靠拢,而越来越多的持币者选择长期持有本身就是一种信号,BTC的流通量将会越来越低。[2022/2/13 9:48:58]
规模有多大,这给项目带来了多长的跑道?
Polygon:很难找到有关Polygon资金库的大小和内容的任何信息。然而,我们知道最近有10亿美元用于ZK证明开发项目。我们可以假设资金库总额远大于此。
OP:初始代币供应的30%将分配给社区基金=价值约1.85b美元的OP代币。
dYdX:初始代币供应量的5%分配给社区资金库。以今天的价格计算,这大约是1.13亿美元。
链上分析师:散户仍在做空BTC:7月26日消息,链上分析师Will Clemente发推表示,散户仍在做空BTC。[2021/7/26 1:15:49]
Loopring:20%的代币供应分配给LEAF=约价值1.1亿美元的LRC代币
3.已锁定资金
如果大多数代币仍被锁定在行权计划中,这可能会在未来造成巨大的抛售压力。一下的图标来自Messari和CoinGecko。
Polygon:约92%的供应已经解锁。最后的8亿个代币将在2025年5月之前解锁。当前的流动供应量=100亿总供应量中的918万个。
OP:所有供应的约5%已经通过空投解锁。当前流通供应量=42.9亿总供应量中的2.15亿。
dYdX:大约11%的供应已经解锁。当前流通供应=10亿总供应量中的1.12亿。
链上分析师:目前每天发行900个BTC:链上分析师WillClemente表示,随着时间的推移,更多的硬币被锁定,这在比特币的价格升值中起到了很大的作用。(与比特币的供应在程序上是稀缺的&通货膨胀率每四年削减一半的事实相配),平均每天大约 3,100 BTC 变得缺乏流动性,目前每天发行 900 个BTC(非流动性供应增长 3.25 倍),2024 年发行量下降到 450 个BTC(非流动性供应增长 6.5倍)。[2021/7/20 1:03:59]
Loopring:大约90%的供应已经解锁。当前流通供应量=13.74亿总供应量中的12.45亿。
4.代币效用
Polygon:MATIC代币用于支付网络中的交易费用。你还可以在MATIC上获得质押奖励,这是作为保护网络的奖励。
Arbtirum:还没有代币,但网络本身具有巨大的效用,并提供更便宜的交易费用和可扩展性,同时保持以太坊的安全性。
OP:区块空间的权利是推动OP经济模式并与网络本身一起增长的可持续收入来源。dYdX本质上是一种治理代币,持有者还可以根据其头寸规模获得交易费用折扣。
Loopring:协议费用分配给流动性提供者、保险公司和DAO以激励代币持有者的良好行为。
5.---图
Polygon刚刚宣布他们将实施第一个与EVM等效的ZKL2。Sandeep还计划在2-3年内实现区块链的完全去中心化。包括去中心化数字ID在内的强大产品开发管道正在开发中。
Arbitrum尚未发布完整的---图,但有人猜测他们还将在某个时候通过空投发布原生代币。
Optimism在下图中列出了---图。
dYdX计划在2022年底通过V4版本实现完全去中心化。这似乎是他们的主要关注点,并将成为该项目的一个巨大里程碑。
Loopring计划在2022年进行一些重大升级——LoopringEarn和zkEVM。
6.成功滋生模仿者
此列表中的5个项目在性质上都非常相似。Polygon、Optimism和Arbitrum都在竞争同一块蛋糕,以成为最好的第2层扩展解决方案。
在这个阶段,从市值和“护城河”的角度来看,Polygon无疑是第一名。然而,Arbitrum和Optimism都获得了广泛的采用,并且正在迅速增长。
7.团队和资金
根据我从crunchbase获得的总资金统计数据来看。Polygon团队已经完全成熟,并得到了该领域一些最杰出投资者的支持.(Alameda、币安实验室、CoinbaseVentures)。总资金为4.515亿美元。他们最近还宣布了一些重大的合作伙伴关系,这表明他们的业务发展是正确的。
Arbitrum还拥有一支拥有杰出支持的完全公开披露团队。Offchainlabs作为母公司总共拥有1.237亿美元的资金。
Vitalik本人是Optimism的忠实粉丝,并表示支持他们的新治理结构。他们得到了a16z、Paradigm和IDEO的大力支持,总共获得了1.785亿美元的资金。
dYdX从Hashkey、Starkware和a16z等知名投资者那里获得了8700万美元的资金。他们的团队信息也被完全曝光了。
Loopring从KosmosVentures、G2H2、Neo、Fundamentallabs和Obsidian获得了4500万美元的资金。
8.结论
根据我的研究和分析,我给每个项目的每个类别打了1-10分。如你所见,Polygon是明显的赢家。
该项目是最成熟的,拥有最大的市值,并且由于即将到来的以太坊合并,最近确实获得了一些动力。然而,其他项目非常有前途,从长远来看也有很大的成功潜力。
对于这些项目中的任何一个,这些都不是简单的购买建议。这只是我为进一步了解L2空间而进行的客观意见和研究。在投资任何项目之前,请先进行自己的研究。
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