“
1月14日，中国人民银行营业管理部（北京）向社会公示了首批6个金融科技创新监管试点应用。从涉及的主体看，本次试点包含了“国有商业银行、全国性股份制商业银行、大型城市商业银行、清算组织、支付机构、科技公司等多家机构”；从创新业态看，则“聚焦在物联网、大数据、人工智能、区块链、API等前沿技术在金融领域的应用”；从监管目标看，则旨在“纾解小微企业融资难融资贵问题、提升金融便民服务水平、拓展金融服务渠道”。北京大学数字金融研究中心（IDF）副主任、北京大学国家发展研究院教授沈艳撰文指出，金融科技监管沙盒首批应用的落地，可被视为我国金融监管从被动监管转向主动监管、从静态监管转向动态监管、从规则监管转向原则监管的重要举措。目前我国一些金融科技实践已经居于世界前沿，但伴随着新技术在金融领域深度应用，也出现一些严重损害消费者权益、影响金融稳定的风险事件，监管部门面临“松监管引发风险、严监管扼杀创新”的困境。沈艳认为，这一困境只是表象，根源在于现有的监管框架不足以实现防范金融风险与鼓励创新之间的平衡。而中国金融科技监管沙盒首批6个应用的落地，标志着监管部门迈出了为实现这一平衡而展开监管业务模式创新的重要步伐。“通过加强监管技术开发、调整监管力度、做好监管协调，金融科技监管沙盒就有可能发挥作用，从而实现保护金融消费者、帮助金融科技企业缩短创新周期、帮助监管部门及早发现潜在风险，最终实现促进高质量经济增长的目标。”沈艳表示。
越南金融科技公司Homebase完成3000万美元融资，Y Combinator参投:11月15日消息，越南金融科技公司Homebase完成3000万美元股权和债务融资（比例未公开），Y Combinator、Partech Partners、Goodwater Capital、Ace and Company、Emies Advisors和Foundamental参投，Y Combinator首席执行官Michael Seibel以及来自SoFi、Opendoor、Republic、微软、Instacart、阿布扎比投资局、币安等机构的高管以个人身份参投。Homebase作为共同投资者帮助越南用户购买房产，同时简化购房流程，用户可支付20%首付，并享有全部使用权，随后可按月还款，或买断住房份额，也可选择放弃交易，收回资金。（TechCrunch）[2021/11/15 6:52:26]
”
现场丨全国政协委员屠光绍：地方发展金融科技的目的突出体现在三方面:金色财经现场报道，9月26日，在外滩大会-浙江大学：全球金融科技中心论坛上，全国政协委员、上海交通大学兼职教授、上海高级金融学院执行理事屠光绍以《金融科技热潮与地方金融发展》为主题进行分享。他指出，地方发展金融科技的主要目的在于服务当地经济社会发展，提升所在地金融机构市场竞争力，吸引包括人才在内的各类优势资源。金融科技的应用，一定会为当地的金融机构提高市场竞争力。金融的竞争力，是经济的血液，竞争力的提升，表明了一个城市发展能力的提升。金融科技不是简单的相加，而是相乘。各地发展经济科技能够促进各类人才的集聚。[2020/9/26]
沈艳 资料图
金融科技监管沙盒：
平衡防范风险与鼓励创新的新举措
文 | 沈艳
声音 | 北京商报：金融科技巨头围猎区块链:新年伊始，区块链再次走上了风口。1月8日，记者了解到，包括腾讯、蚂蚁金服、百度、金融壹账通等机构，都在近期加紧了区块链落地动作，且均在“区块链+金融”领域有所布局。有分析人士称，支付、供应链金融等将是区块链率先规模化应用的场景。尽管落地仍存难点，但落地趋势已是势不可挡。在业内多位分析人士看来，2020年，将是区块链脱虚向实，千万日活应用走入大众的一年。（北京商报）[2020/1/9]
2020年1月14日18时20分，中国人民银行营业管理部（北京）向社会公示了首批6个金融科技创新监管试点应用。不到七百字的公告，凝练体现了中国金融科技监管沙盒设计中的核心元素。
从涉及的主体看，本次试点包含了“国有商业银行、全国性股份制商业银行、大型城市商业银行、清算组织、支付机构、科技公司等多家机构”；从创新业态看，则“聚焦在物联网、大数据、人工智能、区块链、API等前沿技术在金融领域的应用”；从监管目标看，则旨在“纾解小微企业融资难融资贵问题、提升金融便民服务水平、拓展金融服务渠道”。
声音 | 北京市副市长殷勇：北京已有46个金融科技应用试点项目获批复:2019第三届中国互联网金融论坛今日在京召开，北京市委常委、副市长殷勇出席活动时表示，在监管方面，北京逐步健全金融监管协调、金融风险防范和应急处置两个机制框架，完善监管规则体系，打好防范与化解重大风险攻坚战。积极组织金融科技企业参加人民银行等六部委金融科技应用试点工作，获得批复的应用试点项目46个，涉及金融机构和企业77家，数量位居十个试点省市之首，涉及金融、医疗、社保、养老、三农等各个领域。目前，示范区的核心楼宇改造提升工作全面提速，示范区、核心区新入住的金融科技企业超过70家，企业总数已经达到450余家，大数据、云计算、人工智能、区块链、网络身份认证等各类型企业门类齐全、结构合理，共建共融的生态体系初步形成。（上海证券报）[2019/12/17]
图源 / 网络
新加坡及日本的金融科技协会签署谅解备忘录 新加坡央行承诺将区块链技术用于国际支付:据cointelegraph报道，根据3月26日发布的联合新闻稿，新加坡金融科技协会（SFA）和日本金融科技协会（FAJ）已于3月13日在亚洲会议上签署谅解备忘录（MOU），以开展金融科技开发合作。据该新闻稿，日本金融服务局（FSA）已经更新了旨在促进银行与“非银行金融科技公司”之间合作的立法，而新加坡金融协会（MAS）则将金融科技创新视为“核心”增长战略。新加坡中央银行也在该会议上承诺将区块链技术用于国际支付。[2018/3/28]
可以预见，金融科技监管沙盒的设立对建设金融科技新业态，提升中国金融核心竞争力具有战略意义。
目前，我国一些金融科技实践已经居于世界前沿。根据IMF的测算，我国金融科技公司估值已经超过全球总估值的70%，其中2016年中国个人移动支付总额达7,900亿美元，是美国的11倍。
但伴随着新技术在金融领域深度应用，也出现一些严重损害消费者权益、影响金融稳定的风险事件，监管部门面临“松监管引发风险、严监管扼杀创新”的困境。
但这一困境只是表象，根源在于现有的监管框架不足以实现防范金融风险与鼓励创新之间的平衡。中国金融科技监管沙盒首批6个应用的落地，标志着监管部门迈出了为实现这一平衡而展开监管业务模式创新的重要步伐。
对企业的创新活动，监管者的监管工具箱包括传统微观审慎监管和沙盒监管模式，其目标都是保护投资者、防范风险的同时促进创新。在我国金融体系远远落后于发达国家的时代，金融创新的主要方式是将发达国家的成熟业务模式应用到中国。这一阶段涉及到的业务模式创新程度低，监管的重心是识别出能够诚信经营的企业。通过事前规定金融机构的资本充足率、资产质量以及流动性指标等，传统微观审慎监管就可以约束金融机构过度的风险承担。
当下，我国一些金融业态已经到达甚至引领创新前沿，业务模式创新逐渐成为焦点。但是，基于新科技的金融新业态的出现加大了监管部门识别有真实盈利潜力的创新型企业的难度。
具体来说，在新技术下，不少业态的业务模式和盈利模式发生了重大变化，高风险在短期内未必带来高收益：2018年全球市值最大的前六家公司的市值总额为42626亿美元，利润1154亿美元，市值利润比高达37。这就意味着不挣钱未必是坏企业。
另一方面，金融科技风险在业务、法律、技术、网络、数据等方面均出现新特征，使其比传统金融风险具有更高的传染性、渗透性和复合性。这也意味着出风险的也可能是好企业。
换言之，识别业务模式好坏和企业好坏不再有简单清晰的标准。为防范风险，传统微观审慎监管倾向于“一刀切”，但此时不仅从市场上清除了虚假创新企业，真实创新但是短期没有带来巨大收益的业务也会被终止，也就出现了“扼杀创新”的局面。
从首批公布的应用看，监管部门旨在通过建立一个受控、安全、有界的框架内，对新业态、新产品作小规模、短期的测试；通过充分考察创新成果和潜在风险，淘汰真实创新含量低的产品和业务。
本次金融科技监管沙盒的测试主体为持牌金融机构，以及和金融机构合作的科技公司。这体现出为了解决同时识别业务模式好坏与企业好坏难度大的问题，目前的沙盒策略是通过选择持牌金融机构，以及可以和持牌金融机构合作的科技公司进入沙盒的方法，将沙盒测试的重点聚焦在识别金融创新业务模式好坏这一问题上，并期待这些企业为未来申请进入沙盒的企业作良好的示范。
在沙盒监管的具体执行上，公告指出，“下一步人民银行营业管理部将在总行指导下，会同相关部门深入开展“信息公开、产品公示、公众监督”等柔性管理方式的监管效能评估”，这表明企业披露信息、公众社会监督、监管指导都将在沙盒监管执行过程中发挥较大的作用。
也就是说，在监管推进过程中，企业、公众、监管部门三方的互动是防范金融风险同时识别创新的重要途径。强调动态多互动的做法，也是和传统监管相对静态的监管方式不同的创新。
公告最后指出，将“进一步探索构建符合我国国情、与国际接轨的金融科技创新监管工具”。因此，我国监管沙箱的具体执行细节尚存在较大调整空间。值得注意的是，监管沙箱并非万灵药，要能发挥其作用需要满足一系列条件。
例如，适当的监管力度是沙盒激励创新的前提，而如何匹配与创新活动风险特性相应的监管力度是推行难点。如果监管力度过低，沙盒会因无法有效筛选诚信创新企业和虚假创新企业而损害投资者利益；但如果监管力度过高，诚信创新企业的合规成本无法覆盖其收益，则会抑制激励创新。
要注意即便是在沙盒中，仅仅强调推行监管沙盒并不足以摆脱“虚假创新数目多—监管力度高—诚信企业占比提升—监管力度下降—虚假创新企业变多”监管困局。因此，有效的沙盒监管还需要搭配其他监管科技手段。
简而言之，金融科技监管沙盒首批应用的落地，可被视为我国金融监管从被动监管转向主动监管、从静态监管转向动态监管，从规则监管转向原则监管的重要举措。
通过加强监管技术开发、调整监管力度、做好监管协调，金融科技监管沙盒就有可能发挥作用，从而实现保护金融消费者、帮助金融科技企业缩短创新周期、帮助监管部门及早发现潜在风险，最终实现促进高质量经济增长的目标。
关于北大数字金融中心
2015年10月，经北京大学校长办公会批准，上海新金融研究院等机构发起的“北京大学数字金融研究中心”正式成立，目前挂靠北京大学国家发展研究院。中心致力于数字金融、普惠金融、金融改革等领域的学术、行业、政策研究，提升理论水平，为行业发展提供借鉴，为政府决策提供参考。自成立以来，中心研究人员已经独立或联合开发、发布了四个数字金融方面的指数，推出了新金融书系，完成了36个研究项目，并发表多篇学术论文和政策报告。中心目前已有29名全职、兼职研究人员。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。