UNI:Messari:Uniswap三季度市场表现和生态进展报告

原文标题:《StateofUniswapQ32022》

原文作者:KentrellKey,Messari

原文编译:郭倩雯,ChainCatcher

尽管协议价格下跌,仍在吸引流动性。投资者正寻求机会从核心资产中获利,Uniswap池中持有的资产市场份额同比翻倍。

通过治理,几大重要里程碑达成,其中包括Uniswap基金会的创建,和Optimism上的费用池的设立。

以太坊扩展解决方案上的DEX数量持续增长,但Uniswap仍保持市场领先。连续三个季度,Uniswap处于主导地位,市场份额持续增长,占总交易量的65%。

Arbitrum和Polygon)上的代币交易。

该协议是公认的DEX先驱。在V2版本中,它采用集合流动性的X*Y=K恒定产品定价曲线;在V3版本中,它推出了集中流动性和交易费用层级的功能。此后,行业中许多其他去中心化交易所也采用恒定产品定价曲线;但其集中流动性的模式和费率层级仍然相对独特,是Uniswap的独家功能。

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据悉,CCP Games 本轮融资用于制作一款以 Eve Online 宇宙为背景的新的 3A 区块链游戏。[2023/3/21 13:17:43]

业绩分析

第三季度,尽管掉期交易增长32%,总交易量下降30%。跌幅主要集中在以太坊上的Uniswap。Optimism上的交易量增加67%,Arbitrum和Polygon上的交易量涨幅为7%左右。由于9月7日Uniswap资助计划宣布100万OP空投代币,Optimism上的交易量不久后可能会再次上涨。在撰写该报告时,官方还未正式宣布如何分配OP代币,但5月份公布的一份UGP提案详细说明会将80%的代币用于激励UniswapV3Optimism的流动性。

Web3游戏工作室Redemption Games完成700万美元融资:金色财经报道,Web3游戏工作室Redemption Games宣布完成700万美元新一轮融资,Play Ventures领投,Bitkraft、Merit Circle DAO、Orange DAO、以及一批游戏行业人士参投。

Redemption Games是一家从移动游戏开发巨头AppLovin公司剥离出的独立工作室,目前正在利用区块链技术、数字藏品和人工智能解决方案开发能够推向大众市场的游戏,并且将在游戏中加入能在交易所交易的数字资产等Web3元素。[2023/3/7 12:47:43]

第三季度,Uniswap上流动性供应总价值保持稳定,加密货币总市值增加5%。在过去一年,Uniswap上的流动性在加密货币总市值中的份额几乎翻倍,截至第三季度末,其市场份额高达0.4%。这一市场份额的净增长彰显了Uniswap对流动性的吸引能力,特别是在加密货币整体价格随交易量和费用下降的情况下。

Messari研究员:CEX BTC衍生品交易量比上一高峰时期增长922%:Messari研究员Roberto Talamas发推表示,自上一个市场周期以来,CEX加密衍生品交易量实现巨大增长,BTC衍生品在高峰时的交易量达到840亿美元,比2020年6月增长922%。[2021/4/23 20:51:02]

第三季度,除去流动性挖矿奖励,Polygon和Optimism上的Uniswap资金池共同为流动性提供者提供了最高的资产回报率。尽管Optimism上的交易量增加67%,但总体收益率下降24%。这是由于日均流动性增加23%,经由较低的1个基点池和5个基点池的交易量份额增加15%。

第三季度,Uniswap在Polygon和Arbitrum上的收益率分别增加64%和58%。Polygon的突出表现是由于交易量增加6%,同时,流动性降低38%;Arbitrum的表现归功于交易量增加7%,流动性减少7%。

印度男子Yumesh Berma因加密货币欺诈在机场被捕:一名60岁的名为Yumesh Berma的印度男子因加密货币欺诈在印度德里英迪拉·甘地国际机场被捕,金额为2500万卢比(34万美元)。据悉,该男子发行了一种名为Coin Zaras的加密货币,并说服数百人投资该代币,承诺每月会产生20%至30%的回报。(JP.Cointelegraph)[2021/1/3 16:18:47]

尽管Arbitrum流动性减少,也取得与Optimism类似的成绩。这是因为Arbitrum上的Uniswap还没有采用1个基点的费用等级。因此,它只需更少的交易量就可达到其他Uniswap实例上的相同收益率。此外,Arbitrum上交易量最大的交易对之一是ETH/GMX,采用30个基点池和100个基点池。这些池子在第三季度只占交易量的13%,但产生了43%的LP费用。

Uniswap的1个基点收费层是为了给协议吸引稳定币的流动性。继4月在Polygon部署1个基点的资金池后,Uniswap于7月将其部署到Optimism,平均每日能吸引到260万美元的流动性。

Messari:比特币在近30天上涨23.5%:Messari发推表示:比特币在过去的30天时间里上涨23.5%,同时比特币今年以来的表现也优于其他投资品。最近一年比特币价格上涨83%,黄金和白银各上涨20%和28%,而道琼斯指数和原油价格分别下跌7%和43%。而过去一年里以太坊表现好于比特币,以太坊价格在一年中上涨195%。[2020/10/31 11:17:50]

与第二季度相比,Polygon上的1个基点资金池回报更高,这是由于每日流动性减少33%,交易量并未增加,季度交易量仍保持稳定。以太坊上的1个基点资金池同样交易量稳定,本季度日流动性增加34%,但收益率下降。

资本效率难以实现与衡量。UniswapV3使用多个收费层级,将流动性集中在一个自定义的价格范围内,导致价格曲线多样化,难以计算Uniswap的流动性利用率。

为了使业绩标准化,利用率计算为:某一天V3池的总交易量除以所有V3池的总流动性供应量。与第二季度相比,UniswapV3的利用率在三个以太坊扩展解决方案中平均增加23%。Polygon以37%的增幅领先,其次是Optimism,增幅为19%,Arbitrum增幅为12%。在以太坊上,V3的利用率从51%下降到34%,交易量下降440亿美元,日均流动性供应增加6400万美元。

第三季度,Arbitrum的LP费用增加37%;Optimism的费用在第二季度增加176%之后保持稳定。整体来看,本季度的LP费用分布合理,Arbitrum和Polygon的LP都收到37%左右的费用,Optimism的LP收到25%的费用。

第三季度,UniswapL2实例上的三个主要稳定ETH对其季度末期流动性增加一倍以上,占总交易量的59%。总体上,47%的交易量来自Polygon,占UniswapPolygon上总交易量的49%。

zkSync和Aurora上部署V3。如果提案通过,Aurora将会拨出500万美元用于流动性挖矿活动和长期协议开发,以激励Uniswap用户。a16z、VariantFund、ConsenSys、Compound的RobertLeshner、Gauntlet和UniswapGrants委员会成员JohnPalmer等人。

在这7400万美元中,1400万美元将用于支付一个12人团队的三年运营费用。剩余的6000万美元用于扩大Uniswap资助计划。Uniswap基金会还通过Franchiser智能合约获得250万UNI代币,用于参与治理。Franchiser智能合约允许UniswapDAO随时吊销这些代币,并限制其在治理上的用途。

截至本季度末,Uniswap基金会完成了第一批次的14笔拨款,总额为180万美元。其中,约有160万美元被拨给GFXLabs,用于制作UniswapDiamond。UniswapDiamond旨在提高Uniswap在用户体验和数据方面的市场份额,使其优于其他领先的中心化交易所。它将创建一个开源的API和SDK,以获取实时和历史数据,提供专业的交易界面,具有中心化交易所的功能,如LP工具,市价订单与限价订单。

DAI-ETH:LP费用是05%

ETH-USDT:LP费用是3%

USDC-ETH:LP费用是0%

该提议旨在量化LP在面对费用转换时,会如何重新部署其流动性供应。如果该试点通过治理的最后阶段,并被Uniswap社区认可,那么Uniswap治理的下一个重大决定将是决定如何利用协议费用。“费用转换”并不意味着协议费用会支付给UNI代币持有者,而是要给代币持有者提供新的工具,以促进协议发展,完成其使命。

在22年第三季度,这三个交易对占总交易量的4.34%。按照提议的10%的费用分配,这些交易对将为UniswapDAO的国库产生超过85万美元的收入。

总结

尽管以太坊的交易量和收入表现低迷,本季度Uniswap协议依旧表现良好。掉期交易量、市场份额和L2解决方案上部署的增加,都使Uniswap社区情绪高涨。同时,Uniswap基金会刚刚成立,费用转换功能即将到来,这个领先的去中心化交易所看起来前路光明。

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