期权协议：拥挤的DeFi子赛道
一个成熟的交易市场中，衍生品的交易额往往远大于现货。在Crypto领域，去中心化衍生品，或者说链上合约交易，仍有很大的发展空间。在这个方向，主要包含去中心化永续合约、去中心化期权、去中心化合成资产等细分赛道。
回顾DeFi衍生品的发展，去中心化永续合约发展速度起步较快，链上期权市场还有很高的发展空间，目前，加密市场中的去中心化期权赛道正在变得越来越拥挤：
(数据来源：defillama)
Messari将链上期权协议主要分为OptionMarketplace和StructuredProduct两种：
OptionMarketplace是创建实际期权合约并推进期权买卖的协议。承销每个期权的流动性。根据资金来源及运行方式的不同，可再分为OrderbookMarketplace与LiquidityPoolMarketplace，Opyn、PsyOptions、Zeta等案例是基于传统的订单簿方式运行；Dopex、Lyra、Hegic等使用了流动性池的方法。
The Weeknd和Binance推出Metaverse Dimension虚拟空间:金色财经报道，Binance和流行艺术家The Weeknd推出“Metaverse Dimension”的特别创建的在线空间，以扩大双方正在进行的合作伙伴关系。这款基于网络游戏的用户可以参加旨在解锁专属区域、内容和奖励的寻宝挑战。这是一种简单的3D体验，玩家可以在其中探索装饰有The Weeknd和Binance图像的光鲜世界。
Binance表示，解决集成在数字体验中的难题的用户有可能赢得未来Weeknd音乐会的门票以及独家商品。该交易所还将在The Weeknd当前的世界巡演期间提供增强现实(AR)体验。[2023/6/17 21:43:15]
StructuredProduct基于OptionMarketplace协议之上，为用户提供了Vault，以存入资金。每个Vault将执行既定的基于期权的收益策略，将复杂的定价和风险管理进行包装，降低普通用户的参与期权卖方的门槛。，并按照一定的抵押率铸造出代表期权权利的Token。持有该Token即视为拥有期权买方的权利，到期后则会自动行权或过期）
NFT交易聚合器Gem新增Sweeps数据展示页面:5月12日消息，NFT 交易聚合器 Gem 宣布在其主页新增 Sweeps 数据展示页面，用户可实时浏览 OpenSea、LooksRare 和其他市场上发生的最新扫地板动态，并可按时间、价格、项目数量和其他设置进行过滤筛选。[2022/5/12 3:09:38]
这两种分类也被粗略划分为“底层期权产品”及“期权衍生品”。结构化产品降低了期权的复杂性，并提升了链上期权市场的流动性，该类别是现有链上期权协议采用最多的方式，涵盖DeFiOptionVaults、AMMVaults和SingleStakingOptionsVaults等，被市场视为流动性挖矿的替代品之一。
长期来看，去中心化期权协议的运营成本低于中心化机构，同时增添了激励机制，是DeFi衍生品的重要关注方向。
Armors宣布成为Seaweed Finance期权衍生品平台生态节点:4月1日，区块链安全机构Armors宣布成为Seaweed Finance期权衍生品平台生态节点，以后将持续为Seaweed 提供专业的安全审计服务。
Seaweed Finance 是基于HECO链的期权衍生品交易平台。目前已入选了火币造物主计划的第二期种子项目；Seaweed Finance作为去中心化钱包TokenPocket指定期权交易平台，TokenPocket中的热门资产定制相关期权产品。Seaweed利用革命性的BSM定价模型和AMM流动性池，旨在为DeFi生态系统建立一个强大的金融衍生平台。Seaweed Dapp将于4月6日14:00（UTC+8）正式上线。
Armors成立于2017年，为国内专业区块链安全机构，拥有十年以上过亿级互联网产品架构及安全运行经验。已为超过600家区块链平台、交易所、钱包、智能合约等提供安全审计、渗透测试、跨链迁移、平台安全等全方面保障及服务。自2017年至今，Armors已为客户挽回超过20000个BTC的资产损失。[2021/4/1 19:37:38]
期权赛道目前处于早期萌芽阶段，一级市场估值非常温和，主流产品在设计及体验上略为粗糙，痛点仍在于交易深度、对冲风险、资金利用率、流动性分割、用户体验等。
Asproex（阿波罗）将于10月27日18:00正式上线TWEE&TweeB:据官方消息，Asproex（阿波罗）将于10月27日正式上线人人都能创新变现的价值生态圈项目Tweebaa推易吧发行的TWEE&TweeB。具体安排如下：
18:00（UTC+8）开放TWEE、TweeB充提功能；21：00（UTC+8）正式开放TWEE/USDT、TweeB/USDT交易。
TWEE是Tweebaa推易吧发行的股权通证。Tweebaa推易吧是一个创新并践行商业3.0理念的，赋能普通人创新变现的价值社交平台（Earning Commerce）。TweeBuck是推易吧推出的DeFi平台，TweeB是其金融治理代币，为推易吧用户及合作伙伴提供去中心化金融服务。[2020/10/27]
在DeFi的“交易、借贷、杠杆”三个要素中，收益聚合、理财等本质在于交易借贷，已经出现了头部产品。而期货期权本质在于杠杆化，随着加密原生团队在去中心化期权上的不断尝试，以及不同资金类别的不断加入，链上期权协议将是一个巨大的赛道。
基于链上期权协议的思路，一些值得关注的早期的、创新类项目有：
永续期权协议Panoptic：
Panoptic通过搭建在UniswapV3生态中来解决链上期权流动性不足的问题，以及在交易速度和交易成本上进行优化。对于存在的任何Uniswapv3交易对，Panoptic允许用户创建多头和空头看跌期权或看涨期权。
除了买家与卖家，Panoptic引入了“流动性提供者”这一新角色，期权买卖双方必须在Uniswap池中重新分配流动性以产生新的期权，Panoptic?通过佣金来激励用户提供流动性，来大幅提高其资本效率。
杠杆期权协议Levanaprotocol
Levanaprotocol是基于智能合约平台JUNO的杠杆及期权协议，属于Cosmos生态。Levana通过LevanaLeverageIndexToken为用户提供资产的杠杠头寸。其运作方式在于：以计划的杠杠率创建资金池，然后通过Levana协议铸造Token(代表对带杠杠资金池的所有权)，用户最后通过自动化做市商获得收益。
Levana专注于开放性的DeFi，并推出GameFi产品、可进化的NFT等。?Levana投资机构包括Animoca、DragonflyCapital、ParafiCapital等，并由Delphi实验室孵化。
链上NFT期权交易平台?jpeXFinance?
jpeXFinance是链上NFT期权交易平台，曾是2022年黑客松比赛的赢家。用户在投机NFT时不必出售所持有的NFT，而是交易期权。用户可以通过交易看涨和看跌期权来投机NFT或对冲昂贵的NFT敞口，通过更便宜的成本来参与蓝筹NFT的炒作。
期权策略平台JonesDAO
JonesDAO是基于Arbitrum的期权策略平台。其通过在相对更加成熟的去中心化期权平台?Dopex上建立DopexSSOVsVaults，不愿意主动管理头寸的用户可以将资产存入JonesDAO，该协议可帮助用户管理资产，并执行复杂的、类似于对冲基金的策略来赚取收益。目前JonesDAO已开放期权自动策略池。?
相对去中心化期权平台Dopex，JonesDAO的出现将?Dopex协议更加适用于经验有限、非专业的小型投资者。
一级市场投资动态
上周公布的海内外区块链融资事件共20起，较前一周有一定减少；已披露融资总额约为2.75亿美元，较前一周有大幅下降。元宇宙、基础设施赛道投资事件较多。
本周比较大额的投资事件有区块链分析公司TRMLabs、加密支付公司Ramp以及数字资产交易所Archax。
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