编者按：本文来自区块链大本营，作者：OscarW，翻译：火火酱，Odaily星球日报经授权转载。区块链这一概念最早是由StuartHaber和ScottStornetta在1991年提出的。直到2008年，中本聪将第一个区块链概念化，并创造了比特币。从那时起，无数的项目涌现出来，希望能够彻底改变区块链领域。然而，直到2015年，一位名为VitalikButerin的天才创造了以太坊，才迈出了改变的关键性一步。以太坊实现了一种图灵完备的语言，该语言允许在区块链上进行编程，这为我们带来了新的可能性。智能合约允许项目和个人发行代币并筹集资金，即ICO和STO。通过加密货币筹集资金是2018年加密市场市值飙升至8150亿美元的主要原因。然而，由于各国政府收紧监管，此后，加密货币市值已经下跌了85%。DeFi的出现就是我们要把握住的下一个关键，它为区块链领域带来了新的希望。什么是DeFi?
DeFi是去中心化金融的简称，旨在在没有中心化实体——储蓄、贷款、交易、保险等——的情况下，重建传统的银行服务。其目标是为世界上有互联网连接的人提供一个开放性的代替方案。然而，它更适合被称为“分布式金融”或“开放金融”，因为目前大多数DeFi产品和服务都是中心化和去中心化的组合体。DeFi——区块链历史上的第二次突破
遭受重创的DeFi投资者寄望于以太坊改革:5月28日消息，去中心化金融（DeFi）投资者正押注以太坊改革，以期市场渡过长达两个多月的寒冬。稳定币TerraUSD的崩溃，以及美联储的货币紧缩，令DeFi领域资产已经急剧下滑。以太坊“合并”可能是给DeFi带来急需提振的少数催化剂之一。以太坊联合创始人Vitalik Buterin表示，升级将于8月进行。“合并”将把以太坊区块链从“工作量证明”（PoW）共识机制转移到“权益证明” （PoS）机制，新的机制将矿工替换为以太币持有者来执行相同的任务。风投公司Framework Ventures联合创始人Vance Spencer表示，此次合并将是今年迄今为止加密领域最重要的事件。该升级可能会使新发行的以太币减少多达90%。（金十）[2022/5/29 3:47:50]
比特币作为被广泛认可的区块链的第一个突破，结合了很多密码学、共识机制、对等网络和激励机制的知识。比特币已经成为了一种价值储存的手段，可以在没有第三方参与的情况下实现价值转移。DeFi可以看作是第二次突破。尽管它还不具有比特币那样的颠覆性，但DeFi已经初具规模，并已经显示出自己的潜力了。为什么说DeFi是第二次突破？
DeFi平台BadgerDAO披露被盗1.2亿美元细节:12月11日消息，在本周的一篇博客文章中，DeFi平台BadgerDAO 披露了本月早些时候遭黑客攻击被盗1.2亿美元的细节。BadgerDAO 表示，12 月 2 日发生的网络钓鱼事件是由运行在 Badger 云网络上的应用平台 Cloudflare 的“恶意注入片段”引起的。黑客使用在 Badger 工程师不知情或未授权的情况下创建的受损 API 密钥定期注入影响其部分客户的恶意代码。
黑客最终窃取了 1.2亿美元的资金，但其中大约 900 万美元是可以追回的，因为这些资金是由黑客转移的，但尚未从獾的金库中取出。
Badger 此后修补了 Cloudflare 漏洞，更新了 Cloudfare 的帐户密码，并在可能的情况下删除或更新了 API 密钥。
Badger 聘请了网络安全公司 Mandiant 和区块链分析公司 Chainalysis 来调查这一漏洞，并正在与两家公司以及美国和加拿大的当局合作，以追回任何可能的资金。
此前报道，去中心化组织BadgerDAO遭受黑客攻击，损失达1.2亿美元，包括约2,100枚BTC和151枚ETH。（coindesk）[2021/12/11 7:32:02]
要了解DeFi，必须先了解它存在的原因。DeFi的存在是因为它可以满足一些人的金融需求，而这些金融需求是传统金融体系所无法满足的。DeFi的目标是要建立一个透明的金融体系。该系统对所有人开放，无需许可，也不依赖第三方机构来满足金融需求。例如贷款、交易、支付和各类衍生品。DeFi是利用区块链基础结构的开放金融。利用区块链，人们可以验证在其上进行的每笔交易，这同时也就带来了交易透明性。
火币DeFi挖矿专区第三期产品将上线:火币将于2020年9月26日17:00 (GMT+8) 上线DeFi挖矿专区第三期产品，用户可质押USDT、ETH享DeFi流动性挖矿奖励。火币将每天按照实际收益给锁仓用户空投奖励。管理费为收益部分的20%，用户无需再承担链上操作产生的gas费用。 详情见原文链接。[2020/9/25]
DeFi是特别的挑战
货币的产生是一个自发的过程，是人类进化过程中不可避免的。最初，人们用物品交换物品，形成了物物交换。然而，物物交换的效率十分低下，因为很难找到两个碰巧具有匹配物品的人。对一个需要鞋子的渔夫和一个需要粮食的鞋匠来说，他们之间很难达成协议。即使需求匹配，也很难确定该用多少鱼来换一双鞋。因此，就出现了对货币的需求。人们需要一种货币系统来在不同的物品之间进行交换。这种货币成为一种中间交换媒介，也具有储存价值。在整个人类历史上，有各种不同的货币，从贝壳、贵金属、黄金，到我们今天所说的法定货币。
观点：DeFi代币交易预期回报越高 对gas的需求就越高:Coinbase机构覆盖团队工作人员Max Bronstein发推文称，无论是DeFi流动性挖矿(Yield Farming)还是DeFi代币交易，交易的预期回报越高，对gas的需求就越高。gas只是衡量一项金融交易能否产生回报的另一项指标。（Cointelegraph）[2020/7/20]
随之而来的是像商业银行、投资银行、股票经纪人、汇集投资基金和证券交易所此类的中间机构。这些中间机构提高了市场效率，实现了更好的资源配置。但与此同时，中间机构的存在也引起了不透明性等问题，这往往会导致债务过多或恶性通货膨胀问题。在当前以金融中介为主导的金融结构中，经济危机似乎是不可避免，历史一直在重演。区块链的核心价值是透明度和分布性，是改变金融结构现状的最佳媒介。这就是DeFi存在的原因。DeFi与传统金融类似
声音 | V神：DeFi协议想法很强大但还未经测试 不应大力鼓励人们投钱进去:据CryptoPotato 9月15日消息，在特拉维夫举行的Ethereal峰会上，V神谈论DeFi协议时表示，其对DeFi协议感到非常兴奋。在他看来，世界上任何地方的任何人都可以使用一个系统，让他们互相支付。基本上让人们自己选择自己的财务风险敞口，这种想法非常强大。这是很多人无法接触到的东西。不过，V神也警告说，不应该大力鼓励人们把钱投入DeFi协议，主要原因是这些协议还没有经过测试，而且也有可能失败。[2019/9/15]
与传统金融一样，DeFi允许每个人根据自己的需要将资金投入到不同的资产中。通过各种不同的资产、合同和协议，可以组合新项目，为用户提供新的产品和服务。例如Compound。Compound是以以太坊为基础的贷款市场。在Compound中，用户可以借用ETH、MakerDAO的Dai或USDC代币，USDC是完全由美元支持的。用户也可以通过将代币借给Compound来换取cDai代币。cDai就相当于用户的Dai以及由此产生的利息。cDai本身也是一种令牌，这意味着cDai可以在市场上流通，持有者也可以从中获利。例如，用户可以与ETH交易cDai，通过Uniswap等Dex持有cDai，并获得cDai代币的利息。此外，它还可以用于其他智能合约，例如MakerDAO将ETH或BAT抵押生成Dai令牌，并将Dai放入Compound中生成cDai，然后cDai可以与Uniswap上的其他代币进行交换。DeFi是一个与传统金融平行的新世界
传统金融通过中间机构及其服务赢得了许多人的信任。它可以满足现实世界中很多人的需要，但服务对于所有人来说都是一样的。但是，有些人想控制自己的财务状况。为了为这些人提供服务，DeFi正在建立一个与传统金融平行的世界。例如，Compound、Dharma、Maker等都在为加密货币资产提供借贷服务，这可以视作是传统银行的加密版本。像Uniswap、Kyber和Bancor这样的项目提供了资产交换服务，类似于纳斯达克、纽约证券交易所以及传统金融世界中的其他交易所。
DeFi不仅仅是一个与传统金融平行的世界
DeFi不仅模仿了加密世界中的传统金融，而且还提供了新的功能。它通过资金池提供即时交易服务，在传统中介机构中该服务可能需要3至5天才能完成。DeFi也可以在没有传统借款宽限期的情况下，实时调整贷款利率。用户的借款收入是通过其代币来体现的，如果用户购买了代币，实质上他们就可以享受代币的借款收入，这相当于将债权进行了代币化，实现了流通。DeFi大大加快了资产的流动性。它的“免许可”和“透明”的特点是传统金融无法实现的。在参与DeFi服务时，用户会与区块链上的一系列智能合约进行交互。人们可以利用它的透明性和免许可的特点，如通过DEX聚合得到最佳价格交易，最好的方法是通过贷款协议利息收入聚合。从借贷的角度来看，当前的借贷需求需要过度抵押才能借款。而DeFi中所有借贷和清算程序都是通过协议强制执行的，因此无需担心违约，也不需要第三方介入。与此同时，由于省略了中间机构，贷款人可以获得更高的收入，借款人也可以获得更好的利率。DeFi与传统金融的融合
目前来讲，并不是每个人都有能力和意愿去学习和管理加密资产。因此更有可能出现的情况是DeFi与传统金融的整合。传统金融可以利用DeFi的特点来实现流动性，而DeFi可以利用传统金融的资产和合规性来实现规模扩张。USDC是DeFi和传统金融结合的一个例子。USDC将传统世界的货币输入到DeFi中形成稳定币，然后利用DeFi的免许可、快速流通、透明等特点发挥作用。传统的金融需求有其历史惯性。从今天的角度来看，如果没有传统金融的参与，DeFi很难扩展。尽管这不是许多理想主义者和极客所希望看到的，但在现实世界中，DeFi可以帮助传统金融通过区块链实现更快的资产流动。
DeFi是100%去中心化的金融
任何拥有加密资产的人都可以参与DeFi。这些通常都是通过链上操作完成的，不需要第三方参与，用户有很大的参与自由度，方便又快捷。然而，任何DeFi服务都具有一定程度的集中化。例如，Dai并不是100%去中心化的。其安全性要求对MKR代币持有者进行治理，并需要防止对其预言机的攻击，所有这些都需要集中到一定程度以维护其安全性。随着现实世界的资产在DeFi上进行流通，这一点将变得更加明显。例如，如果你买了100%的房屋代币。房屋在现实世界中涉及到很多合法权利和义务，所以你不能仅通过象征性地转让代币来自动获得所有的权益，这些都需要遵循传统法律和流程。DeFi的前景
目前，通过DeFi，人们可以实现贷款、交易、支付、期货等功能，但对于大多数没有使用加密钱包经验的普通用户来说，有一定的门槛。它要求用户具有一定的资产管理能力和经验。然而，随着越来越多的DeFi项目简化了其操作，使用起来也越来越方便。当人们使用DeFi产品时，使用的难度就会逐渐降低。一旦习惯形成，将会有越来越多的人进入DeFi领域。
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