EFI:DeFi保险设计:永远从一般均衡出发,降低系统性套利

2020年3月1号,区块链专业媒体平台星球日报Odaily与NEST爱好者-九章天问就有关DeFi保险行业发展趋势展开了一场有深度的交流对话。DeFi保险产品的设计思路,以及DeFi保险的发展趋势是怎样的?有关这些热点问题,尽在这次精彩对话中。以下是对话内容,分享给大家:Odaily:您认为DeFi保险之于整个DeFi生态的意义和作用是什么?NEST爱好者:DeFi保险是对部分DeFi产品的一种安全保护,主要是对DeFi开发风险、DeFi内资产的波动风险等的一种补偿。这两种风险不太一样,就开发风险而言,DeFi保险的价值较高,也是行业发展的核心方向。而对于资产波动的保险,本质上是一种互换或期权,更多体现了对资产价格的衍生品结构,不能完全称之为保险,这一类产品将来更多会纳入到衍生品行列,但其价值也是很大的,只是不是严格意义的保险产品。Odaily:在您看来,DeFi保险这个细分领域的天花板在哪里?DeFi锁仓价值吗?

Cronos推出1亿美元加速器计划以支持 DeFi、GameFi 领域初创公司:金色财经消息,由加密货币交易所Crypto.com建立的区块链生态系统Cronos 启动加速器计划以支持 DeFi、GameFi 领域的早期初创公司,该加速器计划将为 Pre-Seed 轮和种子轮的区块链项目提供 10 万美元至 30 万美元的资金支持,以及额外用于安全审计、节点服务等的的赠款支持等。据了解,Cronos加速器计划得到了1亿美元的支持,旨在帮助处于种子和种子前阶段的加密项目寻求指导、资金和增长。据悉,支持该计划的投资方包括Mechanity Capital、Spartan Labs、IOSG Ventures、OKBlockchain Capital、APCapital、AltcoinBuzz和Dorahacks。(Cointelegraph)[2022/6/7 4:09:06]

DeFi流动性挖矿赚USDG明日开启:据官方公告,Gate.io 将于1月4日(明日)中午12:00上线《Gate.io“天天理财”第85期 DeFi流动性挖矿赚USDG(7天)》,总额度1,000,000 USDG,锁仓期限7天。[2021/1/3 16:20:48]

NEST爱好者:DeFi产品的天花板,最终还是ETH的市值规模,因为所有的链上风险都可以被保险对冲掉,唯独ETH的代码风险无法被保险抵消,因为你的保险本身也是开发在链上的。如果我们说ETH市值度量了ETH的代码风险和共识风险,那么在不改变ETH当前结构的情况下,保险的天花板就是ETH的市值。但如果从供给需求关系来讲,则可能又远远低于这个标准。跟DeFi的锁仓有一定关系,但不完全是,比如问题1里的资产波动保险也算进去的话,就比锁仓规模要大了。主要是看前面说到的2类需求,这很难估计出来,如果不考虑2类需求,那么确实受限于被保险的DeFi锁仓规模。Odaily:介于DeFi产品的高互操性和可组合性,DeFi上的资金损失事件往往不是一个独立的概率事件,一个产品的资金受损,往往和其他产品有连带关系,针对这个问题,目前的保险产品是否有比较好的应对策略?NEST爱好者:这是好事,不是坏事。这体现了金融市场的有效性,解决方案不是提供更多保险,即使提供更多,也会被套利者纳入到整个套利系统中去,核心是提升DeFi产品开发者的全局观,不要一厢情愿或者用局部均衡的思维开发金融产品,而是要以一般均衡的角度出发,即全市场所有的变量都是你这个产品要考虑的,你的产品应该不断攻击和对已有产品进行套利!只有基于这样的开发出发点,才是正确的。传统互联网开发的问题在于,用需求作为出发点,比如用户体验、用户感受、效率等,但是在金融领域,特别是合约产品领域,只有一个需求:套利,所有参与者的需求是同质的,因此要考虑全市场行为,你的产品是有助于降低市场的套利还是增加了套利?如果是降低,你的产品就能站得住脚,如果增加了,你就会被套利,产品就没有意义。所以,这不是保险的问题,是全部DeFi开发者的思维转变问题。NEST系统就是建立在这个假设之上构建现代DeFi体系,从预言机到交易市场、利率市场、衍生品市场和保险市场,无一不是基于是否降低全市场的套利机会作为开发出发点。我们要知道,只要增加了套利就会,就意味着有一群人具备优势策略,这会导致整个市场的消失!DeFi的设计和开发是一件大事,尝试者会有很多坑要踩,关于中心化风险的或合约代码安全的。Odaily:前几日NexusMutual被爆出现治理漏洞,这不禁为DeFi保险平台打出了一个大大的问号:谁能给DeFi的保险承兑商承保?从这个角度来看,是否说明完全去中心化的DeFi保险平台并不能够保障DeFi的安全?

币赢CoinW于10月20日15:30在DeFi专区上线ZEE:据官方消息,币赢CoinW于10月20日15:30在DeFi专区上线ZEE/USDT交易对,并开启“交易即享壕礼”活动。

据悉,ZeroSwap是一种多链、零手续费的链上交易协议,可以进行流动性挖矿、DeFi代币发行和DEX聚合。 该协议将在每次用户进行链上交易的时候奖励用户,并为现有的DEX提供流动性。所有的交易都将是无气且零交易费的。详情查看原文链接。[2020/10/20]

NEST爱好者:这完全是产品设计的问题,我在文章《去中心化第一原理》里提到,这种链上所谓治理,如果还会违约,本质是中心化的,是要被淘汰的。这种不应该纳入到讨论范围,是要进行大规模批判的产品和现象。Odaily:除了DeFi保险,你认为DeFi的可组合性造成的风险在技术上有什么比较可行的风险防范?NEST爱好者:我们在前面的第3个问题的回答上已经说明,这是好事,问题不是出在组合的思维,出在组合者的思维,因为他们沿着错误的产品开发思路在进行,最终是要被淘汰的。新一代DeFi将具备全局视角,就是我们3里讲到的一般均衡思维:每一个产品的开发,旨在降低市场套利机会。有人说,你不考虑需求啊?很显然,需求没被满足就表明有套利机会。我们要迎接全新的DeFi开发思维,进入高效金融时代。Odaily:在现有的DeFi保险产品和平台中,您个人比较看好的有哪些?

聚币已上线DeFi衍生品项目FNX 开盘最高涨幅47.7%:据官方消息,聚币平台已于2020年8月14日15:00(UTC+8)上线DeFi衍生品类项目FNX ,开通FNX/USDT交易对。开盘最高涨幅47.7%,当前最高价0.48033USDT。

FinNexus是指为满足投资多样性、便捷性、以及价值基础三方面需求,运用区块链技术,构建实现资产、用户以及不同的服务商之间的交互的”开放金融连接器”的协议簇;从落地方面我们将衍生品赛道作为重点,并落地于去中心化期权。FNX是FinNexus的平台代币,具有平台决策、管理、收益、流通等多重属性。[2020/8/14]

DeFi借贷协议Compound发布治理API:DeFi借贷协议Compound宣布发布治理API,以应对即将到来的去中心化“社区治理”模式,开发者可利用该治理API开发工具以监视和参与Compound治理。

此前消息,Compound宣布将推出治理代币COMP,意图将Compound协议的治理模式由团队中心化管理切换为以社区形式去中心化治理。[2020/3/1]

NEST爱好者:前面我们已经提到,我认为都是局部均衡的产品,小心自己被套利哦。应该有人去系统性的去分析一下这类产品,如果思维不转变,随着时间的推移,这类局部均衡的产品注定会被市场淘汰。Odaily:您能谈谈对DeFi保险产品的设计的哲学思考吗?也可以对现有产品提出一些改进的意见?NEST爱好者:永远从一般均衡出发,降低整个系统的套利,永远提升整个系统的定价效率。保险是什么?保险是负证券。为什么要有负证券?为了市场完全。为什么要市场完全?只有这样才能有效定价。有效定价意味着什么?市场有效。市场有效代表什么?金融资源被最高效和最好的配置了。Odaily:最后请您总结一下,DeFi保险在未来会成为一个趋势吗?您认为去中心化保险成为趋势的必要条件又有哪些呢?NEST爱好者:我认为DeFi就是大趋势,DeFi保险只是其中重要的一环。前面说了:预言机、交易市场、利率市场、保险市场、衍生品市场,都很重要,他们是一起发展的。因为这是链上超理性世界,代码完成的套利只在一瞬间,哪个环节慢了都不行,我认为是全面发展的趋势,必要条件首先是预言机,有了这个,后面都会蓬勃发展起来的。希望大家多关注一下NEST分布式价格预言机网络,一个更好的预言机问题解决方案。

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波场比特币:BTC和BCH,究竟谁是价值之王?

有位读者在看完我对比特币“扩容”这个话题的文章后,发来了一段对比特现金BCH的评论。这位读者主要的观点是从技术上看,BCH很好的解决了比特币现在及未来可能遇到的潜在问题.

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