编者按：本文来自风火轮社区，作者：佩佩，Odaily星球日报经授权转载。在近期这一波山寨小浪潮中，有一块的热度是不能忽略的，那就是——defi币。最近几乎所有带defi概念类的都有不错的表现，有一个网站专门做了个defi排行，统计的相关概念币种的总市值，在4月14日还是10亿美元，但到昨天已经到了21亿，近22亿美元，不到俩月翻了一倍。
而更夸张的是，得以于defi类的王牌选手mkr昨晚的飙升，目前的总市值已经突破24亿，一晚翻了2亿多美元市值。与defi币表现相当益彰的是锁定在defi里的换算成美金的价值也自3月的崩溃后修复，又回到了10亿美金附近：
美SEC委员：DeFi必须解决透明度和假名问题:11月10日消息，美国SEC委员Caroline Crenshaw在11月9日的一篇评论文章中强调了DeFi的好处，同时警告称，如果不采取保护性监管框架，将会带来危险。这篇题为《DeFi risk, Regulations, and Opportunities》的文章是《区块链法律国际期刊》创刊号上的第一篇文章。在信中，克伦肖概述了她的信念，即DeFi社区必须在遵守美国SEC规则的同时，解决透明度和假名问题：“在全新的DeFi世界中，迄今为止还没有广泛采用在其他市场提供重要保护的监管框架。”在谈到她所认为的缺乏透明度时，Crenshaw表示，DeFi缺乏市场保护，这“促成了一个二级市场，在这个市场中，专业投资者和内部人士获得了巨大的回报。”尽管大多数DeFi项目的代码都是开源的，所有交易都是在链上记录的，但她认为，与专业投资者相比，散户投资者处于劣势，后者拥有对代码和开发团队进行审计的资源。[2021/11/10 6:43:50]
之前有很多朋友和我说，总听到说这个defi，什么分布式金融，听得云里雾里的，其实你就把它理解成一种“另类的平台币”就可以了，因为现在带defi概念的那些，做的实际上也是交易所的那些交易、借贷、杠杆衍生品之类的活，只不过是他们把交易所系统的那些东西构建在区块链上了，你所有的操作通过智能合约来执行，不知道这样说是不是更容易理解下。另外，绝大部分的defi币的用途也差不多是平台币之前的一些路数，比如抵押了可以分润啊，可以参与投票治理啊等等。从近期这个翻倍来看呢，defi类还是蛮受市场资金关注的，至少在以太上还没其他杀手应用诞生的期间，目测热度还是有持续性，为了避免大家错过牛市热点呢，今天这里也整理下目前defi市场的一些情报，供大家参考。1.defi类项目今年表现情况
BitMEX推出山寨币一篮子指数和DeFi一篮子指数:加密货币交易所BitMEX宣布推出山寨币一篮子指数BALTMEX和DeFi代币一篮子指数DEFIMEX及两个指数的双币种永续合约（ALTMEXUSD和DEFIMEXUSD）。其中，山寨币一篮子指数成分包括BNB、ADA、DOGE、XRP、DOT、UNI、BCH、LTC、SOL和LINK；DeFi代币一篮子指数成分包括UNI、LINK、AAVE、MKR、LUNA、COMP、AVAX、GRT、YFI和SUSHI。BitMEX一篮子指数的指数乘数会在每个季度的最后一个星期五进行调仓或更新。[2021/7/20 1:05:15]
一位名为CeterisParibus的用户根据第三方网站总结了一份部分defi币种的今年表现情况，如下图：
中心化流动性支持协议B.Protocol为DeFi清算推出V2版本:中心化流动性支持协议B.Protocol为DeFi清算推出V2版本，该版本将改善贷款平台上抵押不足的贷款头寸的清算。与中心化交易所不同，DEX的杠杆率很少超过5倍，尽管DEX平台可以使用大量的流动资金池，但杠杆限制显着降低。DEX的杠杆限制迫使借贷平台对其贷款抵押因素持保守态度。B.Protocol的解决方法是推出一个平台，该平台允许用户通过自动再平衡协议为可能的清算提供流动性——偿还债务以换取抵押品——通过将抵押品转换为偿还债务的自动再平衡协议。（Cointelegraph）[2021/6/15 23:38:52]
底下横坐标是市值区间，纵坐标是从1月1日到6月的涨跌幅度。可以看出绝大部分都是属于一个增长的盈利状态，从市值上来看，年初市值在1000-3000万美元区间的标的表现更为突出。从标的基本面来看，表现较为突出大都的也伴随着诸如主网上线之类的利好，还有BNT/LEND/KNC这些，都有一些代币功能结构的变化，像开抵押投票之类。2.以太坊上defi类的前十排行
DeFiBox数据：DeFi 总锁仓量再创新高，挖矿平均年化收益48.68%:据DeFi 门户DeFiBox.com实时数据显示，DeFi 市场锁仓量到289.5亿美元，再创新高，其中Maker锁仓量上涨至47.9亿美元。DeFi挖矿平均年化收益为48.68%，略有回升。[2021/1/25 13:28:37]
defi排行新开的网站：https://defimarketcap.io/想找defi币的可以参考下这个网站，不过新开的嘛，难免也简陋些。
上面我把前十的defi类币种主要涉及的业务大概划分了下，目前来说呢，虽说defi这两年很火，但提到这类币，数量其实并不多，有相当一部分是只有应用或是平台，并没有发币。这个市值前十基本上也囊括了现在比较活跃的、也有一些成熟度、相对靠谱点的项目，又因为现在以太坊是最大的defi平台，所以如果选择这个方向的币种，那这些是现在可以优先来考虑的。而且在市值上面，头部效应也很明显，向Maker几乎快占到总市值的四分之一，其他成交量交易额之类的数据，也能占到左右平台一半左右的量级。所以defi还很新，整个体量也并不大。3.关于defi币的各个类型这里做个整理
DeFi 概念板块今日平均跌幅为0.78%:金色财经行情显示，DeFi 概念板块今日平均跌幅为0.78%。47个币种中14个上涨，33个下跌，其中领涨币种为：SUSHI(+32.72%)、JST(+20.03%)、SRM(+16.06%)。领跌币种为：BAL(-9.11%)、KCASH(-7.62%)、AKRO(-6.85%)。[2020/12/2 22:49:33]
这么多币，可能也容易搞晕，这里咱们一起来分分类，目前defi的故事中主要分三种类型：a.抵押借贷(杠杆)这个就像我们熟知的Maker，抵押eth进去可以借出一定量的DAI(稳定币)，它是可以做一些借贷金融服务，比如你短期不想因急用钱卖币错过牛市，可以采用这种方式，先用钱，后面再把币赎回来就可以，不过现在一般大部分也当作杠杆来用了。这里有发币的项目：Maker(MKR)，Aave(Lend)无币的项目：Compound，dYdX，bZx，Nuonetwork(这里主要找的相对熟悉一点的项目，可能不完善，也欢迎下方补充)b.去中心化交易所代币这个就很好理解，和平台币类似，它们的币主要代表了在平台上的一些权益，和抵押分润。发币的项目：0x(ZRX)，Kyber(KNC)，Loopring(LRC)，Bancor(BNT)无币的平台：Uniswap，1inchc.衍生品(期权期货市场)这种和抵押产生的杠杆还不太一样，它更接近于交易所你们玩的那种押保证金方式的合约，把它们搬到链上，另外通过这类代币也可以合成(或者理解成“结算”)现实中的其他资产，诸如黄金、股票等。这一个概念项目不多，但这两年也算是炒概念炒的比较疯一点的，有兴趣的可以关注下新出的类似概念的，隐隐约约感觉应该在孙割即将涉足的领域。发币的项目：Synthetix(SNX)，UMA，Opyn(Opyn好像代币模式还很复杂，暂不多介绍了，另外这部分都没上主流平台)关于defi类项目的目前看法
这一块我个人的看法是，它可能值得现在关注，也可能在这个领域里会在将来的牛市里出现十倍几十倍项目，也甚至有可能有IOTA那种传奇，毕竟这个地方的初始市值都很小，但是呢，也别太入戏，看到泡沫破灭的概率也并不小。1.312的问题市场可以选择忘记，但咱们要清楚很多问题并没有在这两个月解决，遇到该爆仓的时候也还是要爆的。2.不会因为走智能合约、去中心化，一切就更公平，defi类项目想把数据做的好看并不难。像dex是可以收手续费盈利，记得早前有翻译过一篇专门讲对defi的现金流算市盈率估值的文章，那篇外文洋洋洒洒，但也忽略了一个问题，就是这些平台的数据水分到底有多大，是不是真能按交易额来算利润率。
这是今天截取的以太坊上dapp的日活，虽说金融类的可能使用频次要低一点，但如果说这是什么未来要取代银行体系的东西，一天就百来位使用，就有点。。而且交易额还都几百万美金，这是以太坊上的富豪都集中在defi上了吗？不是说它不好，而是目前对于这类币，恐怕炒作因素占比是巨大的。3.相比中心化的方式，defi有足够的优势吗？defi本来的一个优势是可以去信任，但像借贷理财这些，现在主流的用户已经有信任度的平台也在推出很多产品，对圈内来说，其实不一定非要选择defi平台，甚至defi平台还更麻烦，不仅在私钥保管上，对团队仍然存在信任问题，黑客都是有可能自导自演的。那对圈外，要尝试，可能就更困难了，之前看到个说法说现在之所以看到有这么多钱锁在defi里，可能是一些以太上的早期大户，他们的币要变现要交大量的税金，有的就干脆这样存了。结语
今天把defi方面的基本东西捋了一下，大部分的币多是炒作，流动性也较差，所以暴涨暴跌，需注意风险，如果求稳的话，考虑头部的项目，或者选择以太坊也行，毕竟defi好了，以太坊的基本面自然也会好。
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