编者按：本文来自Deribit德瑞的交易课，星球日报经授权发布。本播报由Deribit和Greeks.live联合推出。
BTC历史波动率7d51.10%14d39.43%30d58.89%60d68.84%1Y89.67%ETH历史波动率7d61.90%14d47.09%30d70.30%60d73.89%1Y105.07%BTC与ETH短期波动依然疲软。
持仓量11亿美元，持仓量继续处于较高水平。交易量平稳。各标准化期限隐含波动率：今日：1m64%,3m70%,6m74%6/16：1m64%,3m69%,6m73%隐含波动率平稳。尽管历史波动率走低，市场对数字货币潜在的波动潜力依然具备新鲜记忆。
LSD协议Stader Ethereum主网上线质押代币ETHx:6月7日消息，LSD 协议 Stader Ethereum 主网上线质押 Token ETHx。按照计划，ETHx 上线主网将分三阶段进行。[2023/6/7 21:21:28]
偏度：今日：1m-8.0%,3m-1.2%,6m+5.4%6/16：1m-10.0%,3m-2.2%,6m+4.7%比特币的跌势目前没有延续下去，偏度保持了稳定，近月左偏明显。
Put/CallRatio持仓量之比迅速攀高，目前比例为0.62。超过了过去3个月的均值0.58。从成交细节去看，7月底的Call持仓显著增加。
科技巨头戴尔加入Hedera治理委员会:2月7日消息，科技公司戴尔将加入Hedera治理委员会，其它成员包括Google、FIS、Abrdn和 Nomura等。戴尔将运行一个共识节点，用于确定交易顺序。戴尔还打算在应用程序中利用Hedera网络，但这还处于早期阶段。 （TheBlock）[2023/2/7 11:52:45]
持仓量按行权价分布如下，虚值Call的持仓量显著。
持仓量按到期日分布如图主要持仓绝大部分集中在六月份。交割之后，持仓换月会如何进行颇值得期待。
FSB：稳定币可能会加快降低X-Border支付:金色财经报道，金融稳定委员会(FSB)将稳定币视为实现其降低跨境支付所需成本和时间目标的一种方式。FSB在一份报告中表示，它“正在考虑使用精心设计和风险管理的稳定币安排是否以及如何通过解决现有摩擦来增强跨境支付，这些摩擦包括长交易链、遗留技术平台、碎片化和截断的数据格式，以及取决于其设计的资金成本。
此外，FSB补充说，引入新风险的可能性需要仔细权衡权衡，并且需要使不同司法管辖区的法律和监管框架兼容是很困难的。其中最困难的可能是已经禁止支付稳定币的大型经济体。[2022/10/17 17:28:10]
持仓量1.57亿美元，处于较高持仓水平。交易量平稳。各标准化期限IV：今日：1m69%，3m73%，6m76%6/16：1m71%，3m72%，6m76%ETH近月隐含波动率略有下移。偏度：今日：1m+0.3%,3m+3.5%,6m+6.8%6/16：1m-1.0%,3m+2.1%,6m+5.0%偏度稳定。持仓量的PutCallRatio达到半年来高位，0.83。持仓量按行权价分布集中如下图，以平值、浅虚Call以及Put占比较多。
AMD首席财务官Devinder Kumar：加密货币矿业占一季度总营收10%:据路透社报道，随着芯片制造商受益于个人电脑、游戏机和加密货币采矿的图形芯片需求和价格的上涨，高级微设备公司的季度利润和收入超过了华尔街的目标。在截至3月31日的三个月里，AMD的净收入为8100万美元，而去年同期的净亏损为3,300万美元。营收增长40%，至16.5亿美元，因其关键的计算和图形业务销售额几乎翻倍。Kumar表示，第一季度，加密货币矿业占了AMD总营收的10%。[2018/4/26]
按到期日分布的持仓量显著集中在六月份。有意思的是，ETH的期权持仓在很远的期限如9月底与12月底也挺显著。
JeffLiangCEOofGreeks.Live2020年6月17日10:00
隐含波动率(ImpliedVolatility,IV)是将市场上的期权交易价格代入BSM期权定价模型，反推出来的波动率数值。即期权报价中，隐含的波动率数值是多少。这个名称很形象。BSM是该模型三位作者姓氏的缩写，即Black-Scholes-Merton。历史波动率(HistoricalVolatility,HV)或实现波动率(RealisedVolatility,RV)两个措辞含义相同。是对标的价格过往波动的测度。具体来说，是取标的的日收益率，在指定日期样本区间内，计算这一系列日收益率的标准差。再乘以一年中包含的交易时长的平方根，进行年化。得到的数值即为历史波动率。偏度(Skewness)衡量虚值Call与虚值Put贵贱的指标。拿Delta绝对值同样为0.25的Call的IV减去Put的IV，如果获得正值，则虚值Call更贵，称为右偏。如果获得负值，则虚值Put更贵，称为左偏。在Skew.com网站中，应用的是相反的差值，为0.25Delta的PutIV减去CallIV。因此正负号需要调整。不过将其坐标轴进行逆时针旋转90%后，左右偏的区分还是很形象清晰的。平值(AttheMoney,ATM)行权价在当前标的价格附近的期权被称为平值期权。平值期权的Delta的绝对值接近0.50，Gamma、Theta、Vega的绝对值均在此区域附近最大化。虚值(OutoftheMoney,OTM)Call:行权价在现货价格以上，如现货7000，行权价10000。Put:行权价在现货价格以下，如现货7000，行权价6000。到期时虚值期权价格归零。虚值期权的Delta绝对值介于0至0.50之间，Gamma、Theta、Vega的绝对值都比较小。实值(IntheMoney,ITM)Call:行权价在现货价格之下，如现货7000，行权价6000。Put:行权价在现货价格之上，现货7000，行权价8000。到期时实值期权的价格为现货价格和行权价之差，即期权的内在价值。实值期权的Delta绝对值介于0.50至1.00之间，Gamma、Theta、Vega的绝对值都比较小。期限结构(TermStructure)同一行权价的隐含波动率随着期权剩余期限的不同而反映出不同的报价。一般来说，期限越短的期权，隐含波动率变化幅度越大。期限越长的期权，隐含波动率变化幅度就越小。当市场剧烈波动时，短期隐含波动率就会上涨得更快，期限结构向下倾斜。当市场长期平静时，短期隐含波动率就会下跌得更快，期限结构向上倾斜。
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