10月30日，一篇来自福布斯的报道再次在交易所行业引起了阵阵腥风血雨，币安何一与多名火币人士在朋友圈、社群就《福布斯》称「币安可能遭到FBI调查」的言论产生了大量的争执乃至「口水战」。
实际上，在当前特殊的交易所背景下，本次《福布斯》报道事件所延伸的争执已经超越事实本身是否属实的层面，而成为火币和币安之间博弈的重要工具与素材，并折射出双方对合规的深切焦虑。
作者|Echo、龚荃宇
01
争执的缘由与经过
10月30日凌晨，《福布斯》发布了一篇名为《泄露的「太极」文件揭露了币安逃避比特币监管机构的精心策划》的调查稿件，称币安在18年曾设计了一系列分散美国监管机构注意力的详细策略，以躲避美国监管部门的审查，并猜测币安可能正在遭到FBI调查。
在该稿件发表一小时后，赵长鹏紧急连发7条推文否认《福布斯》报道的指控，并声明「文章的陈述与指责是不正确的」、「币安一直在法律范围内运作」、「任何人都可以制作战略文件，但并不意味着币安会遵循」。
Cumberland交易主管：目前最好的加密货币交易是做多GBTC:金色财经报道，加密货币交易公司Cumberland交易主管Jonah Van Bourg表示，加密货币市场目前正遭受根本性的定价错误。?在传统金融中，存在足够的资本来预先对冲几乎任何类型的公告或众所周知的预期信息，但加密货币领域的情况并非如此。加密货币最好的交易是做多GBTC。
但是，Bourg承认，这一切都取决于美国证券交易委员会批准现货比特币ETF的希望，而该ETF尚未完全计入价格。没有足够的资金可以进入加密货币领域来为贝莱德ETF批准带来的收益进行预先配置。[2023/7/7 22:23:01]
但几个小时后，来自金色财经等媒体的快讯图片仍然快速在中文社区快速传播与发酵，并带着「美国联邦调查局和国税局或正在调查币安」之类的显眼标题，引发不少用户对币安的信任危机。
由于金色财经创始人杜均与火币的密切联系，币安方面对金色财经等媒体传播「虚假」消息的不满立即被转移到火币身上，何一先是在朋友圈指责媒体不负责任、信口胡言，直指金色财经杜均故意抹黑币安，随后在捕手学堂等多个社群针对被调查言论进行辟谣，同时还与火币方面产生诸多争执与冲突。
孙宇晨从Lido赎回约1.6万枚ETH，获得质押收益255枚ETH:6月23日消息，链上数据显示，孙宇晨从Lido赎回15815枚ETH，并将其转入火必。数据显示，在约一年前孙宇晨从Poloniex提款15570枚ETH，并于今年2月将其存入Lido。其ETH质押约四个月，共获得质押收益255枚ETH。[2023/6/23 21:55:23]
例如，何一辟谣后很快有火币相关人员质疑「那也有义务提醒用户，币安离被调查的事实还有多远、风险有多大，而不是用户说币安没事」，何一声称火币也曾被山西追查、希望火币配合调查OKEx，火币则回应「火币堂堂正正的办公，币安国内八百多人在哪办公？」
双方在争执中彼此转移话题，直戳对方痛处，上演了一次又一次的「骂战」好戏。
同期，币安发表声明正式回应福布斯报道，声称文章中所提及的「币安PPT」为第三方律师事务所给币安的提案，而并非币安员工创建，最终未获采用。币安始终严格遵守各个国家和地区的法律法规，与各国执法机构紧密合作，共同推动行业的正向发展。同时，相关报道在中文社区被扭曲为「被FBI、IRS调查」完全失实，严重损害了币安的品牌和声誉。
期权交易平台Aevo向所有用户开放并新增比特币衍生品:6月14日消息，链上结构化产品Ribbon Finance旗下期权交易平台Aevo已向所有用户开放，交易者无需持有Pass即可进行交易。此外，Aevo新推出比特币期权和合约交易产品，用户可交易每日、每周、每月和每季度到期的比特币期权以及比特币永续合约。[2023/6/14 21:36:45]
但双方的争执演变至此，本次福布斯报道事件所延伸的讨论已经超越事实本身是否属实，而成为火币和币安之间博弈的重要工具与素材。
02
详细审视币安美国的合规策略
初步来看，币安方面抓住文档由律所撰写、未实际实施以及自身未遭到调查为论点，反复论述以减轻对外界的担忧，具有较强的逻辑性与说服力，不过这些表述毕竟是币安单方面的言论，判断币安美国的真实境况还需要对福布斯对币安美国的报道细节进行对照分析。
在《福布斯》的报道中，作者Castillo在第一段即指出，据认为由币安高级管理人员创建并由《福布斯》获得的一份文件显示，全球最大的加密货币交易所BinanceHoldingsLimited构想出一种精心设计的公司结构，旨在故意监管机构并从美国的加密货币投资者中秘密获利。
Bitfarms：5月产出459枚BTC，售出414枚BTC:6月2日消息，比特币矿企 Bitfarms 在 5 月份总计出售 414 枚 BTC，占到其 5 月份 459 枚 BTC 总开采量的 90.19%。通过出售比特币资产 Bitfarms 获得了 1130 万美元收益并减少了 180 万美元债务。当前 Bitfarms 储备库内比特币总量达到 510 枚，年初至今比特币产量为 2,135 枚。[2023/6/2 11:54:00]
该文件创建于2018年，详细说明了币安针对一家尚未命名、形容为「太极实体」的美国公司的计划，由前述未命名实体公司在美国设立运营机构，假装对合规感兴趣，以分散监管机构的注意力，但将采取措施以许可费等形式将收入转移给币安。
更具体的策略还包括，提倡参加美国国土安全部基石计划，以发现金融系统中的弱点；应乐于「接受名义上的罚款以换取执法宽容」；关键币安人员应在美国以外的地方开展业务，以避免执法风险；呼吁「战略性地」使用虚拟专用网络隐藏交易员的位置，以此逃避SEC与NYDFS的监管审查。
8Blocks Capital交易主管称三箭资本挪用了在其交易账户中的100万美元:金色财经报道，8Blocks Capital交易主管在推特中引用三箭资本创始人Zhu Su的推文称，我们在3AC的一个交易账户中交易。今天早上他们从我们的账户中拿走了大约100万。希望尽快还给我们。目前三箭资本对此事没有进行回应。
金色财经此前报道，三箭资本创始人Zhu Su在其社交网站上发文表示，我们正在与有关方面进行沟通，并致力于将问题解决。此前市场传言，三箭资本疑似因市场波动出现问题，昨天三箭资本将17,780枚stETH换为16,625枚ETH，并全部兑换为近两千万枚DAI。[2022/6/15 4:28:20]
福布斯获得的PPT文档
赵长鹏等币安高管称该文章为不实报道，该文件也并非币安前员工或现员工制作，而是来自律所人员的提案，最终未获采用。作者Castillo在稿件中亦曾提及，所获取的文件名为「演示文稿2」，指出币安可能正在考虑其他策略，但他仍然认为，对该文件的分析显示，其中描述的许多细节已经执行到位。
2019年6月，也就是前述隐秘文件被创建的第二年，币安宣布将停止为美国个人和企业客户提供服务，同时宣布与BAMTradingServices合作推出BinanceUS，该平台由BAM负责运营，同时使用币安的钱包和匹配引擎技术，将在完全合规的情况下为美国市场提供服务。
这一动作与文件所提到的计划基本相符，设立独立的运营机构负责币安在美国市场的拓展，币安主要负责技术输出，意图或许在于尽量分割币安与Binance?US的关系，如果Binance?US在监管极其严格的美国市场运营中涉嫌违背了反等规则遭到调查，不至于影响到币安主体的运营。
Castillo亦分析称，如果Binance?US只是一家实际的子公司，那么其母公司变可能会因子公司违反监管行为而承担责任，但Binance?US如果与币安仅存在合同关系就无需承担责任。BAMTrading首席执行官CatherineColey还告诉Castillo，该公司与币安以及赵长鹏没有所有权关系。
不过除了这点可以印证外，秘密文件所指出的其它分散监管注意力的具体举措都没有实际证据可以支撑。至于以合作形式开拓美国市场这点，也并非币安独有策略，火币此前在美国市场的发展策略亦是如此，强调HBUS不是「火币美国」，和火币并不是子母公司或者隶属关系，两者之间仅仅是「独家战略合作伙伴」。
可以认为，这种策略是交易所们不愿轻易放弃最具影响力的美国市场，但又担心高昂的合规成本、严苛的合规程序会影响自身市场竞争力的折中举措，例如激进的市场宣传与上币机制可能难以继续。因此，降低运营风险与成本或许是交易所采用这种策略的主要动机。
但交易所对监管的逃避，也间接说明其客户身份审核等合规机制无法达到最严格的监管标准，特别是部分交易所无需KYC即可交易与提现，在监管部门看来会可能会为等非法活动提供便利，需要予以严厉打击。Castillo在稿件中指出，有猜测称美国联邦调查局和美国国税局可能正在调查币安，但同样没有证据支撑。
03
交易所的合规焦虑
尽管许多猜测没有证据，但在当前交易所行业的特殊氛围与背景下，那些颇具真实感的文件与猜测也足以抓取许多人的眼球，乃至成为交易所公关战的重要素材。
实际上，自从前段时间OKEx创始人徐明星被拘留以来，火币与币安之间已经发生多次针对性的公关战，多个社群曾盛传火币法务被带走，火币方面发布公告悬赏100万U征集传谣证据，并将矛头指向币安。
此番币安出现「黑料」并经由金色财经大量传播，何一立即将矛头指向火币，在多个社群与火币方面产生争执，火币的杜均、七爷等人亦牵涉其中，交易所公关战之激烈可见一斑。
如今来看，合规已经成为主流交易所们敏感度最高的痛点，即便交易业务做到BitMEX、OKEx这般前列，也逃不过各国监管部门的「铁拳」，对交易所的竞争力产生极其重大的负面影响，这也导致火币与币安的合规焦虑急剧扩大，对相关传言的反应程度也尤其敏感。
毋容置疑，币安今年以来在交易业务方面顺风顺水，凭借着提早布局DeFi币种的契机，以及BitMEX、OKEx高管被拘等来自友商的助攻，大量投资者与量化机构将交易主场转移至币安，中国市场也随之获得大的突破，今年三季度以来在现货、合约、平台币等方面都取得堪称亮眼的成绩。
但在合规方面，尽管币安一直宣传拿到多个国家的法币牌照，也与全球多个执法机构保持密切合作，但仍未拿到任何主要国家正式的交易所牌照，亦曾遭到日本、马耳他等多国监管机构的警告，至今没有一个确定的「安家之所」。合规问题，相当于一把长期悬挂在币安头上的达摩克利斯之剑。
火币方面认为其依托国内运营以及监管逻辑是其重要优势，不会对用户资产造成实质损失，但从OKEx近期遭遇的事故来看，除去极端可能性，不同类型的监管打击同样可能发生，即便是中短期的提币暂停依然会导致用户的巨大恐慌与损失，平台竞争力受到严重削弱。
受限于行业发展阶段的限制，合规必然是交易所们的长期命题，如今主流交易所纷纷抓住双方的痛点互相攻击与伤害，反映出交易所行业恶性竞争之激烈，但这并不能解决问题，最终还是要回归到产品与服务层面，不作恶方是合规最大的前提。
来源：金色财经
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