比特币:北美再次成为新大陆:读懂比特币挖矿业务逻辑与发展趋势

原文标题:《深度丨一文了解?BTC?挖矿现状》

?撰文:SatoshiLabs翻译:李翰博

随着比特币价格呈上升趋势,其市场价格与生产成本之间的差距越来越大。就像影响汇率的因素有很多种一样,生产成本也会因为地点、能源成本、软硬件的不同而大相径庭。挖矿主要看效率,而价格则取决于供求关系。

Braiins?运营着世界上第一个矿场?SlushPool,并专门生产软件帮助矿工提升效率,他们贡献了这篇文章来帮助理解比特币挖矿业务的内部运作。请继续阅读,从源头上发现比特币的基础价值如何转化为矿工的利润,以及现在和未来的竞争格局。

和任何资产一样,购买一个比特币的成本在生产一个比特币的成本基础上还会有溢价。挖矿技术专业性强,价格昂贵,由于资产价格不稳定,所以建立起来风险很大。电力成本也因地点不同而不同,使得这一行的竞争非常激烈,有些人的利润率比其他的人要少得多。在撰写本文时,矿商们正经历着一个利润率大幅提高的短暂时期,因为占主导地位的、以水力为动力的中国竞争对手因雨季结束而在地区间迁移机器。今年,迁移导致采矿难度下降了?16%,是有史以来最大的降幅之一,这表明了这些庞大的采矿业务所能产生的影响;这种集中算力的地区对其他地区意味着什么?

Coinbase CEO发起调查:约9%的受访者表示因与加密交易所进行交易银行账户被关闭:金色财经报道,Coinbase首席执行官Brian Armstrong在Twitter上发起了一项民意调查,询问美国银行是否会关闭与该交易所进行交易的账户。截至目前,该民意调查收到了超过8,500份回复。大约 9%的受访者回答“是”,表示他们的账户因与美国最大的加密货币交易所进行交易而被关闭。另一方面,大约20%的人投了“反对”票。

Coinbase首席执行官发起这场调查的原因是因为区块链公司Stacks联合创始人Muneeb Ali称自己使用了15年的银行账户被美国银行关闭。且没有给我任何理由,真正的原因是我通过这个账户与Coinbase进行了比特币交易。[2023/7/13 10:53:09]

供应冲击:供需双方都有大投资

据报道,Grayscale?Bitcoin?Trust?等基金有望在今年年底前持有?50?万枚比特币,其购买比特币的速度已经超过了比特币的开采速度。那么,包括?Square?和?MicroStrategy?等上市公司在内的这些大买家的出现,对挖矿行业有何影响?

Horizen和Auros已建立战略合作伙伴关系:金色财经报道,Layer0公共区块链Horizen和全球算法交易和做市商公司Auros已建立战略合作伙伴关系,这将增加对ZEN的广泛访问,为EON生态系统的推出做准备,EON生态系统是Horizen的新EVM兼容智能签约平台。[2023/6/16 21:41:57]

随着有越来越多的机构和私人公司购买比特币,这似乎对?BTC?价格产生了积极的影响,进而对矿工产生了积极的影响。同时,由于每?4?年减半一次,矿工在市场中的作用正在下降,因为新币发行量占流动性供应的比例越来越小。这是好的,因为这意味着矿工在卖出弥补成本时,不太可能砸盘?BTC?价格,也不太可能在机构和零售需求增长时压制价格上涨。

当我们把关注点重新转移到参与挖矿行业的大公司本身时,竞争是非常激烈的,这使得问题变得更加重要。自?2014?年?ASIC?时代开始以来,中国的矿机企业就有很大的竞争优势,因为制造商在那里,所以能第一时间获得新的硬件。现在,这些大公司和投资者对比特币有如此强烈的兴趣,欧洲和美洲的矿工们获得了更好的资金渠道,并与制造商形成了更紧密的关系,这反过来又帮助他们比过去几年更有效地扩大经营规模。

Fahrenheit财团成为Celsius资产破产拍卖的主要竞标者:金色财经报道,根据周三的听证会,一个名为Fahrenheit的财团,成为Celsius20亿美元资产拍卖的主要竞标者,该财团包括风险投资公司Arrington Capital和矿企U.S. Bitcoin Corp。根据法庭文件,这些资产包括 Celsius 的采矿部门、其贷款组合、质押的加密货币和其他另类投资。Fahrneheit还得到了 Arrington Capital、US Data Mining Group, Inc.(称为 US Bitcoin Corp.)、投资公司Proof Group Capital Management、前Algogrand首席执行官Steven Kokinos 和投资银行家Ravi Kaza的支持。[2023/5/18 15:10:12]

最终,机构资金的出现有助于推动西方国家的挖矿算力再分配。所以,从挖矿去中心化的角度来看,这是非常好的。然而,它也带来了一些其他潜在的缺点,比如引入与哈希率挂钩的?KYC?程序,以及对黑名单钱包的交易进行审查,以让矿工遵守政府法规。虽然这在一定程度上是不可避免的,但?Braiins?已经在努力通过去年推出的挖矿协议?Stratum?V2?来维护挖矿的无许可性和比特币的抗审查性。

ether.fi推出ETH独立质押者行动,参与者可免费使用其质押机来赚取奖励:4月26日消息,据官方推特,非托管流动性质押平台ether.fi宣布推出SOLO STAKER(独立质押者)行动,旨在让世界各地的个人都能成为独立质押者。ether.fi提到,目前,大约有7,700个节点在运行以太坊;一半位于美国。其中一半位于弗吉尼亚州的一个数据中心,距白宫和中央情报局总部20分钟路程,该计划可帮助解决以太坊节点目前的中心化问题。

该计划为Solo Stakers提供了一台免费机器来运行以太坊验证器节点和用于质押的ETH,ether.fi及其合作伙伴Avado、Dappnode、Obol Labs将提供为此提供资金、硬件和软件,用户可运行节点并获得奖励。该计划的第一批申请已开启,参与者需承诺允许一个节点3年,美国的参与者不能参加该计划,但可以填写未来计划的表格。

此前2月消息,Ether.Fi完成530万美元融资;3月消息,ether.fi计划分三个阶段启动:第一阶段:四月,在上海升级之后上线主网以及ETH委托质押。第二阶段:2023年Q2或Q3,eETH流动性池上线。第三阶段:2023年Q4或2024年Q1,推出无许可节点市场。[2023/4/26 14:27:15]

采矿难度和利润率

OKX:云服务商故障尚未修复,目前已关停所有用户的交易并限制提币:12月18日消息,OKX 在社交媒体上发文表示,云服务商故障尚未修复,目前已关停所有用户的交易并限制提币,待服务恢复正常后,我们将在正常交易开启前启动 10 分钟的停机维护保护阶段(可撤单和补充保证金)。恢复交易时间将在确定后第一时间公布。[2022/12/18 21:52:30]

当大型矿场下线时,全球的总算力会急剧下降。为了解决这个问题,比特币网络有一个机制,可以降低开采一个区块所需的平均哈希率,也就是所谓的难度,以确保区块继续以大致相同的速度生产。网络难度的降低都会导致剩下的矿工的挖矿收入按比例增加。通常情况下,只有在比特币价格大幅下跌后,难度才会下降,迫使效率低下的矿工关闭不再盈利的?ASIC?。

这一次,情况并非如此,因为比特币的价格一直在上涨,所以矿工们在难度下降后能够挖到更多的?BTC,作为奖励,这些?BTC?的货币价值也大大提高。对于自?2020?年?5?月减半以来,一直在薄利多销中挣扎的矿工来说,这是一个巨大的安慰。

自?2018?年开始熊市以来,尤其是减半之后,难度的增加速度远远超过价格。因此,比特币矿机的盈利能力月度同比如下。

来源:BTC?盈利计算器。BTC?盈利计算器;随着时间的推移,月利润随着难度与价格之比的增加而减少

现在价格已经开始快速上涨,而且比难度上涨上升得更快。所以,随着时间的推移,收入和利润率不但没有继续下降,反而在增加,由此看来,矿工的前景看来不错。

月利润随着时间的推移而增加,因为价格上涨速度快于难度

11?月矿工的盈利状况特别好,原因是中国四川的雨季刚刚结束。在那里作业的矿工为了利用廉价的水电,不得不搬迁机器过冬季和春季。不幸的是,对于其他矿工来说,这意味着大部分算力将在不久的将来重新上线,所以难度降低将是短暂的。

不过,只要价格不回落到?10?月份的水平,即使四川暂停的算力在其他地方全部重新上线后,价格上涨也会在接下来的几个月里继续提升矿工的利润率。

开源挖矿逐渐变得去中心化

如上所述,比特币网络算力集中在中国,很大程度上是因为?Bitmain?和?MicroBT?等领先的硬件制造商都在中国。这意味着中国矿工可以第一时间获得机器,更低的运输成本,没有国际税收或关税,并与支持团队和?ASIC?维修服务有更好的联系。这引起了社会各界对中心化的担忧,尤其是在一个每个行业都有政府大量参与的国家发生。

在?Braiins,我们试图通过几种方式来减少对矿业集中化的担忧。这一切都始于?2017-2018?年,当时?Bitmain?同时发生了?AsicBoost?和?Antbleed?隐藏算力事件。(不知道的人我在这可以总结一下,被隐藏的?AsicBoost?是?Antminer?S9?中的能够提升性能的组件,可以让挖矿效率提高?13%?左右。Antbleed?是?Bitmain?固件中的一个隐藏后门,可以让?Bitmain?远程控制和关闭?ASIC)。

当时?MicroBT?还没有这么强的实力,而?Bitmain?在市场上占据主导地位,所以这些事件非常令人担忧。Braiins?做的第一件事就是在?2018?年开发并推出了?Braiins?OS,,作为第一个公开启用?AsicBoost?的?SHA-256?ASIC?的开源固件。本质上这意味着任何人都可以免费获得?ASIC?的?13%?的性能提升,同时还可以看到我们的完整源代码,并验证是否有隐藏的后门。

2020?年早些时候,Braiins?又迈出了重要的一步,开发了名为?Braiins?OS+的企业版,其中包括自动调优,进一步提升性能,使挖矿更具竞争力和透明度,抵消了中国矿商多年来受益的供应链优势。为了证明这一点?,你可以看到挖一个比特币的成本是如何变化的,即使是使用相同的?ASIC?,也取决于它运行的固件。

Antminer?S9?的原始固件

Antminer?S9?搭载?Braiins?OS+自动调校固件

由于?Braiins?OS+可以帮助矿工提升盈利能力,而不需要投资最新最贵的硬件,因此它的应用量非常大,并且还在持续快速增长。在围绕采矿中心化的担忧方面,这很重要,原因有二。

运行?Bitmain?固件的机器较少,而?Bitmain?固件有隐藏功能和后门的历史。

操作系统中包含的新?Stratum?V2?采矿协议最终将授予矿工在哪些区块中交易的权利,即所谓的?Job?Negotiation,而不是由池子选择,这给单个矿工带来了更多的权力。

对于大多数不挖矿但关心去中心化的比特币玩家来说,这第二点最为重要。要想让协议中的?Job?Negotiation?方面可以使用,需要对?Bitcoin?Core?进行一些修改,但目前已经有成千上万的矿工在使用?Braiins?OS+与?Stratum?V2,一旦?Bitcoin?Core?更新后,他们都可以通过?Job?Negotiation?来帮助增加比特币的去中心化。

总的来说,挖矿行业正朝着积极的方向发展,北美正成为企业挖矿业务的新领域。预计未来几年,中国的全网算力份额将有所下降,硬件制造领域的竞争也让挖矿行业的积极发展。不过有一个领域没有太大的改善,就是矿场集中化,因为除了?Slush?Pool?之外,所有主要的矿场都在中国。

随着?BTC?需求的持续增加,以及供给发行量的减少,所有新生技术典型的繁荣-萧条周期正在比特币身上如期上演。那些以?4-5?年为时间框架思考的矿工,并成功在熊市中存活下来的矿工,将在未来几个月内获得梦幻般的利润。希望?Stratum?V2?的采用将有助于让中国的算力份额有所下降,确保比特币挖矿业有一个更透明、更去中心化的未来。

来源链接:mp.weixin.qq.com

郑重声明: 本文版权归原作者所有, 转载文章仅为传播更多信息之目的, 如作者信息标记有误, 请第一时间联系我们修改或删除, 多谢。

地球链

[0:0ms0-0:625ms