原标题：DeFi，DeFi，还是他妈的DeFi
9月-10月份DeFi集体回调后，望着喋喋不休的DeFi蓝筹股们，一度对DeFi这个赛道失去了信心，10亿美元甚至100亿美元的估值目标也抛之脑后。直到11月初蓝筹股们的集体反弹，才意识到当初定下的这个目标，并不是画饼，而是可以达到的。
经过一轮DeFi的洗牌，以$ASSY(ASUY)的龙头股地位基本确立，估值逐步向10亿美元靠拢并站稳脚跟，而诸如REN/NXM等币种的估值仍然维持在3亿美元区间，跌入二线DeFi的位置。同时像COVER/KP3R等后浪DeFi如洪水猛兽般向前一轮的DeFi发起猛攻，誓要取代他们的位置。你方唱罢我登场，如果项目在也用户数和流量上没有和竞争品拉开几何级数的差距，又或者在达到一定成就后就停滞不前不做创新，那么被后来居上的新项目赶超也只是时间问题。
香港证监会就有关监管虚拟资产交易平台的建议展开谘询:金色财经报道，香港证监会就有关监管虚拟资产交易平台的建议展开谘询，计划允许散户交易大型加密货币。新闻稿指出，香港证券及期货事务监察委员会（证监会）今天就适用于虚拟资产交易平台营运者的建议规定展开谘询。 根据将于2023年6月1日生效的新发牌制度，所有在香港经营业务或向香港投资者积极进行推广的中央虚拟资产交易平台，将需获证监会发牌。香港证监会拟在其网站上发布数份名单，向公众列出各虚拟资产交易平台的监管状况，并将继续与投资者及理财教育委员会合作，以加强对香港大众的投资者教育工作。[2023/2/20 12:17:18]
Polychain清仓1300多枚MKR代币，换了具体哪个仓位不得而知，但至少让我们明白，不能再死守诸如COMP和MKR的古典DeFi了，只有拥抱新时代的DeFi们才有赚钱的可能，不要和钱过不去。
俄罗斯科技巨头Rostec将测试在国际贸易中使用数字资产支付:9月12日消息，俄罗斯国有控股企业、制造业巨头、科技公司Rostec将在国际贸易中测试数字资产支付。Rostec是俄罗斯最大的工业和技术集团，该公司正准备将加密货币整合到跨境交易中。其主要任务是减轻制裁对俄罗斯进出口商活动的不利影响。Rostec负责国家项目的总经理AnnaSharipova在本周东方经济论坛上表示，该公司正在探索测试数字资产作为进出口支付手段的可能性。试点或将在符拉迪沃斯托克海岸外的RusskyIsland进行。（bitcoin.com）[2022/9/12 13:24:17]
11月份初AXS上线，二级市场表现不错，有6倍的收益。但仅凭一个项目是远不能带动一个赛道的。NFT不是本轮牛市的主线，DeFi才是。经过9-10月的回调，11月的强烈反攻，以及最近各类大小DeFi项目的行情，令我更加坚定了一件事，DeFi不仅仅是本轮牛市最大的热点，它其实是大的趋势。2013的比特币，2015年的以太，2020年的DeFi。说到底，区块链的本质就是金融。
数据：81,000,000枚USDT从Tether财政部转移至未知钱包:金色财经报道，据Whale Alert数据，81,000,000枚USDT从Tether财政部转移至未知钱包。[2022/8/11 12:19:22]
弹性货币和Rebase概念近期又兴起，本以为这个赛道要死掉，当然本身并没有太多研究，也未曾在这个题材有过收获。不过几个新的弹性货币表现很好，ESD获得了一个月10倍的收益，BASE最近也是2-3天10倍的收益。行情好的时候，弹性货币的行情总会到来，而每一轮行情都会诞生出不同玩法具有微创新的项目。弹性货币的特点就是简单粗暴，非常受性强风险偏好大的玩家青睐，因此弹性货币似乎是行情的一个指标。
Cardano测试网Vasil升级预计将于7月4日凌晨进行:6月29日消息，Cardano开发团队Input Output发推文称，Cardano测试网Vasil升级预计将在UTC时间7月3日20:20（北京时间7月4日04:20）epoch 215处进行。
此外，Input Output表示，在硬分叉Cardano主网之前，社区要求至少有4周的时间让SPO、开发者和交易所有足够的时间进行测试和升级。一旦各方都准备好了，将通过同样的过程将主网升级到Vasil。也就是说若测试网Vasil升级如期进行，Cardano主网Vasil升级预计将于8月初进行。[2022/6/29 1:37:52]
最近国外很火的一个观点是：ASSYvsCUM。前者为社区型项目AAVE/SNX/SUSHI/YFI，后者为硅谷VC型项目COMP/UNI/MKR。从这波DeFi回调行情也可以看出，ASSY的反弹力度是远大于CUM。
令我比较纠结的是UNI和SUSHI之争。
一直坚定看多UNI，但最近国外ASSY的论调，以及AC联合SUSHI等二三线DeFi项目打出的一套组合拳，加上Sushi的优秀表现，以及平台不断攀升的交易量(COVER以及之后的KP3R的主交易量在Sushi上)，都令我产生了一些动摇。原来我也不是永远不会使用Sushi。
按照AC的这个打法，很明显是想把一些币种的主要交易量转移到Sushi上，无论是处于短期做局的意图，还是真的想Sushi长期发展起来的意图，Sushi最近确实是在热点上。从炒币赚钱的角度来说的话，Sushi的确是一笔性价比不错的交易。
而关于DeFi三大将YFI/AAVE/UNI，就像上面所说的一样，区别就在于前两者YFI和AAVE的筹码是充分释放和换手过的，而UNI则是大部分的筹码掌握在私募投资者手中。这让我再次强化一个事情，代币经济是要大于基本面的。
而根据历史经验和数据，大多数投资收益很好的项目都是来自社区项目，并且现在的独角兽项目和龙头项目，大多数也来自社区。只能说社区类项目有如下优势：市值小空间大，筹码释放充分干净、没有过多锁仓，社区参与度广泛容易积累共识。本质上还是筹码的游戏。
DeFi赛道的机会还有很多，但是形式时刻变化且非常微妙，只有不断更新思考，判断错误了及时认错，并作出调整和变化，才能够把握住潜在的投资机会。以上便是最近两个月我得一些思考的汇总。总而言之一句话：
“DeFi，DeFi，还是他妈的DeFi”
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