编者按：数字人民币的试点进展备受期待。从中国人民银行成立专门研究团队到现在已过去6年，数字人民币真容初露，目前已在深圳、苏州、雄安、成都等地试点测试。深圳、苏州近期推出的数字人民币红包测试，更是让数万人得以参与其中，数字人民币脚步声越来越近。数字人民币的正式发行尚无时间表，但在它真正到来之前，我们有必要读懂甚至读透它。为此，澎湃新闻特别制作数字人民币手册系列报道，以飨读者。
相比于比特币、Libra等跨国界的数字货币，数字人民币主场在国内，试点也集中在小额、高频、零售的应用场景，但数字人民币也在为走出国门做充分准备。无论是香港金管局与央行数研所在数字人民币跨境支付研究上的合作，还是海南、河北雄安新区、重庆提出对数字人民币在跨境支付的应用探索目标，数字人民币的推行注定要面对国际市场。
那么，若数字人民币跨越国境线，将会带来怎样的“溢出”效应？能否助推人民币国际化？能否打破SWIFT系统？有哪些机遇与挑战？
数字人民币会推动人民币国际化吗？
“数字化”天然有跨国别的优势，因此提到数字人民币，很多人会自然联想到人民币国际化。
“我觉得这件事情跟人民币国际化其实没有太大的关系。央行数字货币与原来已有的人民币载体，在发行调控方面没有什么本质差别，只不过增加了一个不同形态的载体而已。”上海交大上海高级金融学院实践教授胡捷说。
国家区块链技术创新中心将落户北京:金色财经报道，国家区块链技术创新中心将落户北京，将突破区块链领域的基础性和前沿引领性关键核心技术，实现重大基础研究成果产业化，成为国家新型数字基础设施的重要支撑力量。该中心由北京微芯区块链与边缘计算研究院牵头，联合国内顶尖高校、科研院所和行业骨干企业共同建设。
区块链国创中心将重点围绕区块链基础理论、软硬件关键技术、基础平台与验证网络、共性平台与服务等开展关键技术攻关与产业化应用，建成持续开放的区块链底层平台，产出一批高水平标志性原创科技成果，服务国计民生重大场景应用等。
另外，区块链国创中心将积极探索企业主导的产学研联合攻关机制，建立有效的高层次人才激励与引进培养机制，引进集聚一批国际一流科技领军人才，强化创新资源开放共享，加大国际科技合作与交流，形成链接全球资源的创新网络。[2023/2/9 11:56:30]
“单靠发行央行数字货币很难从根本上改变已有的国际货币使用格局。”国际货币基金组织货币与资本市场副主任何东在第二届外滩金融峰会上表示,“有很多决定国际货币地位的基础因素，如货币和金融政策的公信力、金融市场的广度和深度、决策机制的透明度等。央行数字货币只是其中之一。”
何东指出，从量变到质变的角度而言，央行数字货币不会从质上改变推动货币国际使用的基本经济力量，但从量上可以增强货币替代和货币国际化背后的动因。
Cardano创始人：ADA未上架Gemini或是正确选择，因为ADA也没上FTX:金色财经报道，Cardano创始人Charles Hoskinson 在最新 Twitter Space 上发表了ADA 未在 Gemini 加密货币交易所上架的看法，他表示并不介意 Gemini 这种做法，甚至对此表示欢迎，因为FTX也没有上线 ADA，从而确保Cardano原生资产在 FTX 崩盘中没有损失。而当Genesis Digital Trading暂停提款并面临破产风险时，Gemini 旗下 Earn Program 则遇到麻烦，结果导致暂停服务并欠下9亿美元用户资产。[2022/12/27 22:10:02]
中国银行原副行长王永利也认为，央行数字货币依然是法定货币或主权货币，其能否促进国际化，首先取决于中国综合国力和国际影响力的增强，这是与人民币整体的国际化分不开的，其次才是数字货币能否推动新的更加高效安全的收付清算体系建设。
中国银行原行长李礼辉在澎湃新闻举办的2020金融发展高峰论坛上则表示，“我们要考虑在数字货币人民币溢出情况下怎么样保证其系统运行的可靠性。同时应该有必要进一步研究，发行中国主导的全球性数字货币的可行路径和实施方案。”在他看来，数字人民币有可能跨境“溢出”，发展成为全球性数字货币。
万向区块链与PlatOn首席经济学家邹传伟认为，数字人民币具有的账户松耦合、开放性好、点对点支付的特点，使其本身就不同于境外代理行、清算行和CIPS等跨境收付清算体系，天然适合跨境支付，在报文处理上理论上可以不依赖于SWIFT。
Web3社交健身应用Gritti完成170万美元种子轮融资，领沨资本领投:10月14日消息，Web3社交健身应用Gritti宣布完成170万美元种子轮融资，领沨资本（Lingfeng Innovation Fund）领投，Youbi Capital、Bixin Ventures、Orderly Network、Stratified Capital和CDI参投。
据悉，Gritti希望通过社区参与和应用游戏设计让用户建立更健康的生活习惯，将Web3的独特优势带给尽可能多的跑者，该应用目前正在进行内测，完整的公开测试版计划于今年晚些时候启动。Gritti顾问委员会包括Adi Dassler Legacy Platform创始人Horst Bente、前EA Sports中国总经理Jared Johnson、Vice中国CEO Bryant Chou、前汇丰伦敦TMT投资银行业务负责人Umar Ali、Atmos Ventures管理合伙人Sami Moughrabie。（FFNews）[2022/10/14 14:27:58]
“采用数字人民币进行跨境支付，具有高效快捷以及低成本的优势，有利于跨境贸易的发展。”?欧科云链研究院首席研究员李炼炫说。?
李炼炫指出，目前的跨境支付存在周期长、费用高、效率低等问题，“比如当前的一笔电汇通常需要2-5个工作日到账，在手续费上通常收取汇款金额千分之一的手续费，外加150元的电讯费。”
贵金属代币化平台Atomyze US宣布关闭业务:9月28日消息，据TheBlock报道，贵金属代币化平台Atomyze US宣布进入公司解散程序。其首席执行官JeanineHightower-Sellitto表示，“由于我们无法控制的情况，Atomyze(US)LLC已决定关闭业务并进入解散公司的程序。”
据悉，Atomyze US成立于2020年，在俄罗斯采矿巨头Nornickel的支持下，于今年2月推出了产品测试版，包含代币化的铂金和钯金。此外，俄罗斯央行今年2月已将Atomyze Russia注册为该国第一家数字资产管理公司。（The Block）[2022/9/28 22:36:26]
他认为，基于数字货币的跨境支付则拥有明显的优势，不仅可以提高跨境转账的速度，而且降低汇款的手续费。此外，目前央行数字货币采用松耦合账户设计，这意味用户在使用央行数字货币时不需要绑定银行账户即可进行转账支付，这对海外那些处于贫困偏远地区，以及缺少传统金融基础设施的本国民众具有很高的吸引力。“总体上，数字货币要推动人民币国际化，除了数字技术之外，仍然离不开最根本意义上的金融改革。”中国社会科学院世界经济与研究所研究员徐奇渊表示，从长期来看，我国央行数字货币发展能否推进人民币国际化，其主要约束条件不是技术，而是资本账户是否完全自由可兑换。只有在资本账户开放的条件下，数字货币才能实现高效的跨境支付清算。
法国兴业银行为资产管理公司提供数字资产服务:金色财经报道，法国兴业银行证券服务（SGSS）为希望开发加密货币基金的资产管理公司提供新服务。越来越多的投资者希望将加密货币纳入其投资组合。因此，资产管理公司正在寻求建立主要投资于数字资产的系列解决方案。
为了满足这些特定的需求，SGSS现在为资产管理公司提供了作为基金托管人、评估者和负债管理人的服务。SGSS提供的服务使资产管理公司能够在欧洲监管框架内，以简单和适应性强的方式增强其产品。（finextra）[2022/9/21 7:11:34]
数字人民币用于跨境支付的可能实现方式
数字人民币如何助力于跨境支付实现？
“数字人民币跨境支付需要研究两个问题：第一，在完善KYC程序和要求前提下，提高境外居民和机构开立DC/EP钱包的便利性。第二，如果境外居民和机构对DC/EP的需求很高，人民银行要与所在国家的中央银行合作，以尊重对方的货币主权。”邹传伟表示。?
清华大学五道口金融学院教授、清华大学国家金融研究院国际金融与经济研究中心(CIFER)主任鞠建东撰文指出，运用区块链等新技术全力实现人民币的跨境支付功能，通过人民银行发行的数字货币解决计价问题，暂时搁置人民币的储备功能，在DC/EP框架下完善人民币与其他货币的直接汇率询价机制。
同时，他也指出，要建立起多层次的数字人民币支付结算新体系，例如围绕高科技企业的全球业务系统，打造以核心企业为超级节点的企业级市场化数字人民币跨境支付结算平台。
鞠建东认为，要注意两个关键：第一，是攻克现有体系的网络外部性，实现新体系的网络外部性。第二，是如何确定数字人民币与其他法币的合理兑换比率。鞠建东建议，央行在新体系建设中应坚持三个原则：服务原则，央行只负责数字人民币的供给、监管和清算，并对数字人民币余额进行定时清算；市场原则，央行将数字人民币在跨境支付结算领域的应用场景交给市场化平台主体运作，鼓励自由竞争；底线原则，央行作为监管者，负责实需鉴定、合规审查以及反、反恐怖融资和反逃税的“三反”工作，打击任何利用平台进行的违法违规活动。
周小川认为，数字货币跨境支付还是应注重在零售系统中的应用，同时重点解决跨境旅游等经常项目的支付问题。
在以零售为基础的前提下，周小川强调，要尊重各国的政策和法律规定。一个国家如果十分强调其自身的货币主权、强调其自身的汇率制度和有关兑换和汇款的规定，那么数字货币在推行时也应对其给予充分尊重。有的国家会担心本国“美元化”或“人民币化”，对此，周小川认为，央行应把主要精力放在跨境支付合作的清算环节。
数字人民币在跨境支付中的挑战
不过，数字人民币在跨境支付领域的应用或许会遇到阻碍。
李炼炫认为，首先，在当前日益发达的国际贸易中，外贸商们更多地是采用各类贸易融资模式，在这过程中基于信用而产生的货币，属于M1、M2甚至M3的范畴，不是仅仅依赖定位于M0的DC/EP就能实现的，需要本国发达的金融市场给予支持。其次，DC/EP仅仅面向小额支付场景，在贸易领域很难大额支付交易，这限制了DC/EP在国际贸易和金融交易结算中发挥作用。
“跨境支付领域目前的问题，绝不仅仅是技术上的问题，还有监管上的问题。因为一旦一款货币可在全球自由兑换，即意味着国际游资可轻易获得本国货币，在本国资本市场尚处孱弱的情况下，国际货币的发行国极易受到国际投机者的攻击，”李炼炫称，“在当前我国尚未完全开放资本账户的情况下，人民币在跨境支付上面有限制是必然。”
“在围绕数字人民币的支付结算平台上，吸引足够多的使用者，突破原有体系网络外部性的限制，是新平台成功的关键，也是主要难题之一。另一个关键难题是汇率决定问题：兑换比率的设置既要对用户有吸引力，又要防止投机资本利用不同平台进行套利。”鞠建东在文章中表示。
不过，他也指出，网络外部性难题可以攻克：第一，数字技术进行跨境支付结算，集信息传送和价值传递于一体，高效快捷却又成本低廉。其次，为了打破SWIFT的优势，在初期可以对新的平台交易进行补贴，央行在初期可以针对数字人民币开展折扣兑换，以增加数字人民币的使用需求。
对于汇率决定问题，鞠建东则建议，新平台需要坚持两个原则：一是市场竞争原则，允许多个同质平台自由进入和退出，通过市场竞争进行优胜劣汰。二是实需原则，新平台能够对数字人民币的购买者进行有效甄别，仅对具备实际支付结算需求的企业或个人给予一定的兑换折扣。
数字人民币对SWIFT的影响
作为国际收付清算体系的基础设施之一，数字人民币对SWIFT的影响也屡屡被提及。
SWIFT体系是一个国际银行间收付信息电文标准制定及其传递与转换的会员制专业合作组织，它已经成为全球最重要的国际收付电讯传送与交换处理体系，如果不加入SWIFT，就很难开展国际收付清算业务。
那么，数字人民币会冲击SWIFT吗？
“技术进步带来的变革是无法通过干预压制的。”中国人民大学博士后郝毅表示。
他认为，央行数字货币一旦大规模应用于跨境结算，会冲击SWIFT系统，“央行数字货币相比现有的电子支付系统是巨大改进：一方面，基于区块链的数字货币在跨境结算领域，将现有SWIFT结算时间由几天提升至秒级，大幅提高了结算效率。另一方面，降低了跨境转账的成本。”
“各国央行数字货币的推出和运行机制变化，势必对现有包括SWIFT在内的国际收付清算体系产生很大冲击，需要相应变革，打造出适应数字货币运行的区域化、全球化收付清算新体系新机制。”王永利也撰文指出。
但也有学者认为，两者并不是一个层级的事务。
李炼炫认为，“央行数字货币本质上属于支付系统一类，根本无法取代SWIFT”，目前国际清算体系有两大部分组成：一是各国主导的本国货币的跨境清算系统，如美国的CHIPS和我国的CIPS，二是各国统一共享的国际收付电讯运行体系，如SWIFT。在实际运行中，SWIFT与各国的跨境清算系统相连，才能实现跨境支付。SWIFT是一个多币种的电文处理系统，是国际清算体系中的电讯通道，而非支付系统。
“SWIFT是信令传递机制，和人民币跨境支付系统CIPS是一个层面的事情，但是和央行数字货币不是一个层面的东西，DC/EP是一种现金，后端支付清算还是需要有对应系统支持的，可以是SWIFT也可以是CIPS，”苏宁金融研究院研究员孙扬表示，“SWIFT成立于1973年5月，历史悠久，很多金融机构和大型企业都是其会员，这种信任关系很难被冲击，更不要提DC/EP只是在研究阶段，还没有发展起来。”
国盛证券分析师宋嘉吉同样表示，两者无竞争关系。一国央行仅对本国货币体系有管辖权，而SWIFT是连接多币种的国际支付网络。国际支付体系的现状是各国法币与SWIFT并存，而央行数字货币只是法币的数字化，所以不会对SWIFT造成冲击。
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来源：金色财经
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