散户又重新登上历史舞台，跟专业投资机构正面火拼，从期权市场，到股票市场，再到商品市场，狼烟四起。
这不是散户暴动，而是一场大起义，甚至是一场战争。
这场战争之后，金融投资领域将发生翻天地覆的变化，交易思想、逻辑全部颠覆。
很荣幸，我们正在见证历史！
01
散户率先在期权市场起义，疯狂买入看涨期权。
他们完全不顾金融机构的警告，而大举买入的时间点也是美联储疯狂释放流动性之后，尤其是2021年以来
经历了2020年12月最后一周的季节性下跌后，散户看涨期权买盘大幅反弹，场外交易也是如此。
证据就是，12月份纽约证券交易所的保证金账户较前几个月强劲增长。
纳斯达克美国期权认购量变动如下，可以看到进入2021年后出现飙升(黑色虚线所示)
KaJ Labs为Lithosphere与Jot Art开发者推出10亿美元Web3与AI资助计划:6月26日消息，非营利性区块链和人工智能研究公司KaJ Labs基金会宣布推出10亿美元的Web3与AI资助计划，致力于为推动数字化转型边界的开发者提供支持并为从事旗下AI驱动的跨链应用平台Lithosphere(LITHO)和元宇宙开发平台Jot Art(JOT)相关项目的个人和团队提供关键资源。KaJ Labs将在未来十年向开发者分配这笔资金。[2023/6/26 22:00:25]
谁在买呢？散户。
像2000年的情况一样，散户在投机性期权购买中占主导作用(黄色圈圈所示)
Coinbase发言人回应入港邀约：致力于与美国和非美国司法管辖区的高标准监管机构合作:6月16日消息，针对全国政协委员、香港特区立法会议员吴杰庄在社交媒体发文邀请Coinbase等交易所来港申请牌照的推文，Coinbase发言人回应称，“Coinbase致力于与美国和非美国司法管辖区的高标准监管机构合作。”
据悉，Coinbase在2023年已进行一系列海外布局，包括离岸衍生品交易所等。Coinbase国际政策副总裁Tom Duff Gordon表示，Coinbase目前正在寻求在加拿大建设，并正在等待新加坡的全面许可，该公司已经在新加坡获得原则上批准。虽然国际扩张是一个重点，但Coinbase并没有准备放弃美国市场。[2023/6/16 21:41:34]
接下来大戏就开始了！
面对疯狂的散户，机构投资者的观点是：期权市场出现了泡沫！散户的泡沫太大了。
除了他们是散户期权交易的对手以外，他们还在股票市场进行了操作，也就是做空。
链游Ascenders将于5月18日在Arbitrum上开启NFT mint:5月8日消息，链游Ascenders: Simulation宣布将于 5 月 18 日在 Arbitrum 上开启 NFT mint，Ascenders: Simulation是一款资源管理经营模拟网页游戏，计划于 6 月 8 日正式上线。
此前报道，2022 年 3 月 8 日，链游 Ascenders 完成 640 万美元融资，三箭资本等领投。[2023/5/8 14:50:12]
02
但是，散户在股票市场也对机构进行了围剿，上演世纪大逼空行情！
过程是这样的：
1、投资者选中标的A，低位囤积一定筹码，慢慢推升。
2、投资者跟期权做市商定制看涨期权，做市商接单，卖出看涨期权给买方A，自己开始买入标的A，做个对冲，以防交割时无标的。
3、投资者继续囤积筹码，甚至加速买入，推动标的A加速上涨。
前高盛高管Raoul Pal为Web3技术咨询公司ScienceMagic.Studios联创:7月3日消息，前高盛高管Raoul Pal在推特上表示，自己联合创办了Web3技术咨询公司ScienceMagic.Studios，并介绍称：我们的使命是将世界上最大的文化社区音乐、时尚、电影/书籍/电视特许经营权和体育——代币化，利用NFT、社交代币和元宇宙来构建社区、实用性和体验。全球企业的资产负债表上有63万亿美元的无形资产。代币化将品牌和社区变成有形的事物，并与社区共享实用性和网络。这可能是很长一段时间内商业模式的最大变化。
Pal进一步补充道：我们已经暗示这一点很长时间了。这是Web 3中最大的机会之一，帮助大品牌以正确的方式进入Web 3创造性地、谨慎地、一丝不苟地。我们已经在和一些知名人士/品牌洽谈了。
此前6月14日消息，ScienceMagic.Studios宣布完成1000万美元Pre-Seed轮融资， Coinbase Ventures、Digital Currency Group（DCG）和亿万富翁对冲基金经理Alan Howard参投。
该公司由前Guardian Media Group首席执行官David Pemsel领导，致力于为品牌提供如何利用NFT和社交代币等Web3技术的建议，以增加与粉丝和社区的互动。（Crypto Globe）[2022/7/3 1:47:27]
4、交易商为了动态对冲风险，也被迫不断买入标的A。
外媒：俄罗斯正积极讨论在国际结算交易中使用数字货币的想法:5月27日消息，俄罗斯财政部金融政策部门负责人 Ivan Chebeskov 表示，正在积极讨论在国际结算交易中使用数字货币的想法。据 Vedomosti 报援引政府官员报道，俄罗斯财政部正在讨论将有关使用加密货币进行国际支付的最新提案添加到法律草案的更新版本中。（路透社）[2022/5/27 3:46:12]
5、第二步和第四步循环往复，导致标的A加速上涨，进入逼空状态。
6、标的A加速上涨，引起引趋势交易者，跟风者等等进场。
7、投资者择机反手迅速卖出股票，把做市商和追涨的外围多头套牢在高位。
典型案例就是AMC和GME的股票。
之前遭大量做空的股票，如GME、AMC和诺基亚等，股价都出现了飙升。其中，AMC周三一度上涨逾300%，GME也大涨130%。
散户多么疯狂呢？在散户的疯狂带动下，多个在线交易平台出现宕机。
很明显，这场散户与机构的对决，散户完全占据上风。
看看战果：
香橼投降，黯然离场……
Point727.5亿美元，全部赔光……
Citadel20亿美元，打光殆尽……
Melvin直接爆仓，濒临破产！
但是，华尔街本来就是一个金钱游戏，金钱没有道德，为了金钱可以牺牲规则。
特朗普撕开了美国的面纱，让大家看到美国并非完美，也有不少肮脏的交易。
这场散户与机构的对决，也撕开了华尔街的面纱，让大家看到华尔街光鲜亮丽的外表之下，面对亏钱的时候，也会干一些肮脏的事情。
它们都干了些什么事情呢？
Robinhood是iPhone上排名第一的金融应用，是最受美国散户欢迎的炒股平台。
华尔街干不过散户，但是散户交流的服务器，散户交易软件是华尔街能控制的，它们直接拔网线了！
先是大本营WSB论坛服务器被关闭，然后周四以Robinhood为代表的美国券商直接关闭了GME、AMC和诺基亚等股票的买卖。
也就是说，不让散户买入了。
更过分的是，社交平台上也搜不到这些公司的股票和代码。
愿服输是交易最起码的道德底线，但是华尔街输了直接把散户的网线，然后趁机屠杀他们。
这一招，太low了！
03
散户跟机构的对决，远未结束，又蔓延到了大宗商品市场。
昨晚九点半公布的美国第四季度GDP年化季率初值录得4%，美国2020年全年GDP增速录得-3.5%，为2009年以来首次录得负值，且创1946年以来新低。
一小时后，白银成为了最亮眼的“明星”，涨幅一路扩大至6%。
昨天晚上十点半，沪银主力合约冲上5500元/千克，日内涨4.72%；COMEX期银冲上26美元/盎司，日内涨2.49%；白银T+D上破5300元/千克，日内涨2.43%。
此次白银大涨的动因或许不是美国GDP数据，而是最近把金融市场闹得沸沸扬扬的Reddit论坛上的美国散户。
近日，Reddit论坛上的WallStreetBets子论坛因为游戏驿站GME大战华尔街声名鹊起，成了新一代“点金石”，其重点讨论的多个股票都出现了暴涨，这些股票被称为WSB概念股。
但是，交易商不让他们交易这些股票和股票期权了，比如AMC院线、黑莓、Express、游戏驿站、高斯电子、美国航空公司、CastorMaritime、SundialGrowers等等。
怎么办？海量散户已经狂热，资金必须找到地方发泄。
论坛散户们只能把目标转向论坛提及的其他热门股票和资产。有网友在该论坛发帖提及白银ETFiShares：“他们不可能暂停或者移除白银的交易，这是一个机会。”
这个论坛一个重要作用就是，引导散户的一致预期，所以他们看起来才所向披靡！
3、谁是真正的敌人？
实际上，这场华尔街和散户的对决，散户全面起义的一个原因就是，华尔街那群“老年人”思想太过固执，还没有适应新时代的节奏。
在天量流动性背景之下，华尔街不应该还跟散户玩零和博弈，因为他们有共同的远景：资产价格上涨。
管他什么呢？只要资产价格上涨，我做交易的就能赚钱，就开心。
谁有可能不喜欢资产价格上涨呢？监管机构，或者说是权力机构。
原因是，他们还得考虑经济增长，严控资金“脱实向虚”，考虑贫富分化，考虑饥饿稳定等等，所以必要的时候，他们会遏制资产价格。
举个例子，昨天A股为啥挨了一记闷棍？还不是因为宏观流动性收紧！
当天早上资金就非常紧张，债券市场交易员就很痛苦，很多人都清楚当天股市不会好过。
当然，更重要的是，中国房价开始有松动的苗头了，上海楼市已经疯了。
结果监管机构开始管控流动性了，金融市场一片狼藉。
横向对比一下，我们就非常清楚，未来交易只有一个主逻辑：流动性节奏。
长期看，流动性是泛滥的，但是短期监管机构会控制节奏，这就会主导资产价格节奏：长期上涨，短期起伏。
这次美国散户起义，是市场交易逻辑的争夺之战，这场战争之后，金融市场将发生翻天覆地的变化！
最后，建议大家趁早放弃价值投资等过时的交易思想，积极拥抱流动性这个主逻辑。
来源：金色财经
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