原文作者：TheDeFiEdge，DeFi研究员
原文编译：0x137
本文梳理自DeFi研究员TheDeFiEdge在个人社交媒体平台上的观点，律动BlockBeats对其整理翻译如下：
大多数人的ETH长期处于闲置状态，以下是一些使用ETH赚取被动收入的低风险方法：
方法一：存放在冷钱包中
您不必在所有事情上都获得收益，可以把这想象成储藏金条。DeFi有一定的风险，这样做可以对冲潜在的黑客攻击和跑路行为。
风险：1/10
方法二：将你的ETH借给中心化机构
你可以将自己的ETH借给公司，比如CelsiusNetwork、BlockFi、Hodlnaut等。他们再将其借给对冲基金、交易平台和机构交易员等，这就是你收益的来源。
香港财政司司长：目前已有1100家创科企业落户科学园:金色财经报道，香港财政司司长陈茂波昨日出席开心香港市集＠科学园启动礼并发表致辞，陈茂波表示，特区政府这几年全力推动香港的创科发展，投放了不少资源，聚焦人工智能和大数据、金融科技等数个范畴的发展，香港除了是国际金融中心外，在科学园和数码港，有百多家绿色科技企业，目前已有 1100 家创科企业落户科学园，其中孕育了五家独角兽企业。[2023/8/6 16:21:17]
我在下图中计算了基于5枚ETH的年化收益。
优点：这很容易
缺点：首先是需要KYC。
此外，尽管他们确实非常重视安全，但CeFi不像银行那样有FDIC保险。要知道，BlockFi的Token是由Gemini管理的；而CelsiusNetwork还曾受BadgerDAO漏洞利用的影响。
比特小鹿的股价在过去一个月飙升122%:金色财经报道，吴忌寒旗下矿业公司比特小鹿(Bitdeer Technologies Group)的股价在过去一个月飙升122%，因传统金融公司对数字资产重新产生兴趣而宣布回购股票。Bitdeer于6月16日表示，它将回购其在纳斯达克上市的价值高达100万美元的股票。吴忌寒表示，即使今天95%的代币失去了所有的价值并消失，剩下的5%也会有巨大的增长。[2023/6/27 22:02:36]
风险：3/10
方法三：直接质押ETH
ETH2.0质押是锁定持有者Token，以帮助维护PoS网络的过程。通过质押ETH，持有者可以获得额外的ETH。但这样做有一个很大的缺点，你最少需要质押32枚ETH，并且到等到ETH2.0合并后才能解锁。
以下是一些替代选项：
GraphOps、Unlock Protocol创始人加入The Graph委员会:4月26日消息，去中心化索引协议 The Graph 宣布两位新成员将加入 The Graph 委员会，分别是 The Graph 核心开发团队 GraphOps 的创始人 Chris Wessels 和 Unlock Protocol 的创始人兼首席执行官 Julien Genestoux ，委员会目前由 10 名成员组成，代表 The Graph 生态系统中的五个利益相关者群体：核心开发人员、研究人员、用户 /Dapp、索引人员和支持者。[2023/4/26 14:27:58]
1.通过中心化交易平台进行质押
像Coinbase这样的交易平台允许你直接进行质押，年利率在4.5%左右。
优点：非常简单
缺点：利率较低，需要KYC且你会失去监护权
WOO Ventures向部分WOO X和WOOFi利益相关者空投代币:2月3日消息，WOO Ventures宣布将向部分WOO X和WOOFi利益相关者空投代币，在北京时间2023年1月10日8:00快照时在WOOFi和WOO X上质押至少1800枚WOO代币的用户将可获得空投，其中DODO将仅分配给在WOOX上质押的用户，QRDO（Qredo）、ERP（Entropyfi）、LUNR（Lunar Crush）、STRP（Strips Finance）、DERI（Deri Protocol）、CLH（ClearDAO）将分配给WOOFi和WOOX上质押的用户。[2023/2/3 11:45:54]
风险：2/10
2.流动性质押
流动性质押解决了直接质押ETH的问题，它没有最低质押额和锁仓。在存入ETH后，你会得到一个代表你所抵押ETH的Token，比如stETH，这类Token与ETH1:1挂钩，且每天通过变基获得质押奖励。此外你还可以使用这类Token进行其他DeFi活动，例如提供流动性或者借贷等。
ADAM与Web3.0社区平台Mojor正式达成战略合作:据官方消息，首个基于Web3.0的加密数据计算网络ADAM与专注于Web3领域的社区平台Mojor正式达成战略合作。双方就Web3.0未来发展，链上数据传输、DAO治理和加密计算等方面达成合作共识。
ADAM是首个Web3.0时代的数据加密计算网络，拥有批量化数据加密传输功能，能够连接实现世界数据与区块链系统，愿景是挖掘数据的真实价值，使每一个参与数据流通的角色，都能够从中受益。
Mojor是一个专注于Web3领域的社区平台，社区创建者以持有NFT的方式真正拥有社区，用户通过钱包直接登录，丰富的Web3机器人为社区治理提供便利，提升效率。[2022/5/24 3:38:04]
以下是一些流动性质押平台：
?LidoFinance-最受欢迎，TVL最高
?StakeWise-使用将质押ETH和奖励分开的双币设计
?RocketPool-最为去中心化，用户可以运行自己的节点以获得额外的收益
风险：2/10
进阶操作：
你可以通过在以太坊主网上的流动性池中使用stETH来获得额外收益。主要平台有Curve、Convex、YearnFinance等。我不打算详细介绍，因为以太坊高昂的gas会让大多数阅读本文的人付出很大代价。
风险：4/10
方法四：使用Terra上的AnchorProtocol
这是我的个人策略，当我刚开始时，利率要比现在高得多。一方面，Anchor几乎是在付钱让人借款；另一方面，我也希望获得一定的LUNA敞口。
具体步骤：
1.在LidoFinance将你的ETH转换为stETH
2.在Anchor将你的stETH转换为bETH
3.将你的bETH作为抵押品存入Anchor
4.你最多可以借到75%的UST，但我推荐大约25%的LTV
5.存入UST以赚取19.5%的APY
优点：能赚取UST，且aUST可增加产量
缺点：转换需要gas；使用杠杆及智能合约的风险；APY可能不会永远持续下去
风险：4/10
进阶操作：
当存入UST时，你会获得aUST作为回报。这时你可以通过aUST获得额外收益而无需承担太大风险。譬如，在MirrorProtocol上就有一个名为DeltaNeutral的策略，而ApertureFinance则可以自动执行这一操作。
风险：5/10
方法5：使用Terra上的Nexus协议
将你的bETH放到Terra上，并将其存入NexusProtocol并获得6.45%的年利率，非常简单。
风险：3/10
方法6：在流动性池中使用ETH
你可以在将ETH提供为流动性交易对，例如你可以在协议上将ETH-USDC配对并赚取收益。但同样的，在以太坊主网进行这一操作gas过高。
解决方案：
你可以将ETH桥接到不同的链上。通过将其桥接到其他公链，不仅可以保持ETH的价值，从长远来看还能显著降低你的gas花费。这些链包括：MATIC、Arbitrum等L2链，以及AVAX、FTM等L1链。我认为FTM目前拥有最多的收益机会。
你可以使用SpookySwap将你的ETH转换为wETH，并将其从以太坊主网桥接到FTM网络。这样，你就可以在FTM的流动性交易对中使用自己的wETH。
在桥接过程中不仅需要注意gas的问题，还要考虑跨链桥的风险。上周Wormhole就被黑客攻击导致大部分ETH被盗，幸运的是人们得到了母公司的补偿。但并非所有跨链桥都有像JumpTrading这样的「富爸爸」为其背书。
方法7：使用FTM上的Tarot
把你的wETH存入TarotFinance进行单边质押，年利率6.6%。
风险：3/10
方法8：在FTM上提供流动性交易对
这里有两个选项：
1.Beethovenx上的theGrandOrchestra策略，提供FTM、WBTC、WETH三个交易对后，你可以获得BEETS作为回报，年利率31.18%。
2.LiquidDriver上的FTM-WETH交易对年利率高达48%。同样的，你将收获LQDR作为回报。
优点：您可以获得很高的收益，尤其是当你获得价值上涨的Token时
风险：无常损失；获得Token价格可能下跌；潜在税收事件；智能合约风险
风险等级：7/10
你应该如何选择？
我认为，用户必须在易用性、风险水平、产量和去中心化之间找到平衡。对于普通朋群体而言，在Coinbase等平台质押最合适；对于初级DeFi参与者而言，桥接并转到Nexus、Tarot等协议中受益更多；而我个人则采取Anchor加Mirror的策略。
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